美股機會日報 | 伊美諒解備忘錄框架初步披露！納指期貨應聲漲近1%；美光盤前再度大漲逾8%；NASA公佈月球基地建設計劃

• 伊美諒解備忘錄初步非正式文件內容披露
• 高盛上調標普500指數年底目標至8000點
• NASA公佈月球基地建設計劃，太空概念盤前延續漲勢， $RKLB 續漲超6%
• 拼多多盤前重挫逾8%，調整后每ADS收益9.51元不及預期
• 邁威爾科技盤前漲超6%，業績放榜前獲多家大行大幅上調目標價

美股三大期指盤前齊升，納指期貨漲近1%；美油期貨重挫逾5%，跌至90美元下方。消息面上，伊美諒解備忘錄框架的初步非正式文件已披露。

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盤面上，存儲概念漲勢不歇！美光科技漲超8%，閃迪漲近4%， $DRAM 漲超4%； 

邁威爾科技漲近6%，將於盤后公佈Q1業績。

• NASA公佈月球基地建設計劃，商業航天盤前延續漲勢

美股商業航天盤前延續漲勢，繼昨日收漲109%后 $MNTS 再漲超40%，太空基礎設施公司Redwire漲超11%，AST SpaceMobile、Rocket Lab漲超6%。美國國家航空航天局（NASA）公佈月球基地建設三階段路線圖，進一步細化未來在月球南極地區建設長期駐留設施的發展目標和實施路徑。

• 萬億美光的全球擴產版圖：美國、日本、新加坡同步擴產，新產能一路排到2030年

美光科技管理層預判供應偏緊格局延續至2026年后，隨即啟動橫跨美國、日本、新加坡、印度、馬來西亞的全球建廠行動——新產能從2027年起陸續釋放，時間表一路延伸至2030年，一場持續數年的資本支出大周期正式開啟。

• 拼多多盤前重挫逾8%，Q1營收同比增11%至1062億元，調整后每ADS收益9.51元不及預期

拼多多Q1經營利潤增22%至196億元，主業盈利能力持續改善；歸母淨利潤則因非經營項目拖累下滑15%。收入結構迎來關鍵轉變：交易服務收入首超廣告業務，同比大增20%至563億元，成為增長主引擎。管理層已明確將供應鏈投資作為未來十年核心戰略。

具體而言，總營收達1062億元，同比增長11%，低於市場預期的1086億元；Non-GAAP淨利潤為141億元，同比下滑17%，遠低於市場預期的246億元；Non-GAAP每ADS收益9.51元，市場預期為16.08元。

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• 邁威爾科技盤前漲近6%，業績放榜前獲多家大行大幅上調目標價

邁威爾科技將於今日盤后公佈第一季度財報，分析師普遍預期季度營收將達24.1億美元，較去年同期的19億美元增長26.8%；調整后每股收益的共識預期為79美分，高於去年同期的62美分。

業績公佈前，多家大行大幅上調目標價。其中，花旗將其目標價從118美元上調至215美元，重申「買入」評級，並指出市場對亞馬遜Trainium 2 AI加速器的需求激增是其盈利的核心驅動力。摩根士丹利將邁威爾科技的目標價從103美元上調至172美元，富國銀行將其目標價從135美元上調至195美元。Stifel將其目標價從140美元上調至210美元，並維持「買入」評級。

• 聯電盤前大漲超14%，下半年展開選擇性漲價

昨日收漲近16%的聯電今日盤前繼續大漲超14%。消息面上，芯片製造商聯電今日召開股東常會，首席財務官劉啟東表示，隨着新加坡廠擴產，成本較昂貴，面臨較大困難，今年下半年展開選擇性漲價，2027年將更全面與客户就價格調整進行商議。

