Synopsys 2026年第二季度盈利電話會議記錄

大家下午好。歡迎參加Synopsys 2026財年第二季度財報電話會議。今天與我們同在的有Synopsys總裁兼首席執行官Sasseen Ghazi和首席財務官Sheila Glaser。在我們開始之前，我想提醒大家，在這次電話會議期間，Synopsys將討論有關公司及其財務業績的預測、目標和其他前瞻性陳述。雖然這些陳述代表了我們對未來結果和截至今天的表現的最佳當前判斷，但我們的實際結果受到許多風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與我們的預期存在重大差異。除了我們在這次電話會議中強調的任何風險外，我們最新的SEC報告和今天的盈利新聞稿中還描述了可能影響我們未來業績的重要因素。此外，我們將在討論中提及某些非GAAP財務措施。對其最直接可比的GAAP財務指標和補充財務信息的確認可以在我們今天早些時候發佈的收益新聞稿、財務補充和8-K中找到。此外，正如我們今天的財報新聞稿中提到的那樣，我們計劃於2026年9月30日舉辦投資者日活動。所有這些項目以及最新的投資者演示文稿和投資者日信息都可以在我們的網站www.synopsys.com上找到。此外，準備好的言論將在通話結束時發佈在我們的網站上。説完，我就把電話轉給薩辛·加齊。下午好.在穩健的執行和持續的人工智能驅動的需求強勁的推動下，Synopsys第二季度的收入、非GAAP營業利潤率和非GAAP每股收益均超出了指導。對於成為領先的工程解決方案提供商來説，這是一個非凡的時刻。EDA、IP和MultIP模擬已成為人工智能供應鏈中的重要能力。人工智能正在擴大半導體需求、芯片及其驅動系統的架構多樣性和複雜性，推動我們產品組合的需求增加。隨着客户設計越來越複雜的系統，從硅到全規模人工智能基礎設施和物理人工智能，需要在設計、模擬和系統驗證方面提供更多集成的工程解決方案，我們的機會正在擴大。Synopsys在抓住這一機遇方面處於獨特地位，我們最近舉行的Synopsys Converge活動展示了我們擴大產品組合的深度和路線圖的實力。縮小第二季度進一步增強了我對我們戰略和軌跡的信心。我們的全球團隊在Synopsys Ansys集成方面表現出持續強勁的執行力，嚴格關注更高價值的知識產權機會和卓越的工程，通過代理人工智能和多IP物理融合技術推進我們的差異化創新管道。我期待着在9月份的投資者日上深入探討這些主題，以及我們提高價值捕獲率和擴大利潤率的戰略。根據我們的勢頭、領導力、路線圖和市場信號，我們正在提高2026年全年收入、營業利潤率、每股收益和自由現金流指引。在將財務詳細信息移交給希拉之前，我將介紹部分亮點。設計自動化季度表現強勁，反映了強勁的人工智能驅動設計活動以及對Synopsys EDA領導的高級節點和3DEC解決方案的持續需求。硬件輔助驗證仍然是一個關鍵的增長動力，超大規模商和領先的半導體客户的特殊需求，他們正在為日益複雜的人工智能設計進行擴展、仿真和原型設計。這推動了System在EDA中在SYS 5 Zebu和HAPS 200中取得多項戰略勝利。我們在3DEC方面的領導地位正在轉化為生產規模的採用。例如，在第二季度，一家領先的高性能計算提供商使用Synopsys統一MultIPophysics Aware成功推出了一個極其複雜的下一代人工智能加速器，旨在簽署解決方案。此演示展示了我們的3DEC編譯器平臺經過生產驗證的能力，隨着下一代人工智能設計越來越多地轉向基於多芯片和小芯片的架構，我們預計該平臺會持續採用。由於我們能夠為EDA產品組合中日益複雜的部署設計提供卓越的PPA，我們還繼續在高級節點領域處於領先地位，本季度取得了30多項全流程技術勝利。我們正在通過開創新功能來擴大我們的競爭優勢，包括多物理融合、gpu、加速計算和人工智能驅動的自動化。