這家海外礦企被「內鬼」四年捲走10億元

CFO、財務經理、合規經理聯手作案，上市公司被「內鬼」捲走超10億

企業上市5月27日

停牌逾一年的金川集團國際資源有限公司（02362.HK）近日發佈獨立法證調查結果，揭開一宗由多名前高管主導的鉅額資金挪用案。公告顯示，其位於剛果（金）的Ruashi礦場在2019年至2024年間，遭前首席財務官、前財務經理及前合規經理三人聯手，通過虛構供應商、偽造單據等手段，涉嫌挪走高達1.445億美元（約合人民幣10.4億元）。公司股票將繼續停牌。

金川國際（02362.HK）在剛果（金）礦場的前CFO、財務經理和合規經理三人聯手，里應外合，用假發票和皮包公司，在差不多四年時間里，從公司賬上套走了超過10億人民幣。

主角是誰？

前CFO（員工D）：財務一把手，2020年11月升任，2024年4月離職。他是整個計劃的核心。

前財務經理（員工E）：財務二把手，2024年9月離職。負責具體操作。

前合規經理（員工F）：專門負責跟政府打交道，2026年4月離職。他主要負責另一路「變現」通道。

他們是怎麼做到的？

這三個人搞了個「雙軌制」來套錢，兩條線加起來正好1.445億美元。

軌道一：虛構採購，走「供應商」渠道（1.374億美元）

虛設供應商：他們找了12家基本是空殼的公司。

偽裝成真實開支：賬面上，他們把這些錢包裝成「外購礦石」等運營成本。

濫用審批權：礦場付款需要兩個人批准。銀行記錄顯示，在能識別出批准人的交易中，有31% 是前CFO親自批的，21.4% 是前財務經理批的。更離譜的是，有 6.5% 的付款，是有人用一位早在2020年就離職的前高管的網銀賬號批的，完全是內部系統的巨大漏洞。

軌道二：直接打款，走「個人賬户」渠道（710萬美元）

前合規經理的吃相更直接。公司以「處理政府事務開支」的名義，直接把錢打到了他個人的銀行賬户。這種方式的挪錢動作更早，從2017年就開始了。

他們為什麼能得手？

利用時間窗口：這筆錢的 96.3% 都發生在前CFO的任期內（2020.11-2024.4）。他一上任，這個計劃就全面提速。

趁亂打劫：那幾年銅、鈷價格暴漲，礦場本身就在大量外購礦石，成本支出猛增。他們把假賬混在真實的成本里，很難被發現。

地方團隊一手遮天：公司在公告里承認，與當地供應商、政府、銀行打交道，幾乎全由這幾位高管負責，總部對他們的制約和監督完全失效。

結果如何？

公司現在承認，問題就出在這幾個內鬼身上，總部不知情。目前已經向當地警方報案，準備起訴，礦場總經理也因「監督不力」被停職。

據刺蝟安全出海微信號評論：從某種意義上説，此事件最大的警示，並不在於損失了多少錢，而在於它揭示了企業治理能力與全球化擴張速度之間的失衡。過去十幾年，中國企業大規模「走出去」，在礦業、能源、基建等領域取得了巨大成績，但與此同時，很多企業輸出了資本與業務能力，卻沒有同步建立全球化治理體系。真正成熟的國際化企業，除了會做項目，更重要的是能夠在複雜環境中建立起有效的監督、審計與風控機制。

對於所有正在海外佈局的中國企業而言，該事件的披露無疑是一堂代價高昂的風險教育課。它提醒企業，海外擴張絕不僅僅是資金、資源和市場的競爭，更是治理能力、合規能力和管理能力的競爭。真正決定一家企業能否長期穩定發展的，往往不是它在順境中賺了多少錢，而是在複雜環境下，是否依然能夠守住制度底線、保持組織透明，以及持續建立對風險的敬畏。