• 韓股收漲超2%再創歷史新高，SK海力士、三星電子均創新高

韓國綜合指數盤中一度漲5%報8457.09點，創歷史新高，最終收漲2.25%，報8228.7點，創收盤歷史新高，年內累計漲幅達95.26%，繼續牛冠全球。

其中，SK海力士收漲9.31%，再創歷史新高，年內累計漲幅達245%，市值首次突破1萬億美元大關，成為繼三星電子之后亞洲第二家達到這一里程碑的半導體制造商，也是全球第三家市值突破萬億美元的存儲芯片公司。三星電子收漲2.68%，亦再創歷史新高，年內累漲156%；據最新消息，三星電子74%的員工投票支持工資協議，三星電子工會員工批准薪資協議。

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• 多家加密公司有望獲納入羅素指數，Bitmine與Galaxy或進入羅素1000

FTSE Russell公佈最新Russell3000指數初步納入名單，多家加密相關公司在列，包括Sharplink、ForwardIndustries、Gemini、GalaxyDigital以及Bitmine等。其中，以太坊儲備公司Bitmine與GalaxyDigital因市值分別達到約57億美元與115.5億美元，已符合Russell1000指數納入門檻。

• AI算力需求持續井噴！IREN豪擲16億美元，向戴爾採購Blackwell算力系統

從比特幣挖礦企業成功轉型為大規模AI數據中心運營商的 $IREN 在美東時間周二表示，已同意以約16億美元從AI服務器領軍者戴爾科技公司購買英偉達風冷Blackwell架構AI算力系統。IREN目標旨在是讓更多AI算力資源上線，以跟上AI智能體主導之下全球不斷飆升的AI算力基礎設施需求。

• 臺積電據報3納米下半年加價15%

臺積電計劃今年下半年將調高3納米價格，加幅或達15%，而明年不排除再加5%-10%。中國臺灣《工商時報》稱，隨着人工智能(AI)加速器、客製化專用集成電路(ASIC)、智能手機芯片與高性能運算(HPC)需求齊急增，3納米產能持續滿載，先進製程已是全球半導體競爭最核心的戰略資源。業內人士稱，此次3納米加價並非單一客户急單帶動，而是整體先進製程供需結構出現根本性變化。過去3納米主要由智能手機SoC支撐，但隨AI服務器平臺更新周期啟動，包括英偉達、AMD、谷歌、AWS等多間雲服務供應商全面加速導入3納米，進一步加快推升芯片需求。

• 字節跳動與高通據報達成特殊應用芯片供應協議

高通公司據報與TikTok母公司字節跳動達成協議，將供應用於人工智能(AI)資料中心芯片。彭博引述消息指，字節跳動將採購數百萬顆高通「特殊應用芯片」(ASIC)，用於支援其AI代理軟件。字節跳動有望成為高通首批ASIC芯片主要客户之一；只要高通芯片落在法律允許的運算能力範圍內，高通的合作伙伴便不會違反現行美國對字節跳動等中國企業生產AI芯片的相關限制。

• 特斯拉4月歐盟新車註冊量增長67%

特斯拉4月份在歐洲的銷量強勁增長，這表明埃隆·馬斯克的這家電動汽車製造商在經歷了持續一年多的低迷后，正繼續在該地區重拾增長勢頭。行業組織歐洲汽車製造商協會的數據顯示，上月特斯拉車型在歐盟、英國、冰島、列支敦士登、挪威和瑞士的新車註冊量（該數據反映了銷量）同比增長46.5%，至10,654輛。僅在歐盟，其銷量就同比增長超過67%，至9,169輛。這些數據顯示，特斯拉在該地區的銷量正在回升，且增長勢頭增強。4月份是其連續第三個月實現增長，此前3月份增幅超過84%，2月份增幅接近12%。2月份是該集團自2024年12月以來新車註冊量首次錄得增長。