我們即將推出的MultIPophysics融合技術的早期結果證明了生產力的顯着提高，包括與傳統流程相比，設計完成速度提高了3倍，工程變更訂單（ECO）成功率更高，複雜模擬設計的周轉時間提高了2倍。MultIPophysics Fusion目前正在擴大對領先客户的試驗，並將於2026年下半年開始投入商業使用，因為我們為客户提供更多價值。隨着合同的續簽和擴大，我們希望分享這種價值創造。例如，我們看到了圖形處理器加速貨幣化的早期跡象，高級功能推動了客户價值的增加和合同的提升。我們還在推進人工智能驅動的設計。我們的EDA代理能力正在吸引20家客户，目前正在評估超過25個專業人工智能代理的解決方案。這種代理工程師技術跨越前端驗證、實施和模擬流程，代表了進一步提高生產力並推動更高價值的客户參與的有意義的長期機會。在最近續訂、管道活動和貨幣化趨勢的成功支持下，我們正在保持EDA的領導地位。Ansys又取得了強勁的季度業績，Ansys將我們的業務範圍擴展到了系統級設計和多物理模擬，鞏固了我們作為從硅到系統工程解決方案領域領導者的地位。在第二季度，我們看到各行業對系統級數字工程和基於物理的模擬的持續需求。例如，人工智能數據中心的建設正在推動包括半導體和半導體在內的包括Ansys仿真在內的整個半導體系統的需求。在航空航天和國防領域，客户正在採用ASIC模擬來生成基於物理的合成數據，以針對高度複雜的操作環境訓練人工智能模型。在汽車領域，製造商越來越多地將工程工作流程數字化，並依賴於安全關鍵系統的模擬。這些趨勢共同增強了我們在硅系統和物理學的交叉點提供差異化價值的機會。轉向設計IP，我們正在加強對定製人工智能芯片的超大規模需求的一致性，我們的差異化產品組合首先是協議領先地位，而芯片經過驗證的質量可以實現更高的價值參與。在人工智能海量數據需求的推動下，對高速互聯IP的需求持續加速。第二季度，我們的EDI Gen 7 IP通過18個新許可證和不斷增長的管道實現了超過90%的獲勝率。我們還繼續看到包括224 Gig在內的先進連接技術的強勁勢頭，領先和新興創新者取得了多項勝利。向多管芯和小芯片架構的轉變正在推動對管芯間互操作性的需求。在第二季度，我們獲得了更多的UCIC設計勝利，並在2納米工藝上實現了64 GB磁帶輸出，使UCIC總壽命勝利超過150次。通過在超大規模公司、人工智能初創公司和領先的半導體公司中贏得設計勝利，我們正在加強我們在內存IP領域的地位。第二季度，我們還交付了業內首款HBM4 IP測試芯片。雖然我們繼續預計知識產權增長温和，但我們相信知識產權部門在2026財年已於第一季度觸底並開始復甦。我們預計整個季度都會出現連續的改善下半場得到了我們的路線圖執行和管道的支持。重要的是，我們的知識產權業務專注於與人工智能驅動的需求和超大規模定製相一致的最高價值機會。這些合作使我們能夠提供更大的價值，因為它們越來越多地涉及更深入的合作、定製IP解決方案，甚至更廣泛的設計過程概要參與。還推進我們的知識產權戰略。我們預計將很快完成處理器IP解決方案業務的待出售。我對這項業務的長期增長越來越有信心，並期待在我們的投資者日分享更多信息。我還很高興地分享，今天我們宣佈與Elliott Management達成合作協議，並任命傑西·科恩（Jesse Cohen）為我們的董事會獨立董事。傑西對公司和我們的使命深表讚賞。我們歡迎他的建設性見解，我期待與他合作。總而言之，人工智能的擴張使Synopsys能夠實現可持續增長和利潤率擴張，因為人工智能可以擴展芯片複雜性和系統級設計要求。我們在EDA、IP和MultIPphysics模擬領域領先的工程解決方案組合使我們能夠為客户提供差異化的價值，並在這一不斷擴大的機會中抓住更大的份額。我要感謝Synopsys團隊在第二季度表現出色，具有嚴格的執行力、持續的技術領導力和卓越的工程能力，推動了我們的下一代解決方案。

