皮博迪計劃發行2031年到期的2.25億美元可轉換優先票據

皮博迪還預計將授予票據的初始購買者一種選擇權，在票據首次發行之日起（包括該日）13天內購買本金金額最多為25，000，000美元的額外票據。

這些票據將是皮博迪的優先無擔保債務，每半年支付一次利息，並將於2031年6月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。票據持有人有權在某些情況下和指定期間兑換其票據。皮博迪將根據皮博迪的選擇，通過支付或交付（如適用）現金、普通股股份或現金和普通股股份的組合來解決轉換問題。皮博迪預計，用於計算票據初始轉換價格的參考價格將是定價日東部夏令時間上午9點至下午4點皮博迪普通股的美國綜合成交量加權平均價格。

皮博迪不得在2029年6月5日之前贖回票據，除非發生清理贖回（定義見下文）。這些紙幣將可以全部或部分贖回（受某些限制），可隨時、不時、2029年6月5日或之后以及到期日前的第31個預定交易日或之前隨時以皮博迪選擇現金，如果皮博迪普通股最后報告的每股售價在指定時間內超過換股價的130%，並且滿足某些其他條件。贖回價格將等於待贖回票據本金額的100%，加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計和未付利息（如有）。

如果尚未發行的票據金額低於根據票據最初發行的票據本金總額的15%，並且滿足某些其他條件，皮博迪可以隨時贖回所有（但不少於所有）票據以現金（「清理贖回」）。贖回價格將等於待贖回票據本金額的100%，加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計和未付利息（如有）。

如果發生某些構成「根本性變化」的公司事件，那麼，除了有限的例外情況外，票據持有人可以要求皮博迪回購其票據以換取現金。回購價格將等於回購票據本金額的100%，加上截至（但不包括）適用回購日期的應計和未付利息（如有）。

票據的利率、初始轉換率和其他條款將在發行定價時確定。

皮博迪打算使用發行票據的淨收益來支付進行上限看漲交易的成本（如下所述），並與可用現金一起回購皮博迪2028年到期的未償還3.250%可轉換優先票據的一部分（「2028年票據」）。皮博迪打算將淨收益的剩余部分（如果有的話）用於一般企業用途。