Synopsys（納斯達克股票代碼：SNPS）周三舉行了第二季度財報電話會議。以下是電話會議的完整記錄。

此文字記錄由Beninga API為您帶來。如需實時訪問我們的整個目錄，請訪問https://www.benzinga.com/apis/進行諮詢。

在https://events.q4inc.com/attendee/117281063

觀看下面的完整財報電話會議：

Synopsys在收入，非GAAP營業利潤率和EPS方面超過了第二季度的指導，這是由強大的執行力和人工智能驅動的需求推動的。

該公司正在提高其2026年全年收入，營業利潤率，每股收益和自由現金流指導，反映了對勢頭和市場信號的信心。

戰略舉措包括擴大多物理場融合技術和代理人工智能能力，試驗正在進行中，預計將於2026年下半年投入商業使用。

Synopsys報告第二季度收入為22.76億美元，非GAAP營業利潤率為39.5%，非GAAP每股收益為3.35美元。

該公司正在推進Ansys的整合，重點是實現協同效應和提高運營效率。

Synopsys在其產品組合中看到了強勁的需求，特別是在人工智能和高級節點解決方案驅動的EDA和硬件輔助驗證方面。

設計IP部門預計將在2026年下半年連續改善，重點關注與人工智能和超大規模需求相一致的高價值機會。

宣佈與Elliott Management達成合作協議，包括任命Jesse Cohen為董事會成員，以推動價值創造和運營效率。

操作者

女士們、先生們，歡迎參加Synopsys 2026財年第二季度盈利會議。此時，所有參與者均處於僅聽模式。稍后我們將進行問答環節。如果您當時想提出問題，請按電話鍵盤上的星號1將自己從該隊列中刪除。再次按Star 1。如果您在通話期間需要幫助，請按Star Zero鍵，接線員將為您提供幫助。今天的通話將持續一個小時。提醒您，今天的通話此時正在錄音。我想把會議交給投資者關係負責人Tushar Jain。請繼續。

Tushar Jain（投資者關係主管）

操作者

謝謝在我們開始問答環節之前。我想請每個人只回答一個問題和一個簡短的跟進，以便我們能夠容納所有參與者。如果您有其他問題，請重新進入隊列，我們將在時間允許的範圍內儘可能多地處理。請稍候，我們正在整理問答名單。您的第一個問題來自瑞穗的Siti Panitray系列。請繼續。

西蒂·帕尼特雷

謝謝.這是來自瑞穗的西蒂·帕尼特雷（Siti Panitray）來自瑞穗。所以，薩辛，恭喜你有一個好的季度。我想問一下IP、業務的情況。這是去年疲軟后我們從投資者那里得到的問題之一，很高興看到第一季度出現了底部和連續改善。您談到了向更高價值、更定製的IP、超大規模的細分市場的一些轉變。您能否讓我們瞭解這些交易與傳統知識產權相比如何？還有哪些其他因素讓您有信心？下半場重新加速，我們應該如何看待IP未來的增長機會？

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

謝謝CT的問題。總的來説，我對我們的投資組合尤其是知識產權機會充滿熱情和信心。如果您查看IP機會的概要，我們擁有最廣泛的產品組合，服務於從人工智能、高性能計算和數據中心構建到移動到消費者、汽車等許多市場，並且該產品組合可在多IP代工廠中提供。當我們談論高價值知識產權機會時，我們關注的領域是我們如何捕捉我們向客户提供的價值以及不同的貨幣化和商業模式。我們實際上正在取得非常好的進展。正如我幾個季度前提到的那樣，到本財年結束時，我們將很少有客户簽署了新業務模式的協議，該模式提供了比傳統使用費或一定水平的NRE獲得更多美元的機會。客户願意接受商業模式變化的原因是他們的整個戰略，特別是如果您是一個超大規模的人，需要自己建造嬰兒牀等芯片。方向和軌跡建立在Synopsys IP的可用性之上，這種討論非常積極。我相信我們將朝着我幾個季度前傳達的方向前進，這將加速我們在知識產權方面的增長機會。正如您提到的，就本財年的短期而言，我們承諾的是環比連續增長，正如您所看到的那樣，我們實現了第二季度至第一季度的12%，我們已經觸底。我毫不懷疑我們將在今年剩余時間繼續實現連續增長。

西蒂·帕尼特雷

很高興聽到IP和Sheila的版税更新，我有一個關於您為本財年提出的利潤率指導的后續問題。如果我沒聽錯的話，你説承諾的一半是今年預計的成本協同效應。那麼，您能否幫助我們找到下半年或2027財年剩余協同機會的規模？我們應該如何看待利潤率進一步擴大的主要驅動力？除了協同效應之外，您還可以談論任何其他額外的槓桿。

希拉·格拉澤（首席財務官）

是的，謝謝你的問題，真的。自去年完成Ansys以來，我們一直專注於如何儘快實現協同效應。正如我所説，到本財年結束時，我們將實現約一半的承諾協同效應，我們正在以非常系統的方式做到這一點，確保我們繼續投資建設多物理場組合。因此，在確保這一點發生並確保我們擁有正確的市場資源時，但要真正考慮我們存在重疊和重複的領域，並在人員數量方面以及我們可能與供應商簽訂了第三方合同的地方減少這些合同。結合了這些合同。因此，我們一直在以一種非常嚴格的方式努力，以確保我們在我們所做的每件事上都實現效率，以及何時實現其余的協同效應。我將在投資者日更多地談論這一點。但我們確實希望儘快完成協同工作，因為我們希望團隊真正專注於建設未來的創新。太好了謝謝你們倆。謝謝

操作者

您的下一個問題來自Will Spargo的Joe Kotrochi。請繼續。

喬·科特羅奇

是的，謝謝你回答問題。我想知道您是否可以幫助我們瞭解全年業務業績收入前景指南中3500萬美元的增長。與IP相比，其中有多少與EDA相關？

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

是的，我們看到了整個業務的實力。從chIP的角度來看，這一優勢的關鍵驅動力是持續的人工智能半導體。我們的客户看到並因此轉化為ChIP Start或Design Start和系統公司的機會，即集成芯片或擴展到自己的chIP的超大規模。自定義現貨模型對我們來説，對於半導體供應商和超大規模來説都是一個絕佳的機會，因為對於任何這些設計，您都需要EDA、軟件，您需要硬件輔助驗證來在軟件和IP的上下文中驗證chIP對於您需要IP的任何chIP開始。因此，優勢在於整個投資組合。另一個實際上被證明需求和重要性不斷增加的部分是系統和網絡架構解決方案。這些芯片大多數都是先進的，封裝散熱至關重要。所有的物理學、流體結構等模擬都是必不可少的。因此，我們看到了整個投資組合的優勢。

喬·科特羅奇

謝謝你。然后我想也許作為后續活動，想知道您是否可以為我們提供任何顏色。您談論了您在基於代理的人工智能和代理上看到的參與。我們應該如何考慮這些合同的結構，然后我想，隨着我們進一步研究，我們應該如何考慮基於代理的人工智能驅動EDA，研發支出的份額會更高嗎？

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

EDA的整個人工智能始於強化學習之旅，我們將人工智能插入產品的每個部分，並將其添加到副駕駛或人類工程師的助理。我們總是在某個時候談論工作流程，將轉向一組自治的工程師或代理工程師。我們現在正在看到它正在發生。我們所目睹的是傳統的EDA產品交付，其中的重點是用戶界面，簡化開箱即用的結果，讓人類工程師管理和馴服他們正在設計的芯片的複雜性，使其與人類工程師和代理工程師相結合，運行我們的工具。這對我們來説都是一個絕佳的機會，因為在這兩種情況下，您都需要更多我們的產品來應對複雜性和新的工作流程，我們的客户正在努力發展到當前的思維，我們正在與客户進行早期探索，我們如何從我們的客户擁有的訂閲許可證中構建我們的客户為人類工程師運行我們的產品到訂閲和消費代理，利用我們的產品。因此，這對於我們的EDA以及系統和網絡架構業務來説絕對是一個優勢，因為它在我們的客户工作流程中變得更加普遍。謝謝謝謝

操作者

您的下一個問題來自美國銀行證券的Vivek Arya。請繼續。

方蓮

嗨，我是Liam Fong，Lack of Vivek。非常感謝您回答我們的問題。所以我想首先，就您最大的客户而言，這聽起來像是18 A和14 A管道管道建設。你看到了其中的任何好處嗎？如果沒有，它如何以及何時開始影響您的數據？

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

因此，對於Synopsys來説，一個好消息是，任何新的代工廠或同一代工廠內的新技術都是順風，特別是對於我們的IP業務來説，因為如果沒有我們的IP，您就無法讓客户獲得任何技術、流程、技術或代工廠，首先是基礎IP，即庫等。和接口IP。因此，當我們看到或聽到英特爾、英特爾Foundry等客户擴大其業務範圍時，我們當然會在針對評估技術的客户時很早就意識到這些業務。現在提醒您，一旦客户承諾使用該技術並且希望在評估階段投入生產，我們就會獲得報酬。這只是一個評估。一旦它投入生產，我們就會得到報酬。因此，就我們如何在2026財年考慮它而言，我們沒有考慮或考慮任何好處，或者在我們的指導中。但隨着這些勝利從評估進入生產，我們絕對會看到好處。

方蓮

就説得通了對於我的后續報道，新投資者、新董事會成員，您預計從定價或運營角度會發生什麼變化。

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

您指的是傑西·科恩和埃利奧特管理公司。事實上，從第一天起，我們與埃利奧特的互動，特別是在我與傑西的多次互動中，價值創造立即形成了一致，概要提供了我們資產的重要性。關於這一點沒有爭論。我們對我們的投資組合和領導力充滿熱情。他們提出的另外兩點。鑑於資產的價值創造和重要性，是否有機會進一步貨幣化？第三點，我們能否提高效率、盈利能力並將其轉化為公司更好的營業利潤率，正如我們至少三個季度以來一直在談論的那樣，我們也看到了同樣的事情。您需要一個拐點才能從價值創造轉向更廣泛的價值捕獲。正如我前面提到的那樣，我們在人工智能的軟件方面看到了這一點，我們有機會擁有從人類工程師到代理工程師的更廣泛的技術用户。在知識產權方面，隨着從商業硅轉向定製現貨以及知識產權投資組合的重要性，我們絕對看到了改變商業模式的機會，並通過我們在運營利潤率上提供的價值獲得更多美元。沒有爭論。我們還可以提高效率。我們在今年最后幾個季度中證明了這一點，就交付而言，我們的營業利潤率提高了300多個基點，達到了去年的水平。我們看到了繼續改善利潤和利潤的機會。非常感謝謝謝

操作者

您的下一個問題來自KeyBank Capital Markets的Jason Salino。請繼續。

傑森·薩利諾

太好了感謝回答我的問題。塞西爾，你還真是不迴避，尖鋭的問題.所以，你知道，對我來説，我想問一下你的知識產權業務，你知道，它似乎是通過低谷，你可能會稱之為它。你關閉，你知道，任何業務早於預期或看到一些更早，你知道，縮編？我只是想，你知道，理解連續改進的評論。比如你在這里的IP上升級了嗎？也許？這是我的第一個伴侶。

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

是的Jason，當前的IP，連續改進是基於我們已經擁有的管道和關閉。我們在預測中可以看到與客户現有業務模式的互動。您看到的是圍繞新商業模式的參與。特別是在高性能計算和基於人工智能的超大規模芯片方面。

希拉·格拉澤（首席財務官）

是的傑森，我只想補充一點，正如我們上次討論的那樣，順序的一部分是，當我們將資源轉移到更充分地部署在hPC上時，就會出現標題可用性，你知道，隨着我們在今年下半年的移動，它就會變得可用。因此，我們顯然需要這些標題可供客户下載。

傑森·薩利諾

好的，有幫助。然后，當我們觀察Ansys業務時，它看起來正在增長，你知道，即使不包括會計內容，但保持全年指導不變。我認為指導假設增長約10%。你知道，幫助我理解，你知道，Ansys的優勢，以及為什麼你會看到這些青少年中期的增長水平，以及是什麼會推動這種急劇下降，你知道，下降到兩位數，並在下半年全年。謝謝

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

因此，我首先要做的一件事是我們兩家公司非常成功的整合。如您所知，收購像Ansys這樣具有廣泛投資組合和市場準入舉措的公司，確保我們不會錯過技術集成和市場準入的節拍。從市場動態的角度來看，我非常感激和高興地看到這種整合的到來。對於該投資組合，有Ansys的半導體部分。將其想象為Ansys的EDA部分。這就是多物理場融合到投資組合中的地方。使用該新技術與客户的接觸數量正在快速進行，並取得了非常好的結果。現在，這種貨幣化還沒有發生，因為我們正處於對使用新技術的客户進行評估階段。Ansys是為工業、汽車、航空航天和國防提供服務的部分，我們看到了增長。我們看到這種增長的原因是想象那些為未來設計的產品。它們是智能系統，非常複雜。需要更多的模擬和分析來降低成本並提高交付該產品的保真度是Ansys產品組合的最佳選擇，因為它是這些市場值得信賴的多物理場模擬。這就是我們所處的半導體外部的順風。

希拉·格拉澤（首席財務官）

傑森，我只想補充一點，這里有一個機械方面。去年7月，當我們完成對Ansys的收購時，我們對它們進行了重組，使其進入我們的財年，這意味着他們的12月，即之前的第四季度實際上是我們的第一季度。所以你可以看到第一季度的巨大增長，我們的財政第一季度。然后隨着我們一年四季的推移，他們被重新定位到我們的位置。因此，我們確實看到Ansys的強勁增長，但它只是有一種不同的季節性，季節性，它。我們預計，你知道，季節性，仍然是他們最強勁的季度總是第一季度，因為，你知道，傳統上是他們的第四季度。所以也有一些機械性質的東西。

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

好的，完美。棒了謝謝謝謝

操作者

Jason，你的下一個問題來自Loop Capital的Gary Mobley。請繼續。

加里·莫布里

大家好。感謝回答我的問題。剛剛看到過去幾個季度，在廣泛描述芯片設計活動時，您談到了兩個城市的故事，在模擬設計界，我認為您希望看到芯片設計活動有所加速，但還沒有完全加速。你知道，我認為市場上有證據表明，許多大型模擬芯片公司正在看到，你知道，商業環境有了很大的改善。因此，您是否從更新、活動的角度或一般芯片設計活動的角度看到了客户群的復甦？

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

你知道，加里，我們非常非常密切地跟蹤芯片開始。我們看到的是芯片啟動或設計啟動的增加，工業、汽車領域與人工智能相關的任何內容都有所增加，而客户則報告收入強勁。原因有多種。但設計開始並沒有增長，絕對沒有按照我們現在看到的其他客户群體的速度增長。模擬空間中的興奮與物理人工智能相關，因為你需要傳感器，你需要致動器，你需要實際的模擬與現實世界進行接口並將其轉化為數字世界。但從設計開始，它仍然是相當靜音的設計開始，該領域的活動。

加里·莫布里

我欣賞這個顏色。作為我的后續工作，我想對大約六個加入的人的貨幣化程度進行一個衡量。Converge上概述了Synopsys和Ansys之間的合作產品。您預計4億美元的收入協同效應的第一階段什麼時候才能實現？你知道，收購后，最終實現10億美元的收入協同效應

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

2027財年？由於我們向有限的合作伙伴發佈了該技術，因此隨着我們從早期客户那里獲得更多關於他們正在評估該技術的反饋和意見，我們正在進一步擴展該技術。加里，這里的關鍵原則，關鍵原則是我們與銷售組織建立護欄，與客户的互動是一加一必須大於二。其中許多客户都可以使用Synopsys技術，也可以使用Ansys技術。新的多物理場融合，它是基線的附加值。因此，一加一必須大於二，才能獲得該技術。這將於27財年開始。我們確實溝通了該基地4億美元的收入協同效應。該基地意味着與半導體相關的多物理場機會。我想説，我們有一個圍繞整個物理人工智能數字雙胞胎等加速的論文。等等。因此，我們仍在努力實現我們所承諾的事情，而且考慮到我們收到的早期客户反饋，實際上信心更高。謝謝謝謝你加里。

操作者

您的下一個問題來自法國巴黎銀行的Andrew De Gaspari。請繼續。

安德魯·德加斯帕里

是的，謝謝你回答我的問題。我想問一個人您提到的關於領先的高性能計算提供商成功開發下一代人工智能加速器的情況，我只是想知道，就您從數據中心客户那里看到的情況而言，這是否是第一次？你知道，這對您來説有多大意義？

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

如果你指的是超大規模安裝加速器，不，這不是第一個。當然，在不同的成熟階段，就將自己的硅帶入數據中心的能力而言，存在不同的超大規模。我們在其中的每一個項目中都使用Synopsys、IP、硬件、eda、Ansys產品組合。當我説每個人都是每個人時，沒有一個自定義現貨不使用EDA hav、IP和sna。我特別強調的是知識產權，隨着這些客户轉向更復雜的嬰兒牀，他們需要確保他們擁有定製的知識產權，最新的知識產權，與他們從商業硅獲得的知識具有競爭力。我們看到的機會正在擴大。我非常興奮並有信心能夠改變當前的參與模式。

安德魯·德加斯帕里

這很有幫助。希拉，我只是想問一個有關本季度有機收入的問題。你知道，考慮到渠道周圍的噪音和資產剝離，我的意思是，我們的股價在ansys的3%到4%之間。這是你所看到的還是我們錯過了什麼？謝謝.

希拉·格拉澤（首席財務官）

是的，我認為就渠道而言，今年的收入為6000萬美元，其中包括第二季度的12.5美元。當我們利用該渠道建設時，您可以想象一下這一數字在一年中的增長。我們已經討論了IP，從第一季度到第二季度，您可以看到IP的順序增長。所以我們將實現連續增長，然后真正爲了業務的平衡，這實際上是什麼時候的時機，你知道，因為我們在EDA中有前期硬件部分，所以這實際上是硬件的第三季度和第四季度之間的時機。

安德魯·德加斯帕里

明白了，具體到本季度第二季度，有機增長準確嗎？

希拉·格拉澤（首席財務官）

哦，在第二季度，是的。在第二季度，你知道，這確實是前期工作，我們看到了IP的增長，我們在第二季度也有一個不錯的硬件季度。然后，你知道，你也得到了Ansys性能的具體信息，Ansys顯然第一季度的表現要大得多。

操作者

明白了。謝謝。您的下一個問題來自貝爾德的Joe Vruink的臺詞。請繼續。

喬·弗魯因克

嗨，謝謝你抽時間見我。今晚我想回到多物理場融合，最大的初始適用性真的在簽署之內嗎？我問是因為Synopsys ' s和Ansys已經分別擁有非常高的市場份額。但我認為，鑑於先進包裝方面發生的情況，品類層面的機會可能會加速增長。這無疑給設計工作帶來了更多的簽署挑戰。那麼，整體蛋糕真的開始增長，而將你們的兩家公司合併爲這種新的形式會利用這一點嗎？

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

是的，喬，你説得完全正確。在客户承諾進入下一階段工作流程之前，簽署始終是一個重要部分。我們很幸運，我們在多個物理以及計時、功率等領域擁有領先地位。我們正在推動的機會和創新是客户越來越多地轉向先進封裝中的3D IC和小芯片。超越電子學到結構流體熱力學的複雜性。在設計階段考慮到這些因素，我們在3D IC編譯器和融合編譯器方面處於領先地位，並在設計階段引入該技術。因此，我們的客户擁有一個融合的流程，這樣他們就不會在流程后期遇到意外，我們為客户增加的價值和簽署件一樣重要。在設計階段早期引入其中一些算法和求解器是我們吸引客户的價值所在。

喬·弗魯因克

太好了然后是積壓，我知道現在這真的很吵，但季度環比下降至110億。這是否如預期的那樣？是否與續訂恰好發生在本財年內有關？

希拉·格拉澤（首席財務官）

是的，你説得對，喬。你知道，這是正常的潮起潮落，我們建造，然后燃燒，這實際上是基於更新的時間，並且非常符合我們的預期。

操作者

謝謝您的下一個問題來自格里芬證券的Jave Leshower。請繼續。

賈夫·萊肖爾

謝謝問你一個問題，希拉。首先是費用，然后我會與薩西姆跟進跟進。在Ansys增加了約6，000名或更多員工后，截至第二季度末，您的員工人數比第三季度結束時的峰值下降了約7%。因此，一方面，要完全完成您不久前宣佈的減力（RIF），似乎還有幾點要做。另一方面，有趣的是，在過去的幾個月里，Synopsys、Classic和Ansys Classic的未平倉頭寸都出現了明顯的連續上升趨勢。舉個例子，你知道，概要，經典職位是第四季度末數量的四倍多。Ansys Classic的數量是幾個月前的兩倍多。因此，也許可以談談您對根據這些數字引進人員的想法，而另一方面，減少員工人數以保持利潤率。然后是我的后續行動。

希拉·格拉澤（首席財務官）

是的，所以你是對的，傑。我們還有更多的削減10%，所以正如我們所説，你知道，我們在今年都會這樣做。因此，還有一些更多的行動正在發生。但與此同時，我們也在關鍵領域進行投資，並確保我們在上市和工程方面擁有合適的技術人員來交付路線圖。埃斯珀一直在談論的那個。因此，我們正在減少不屬於我們優先事項的領域，同時投資於自己的關鍵優先事項。我們對所招聘的職位非常嚴格。這實際上是爲了制定路線圖，然后確保我們擁有合適的、強大的上市團隊來支持這一點。但我們仍然致力於10%，你是對的，我們已經完成了大部分削減。所以我們要做的是更有分寸的。但儘管如此，我們仍在投資，以確保我們得到了克里克關鍵關鍵技術的資助。

賈夫·萊肖爾

正確理解。謝謝因此，看到有關Ansys渠道的會計問題很有趣，但我更感興趣的是你對該渠道的運營計劃。去年在Ansys，它是一個超過6億美元的業務，絕大多數不是EDA。第一批Multifusion隊列主要是關於EDA集成。無論如何，這可能都會發生。因此，您能否談談除了Multiphysics中的第一批之外，產品集必須是什麼樣子，以真正使您能夠向Ansys渠道銷售更多的連體產品，而不僅僅是EDA產品，然后也許可以更廣泛地談論您的新任首席收入官（CTO）在過去半年里一直在做什麼。

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

是的，傑伊，你的觀察是正確的。Ansys銷售渠道有直銷、銷售機構、有直銷和渠道。大部分EDA都是直接處理的。該頻道處理的很少。因此，半導體客户和客户認為，他們是Synopsys和多物理場融合的經典之作，多物理場融合將繼續主要通過直接渠道進行。大多數直接渠道都是Synopsys經典渠道，我們將Ansys EDA集成到Synopsys經典進入市場團隊中。與其中一些客户有一些聯合銷售機會，這就是首席執行官Mike正在努力的事情，並確保與客户有流暢的界面。到目前為止，實際上，從市場的角度來看，我對整合的方式非常滿意，然后你就擁有了Ansys幾十年來建立的渠道合作伙伴，這確實令人印象深刻。經典Synopsys希望在我們沒有類似投資或覆蓋範圍的投資組合領域利用追蹤客户長尾並捕捉機會的能力。因此，我們正在將經典概要中的一些產品轉移到該渠道中，以便只做他們最擅長的事情，以輕松和廣泛的方式與客户互動，以銷售該產品組合。邁克，如您所知，他對EDA、半導體擁有非常豐富的知識，並且在整個系統級設計以及整個工業、汽車、航空航天領域擁有非常豐富的觀點和經驗，因為他的出身。因此，他非常深思熟慮地構建組織，以便在我們創造未來機會的同時提供當前的服務。謝謝謝謝Jake.

操作者

你的最后一個問題來自沃爾夫研究有限責任公司的喬什蒂爾頓。請繼續。

喬什·蒂爾頓

謝謝大家。我從來沒這麼正式過。我有兩個。第一個更多的是一個澄清問題。我只是希望你能幫助我們從地理角度揭示你所看到的一些力量。中國依次上漲，但北美和我認為歐洲有所下降。因此，任何可以指出是什麼驅動了那里的分散。然后我有后續報道

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

總的來説，實際上，我會首先評論中國，但然后是其他地區，本身並沒有什麼驚喜。即使是中國，與我們之前溝通的情況相比也沒有太大變化。在設計開始的地方，考慮到所有限制和限制的累積影響，中國的環境仍然面臨挑戰。正如我們所溝通的那樣，我們在中國乃至美國、歐洲等地的指南方面相當務實。我們在航空航天和國防、汽車、工業等領域看到了我們的系統和網絡架構產品組合概述的優勢

希拉·格拉澤（首席財務官）

董事會，尤其是中國，確實顯示出強勁的增長，這也是Ansys的加入，因為我們沒有Ansys。與第二季度相比，這也是一個相當容易的比較，所以我們對今年中國的預測沒有任何改變。我們對中國繼續持務實態度。

喬什·蒂爾頓

也許是有道理的，也許只是后續行動，並且是一種非常高的倒退。我認為很多聽這個電話的投資者，甚至我自己，都會看看概要，看到一系列原因，説明為什麼我們都在希望和押注，你知道，我們正在尋找一個我們認為增長可以更好的未來，無論是定價多物理、融合、知識產權業務、復甦，你知道，代理機會、新硬件，就像清單是無盡的。但是塞西爾，當我聽你準備好的講話時，感覺你使用了「增長的持久性」這個詞，而不僅僅是圍繞改善增長的談話曲目。我只是有點好奇，你知道，我不想破壞你要給我們的東西，投資者日。但就像您如何看待概要從這里提高增長率的潛力，而不是您談論的持久型增長一樣？任何事情，你都可以幫助我們，你知道，也許是你如何思考，你知道，業務的未來增長潛力。考慮到我剛剛列舉的一系列機會，那就太好了。

Sasseen Ghazi（總裁兼首席執行官）

是啊謝謝你，喬什。我想強調的是，擁有業務的持久性是一種美妙之處，但與此同時，也有許多拐點，正如你所説，其中一些拐點令我概述的，有承諾、專注、紀律改變貨幣化。捕獲圍繞，IP圍繞EDA和SBA。當談到人工智能的拐點時，我們並不指望客户僅僅提供相同的服務就多支付20%、30%的費用。但隨着他們通過與代理人、與人類合作在工作流程中注入改變，並且對培訓和影響這些代理人的許可證需求大幅增加，我們絕對期待貨幣化和商業模式的改變將會發生，我們將推動它，我們將實現它。這就是我真正期待在投資者日與大家分享的內容。我們如何思考它，這並不是什麼新鮮事。我們在過去的幾個月里開始考慮這個問題。我們已經談論了好幾個季度，鑑於我們正在交付和創造的價值，我們決心捕捉不同的價值和不同的商業模式來推動它。我們將在投資者日更多地討論這個問題。我知道我們已經沒有時間了，我將藉此機會真正總結我的熱情，成為從硅到系統的工程解決方案的領先提供商。我們的產品組合涵蓋eda、IP多物理場模擬，對於人工智能創新至關重要。非常感謝我們的全球Synopsis團隊在這個令人驚歎的季度，並感謝我們的客户股東的持續承諾。謝謝

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