• 伊美諒解備忘錄初步非正式文件內容披露

據伊朗方面消息，一份有關伊朗與美國諒解備忘錄框架的「初步非正式文件」被披露，內容涉及霍爾木茲海峽、地區軍事部署及未來協議安排等問題。根據文件，美國承諾解除針對伊朗的「海上封鎖」，並撤出部署在伊朗周邊區域的部分軍事力量。作為交換，伊朗將於一個月內逐步把霍爾木茲海峽商業船隻通行量恢復至局勢升級前水平，但不包括軍事船隻。船隻通行的管理和航線安排，將由伊朗與阿曼共同協調。文件顯示，如果伊美能在60天內達成最終協議，相關內容可能以具有約束力的聯合國安理會決議形式獲得確認。據悉，伊朗方面強調，在完成「切實可驗證」的核查之前，伊方不會採取任何實際行動。（央視新聞）

• 伊朗官員：根據美伊初步協議草案，美將在所有戰線停火60天

當地時間27日，伊朗國家安全委員會成員布魯傑迪表示，根據伊朗與美國達成的初步協議草案，美方將在第一階段承諾在所有戰線，實現為期60天的全面停火，特別是在黎巴嫩境內。 (央視新聞)

• 高盛上調標普500指數年底目標至8000點

高盛將標普500指數2026年底目標位上調至8000點，高於此前預測的7600點，理由是第一季度財報季表現異常強勁后，盈利預期進一步改善。高盛表示，持續的盈利增長應會繼續支撐股市進一步上漲。

• 納指新高，科技股還有哪些機會？瑞銀點出四大方向

5月27日，瑞銀（UBS）HOLT團隊最新發布了一套客觀的量化篩選框架，從北美和歐洲約600家科技及通信服務（TMT）公司中，系統性地篩選出四大類投資機會：基本面拐點（Inflecting Fundamentals）、優質滯漲股（Quality Laggards）、被市場定價衰退的財富複利機（Wealth Compounders Priced to Fade），以及情緒錯配（Sentiment Mismatch）。

• 瑞銀：維持美國航空(AAL)"買入"評級，目標價從16美元升至18美元
• 美銀證券：維持蘋果(AAPL)"買入"評級，目標價從330美元升至380美元
• 摩根大通：維持亞德諾(ADI)"超配"評級，目標價從400美元升至450美元
• 摩根士丹利：維持邁威爾科技(MRVL)"標配"評級，目標價從103美元升至172美元
• 瑞銀：維持美光科技(MU)"買入"評級，目標價從535美元升至1625美元

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英偉達 ：隔夜跌0.22%，當日期權成交總量達389.03萬張，環比前一日降低0.1倍，較90日均量放大1.3倍，其中看跌期權佔比29.5%，看漲期權佔比70.5%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260529_C_220.0）交易量達9.13萬張，該合約行權價為220.0美元，行權日在2026-05-29，該張期權跌42.02%。

特斯拉 ：隔夜漲1.78%，當日期權成交總量達363.04萬張，環比前一日降低0.11倍，較90日均量放大1.32倍，其中看跌期權佔比31.9%，看漲期權佔比68.1%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看漲期權（TSLA_260529_C_450.0）交易量達5.94萬張，該合約行權價為450.0美元，行權日在2026-05-29，該張期權漲4.35%。

美光科技 隔夜漲19.29%，當日期權成交總量達129.22萬張，環比前一日放量0.29倍，較90日均量放大2.11倍，其中看跌期權佔比44.4%，看漲期權佔比55.6%。期權鏈：美光科技 MU 期權鏈

其中一看漲期權（MU_260529_C_1000.0）交易量達5.36萬張，該合約行權價為1000.0美元，行權日在2026-05-29，該張期權漲2580.0%。市場押注美光股價2日內站上1000美元。

整體來看，看漲期權佔比略超五成，這背后有兩種力量在拉扯。一邊是追漲的買Call盤，相信LTA邏輯、相信動量延續，用期權加槓桿跟進；另一邊是持有正股的獲利多頭，他們不是看空，但暴漲之后通過Covered Call來鎖定浮盈。

消息面上，5月26日，瑞銀證券分析師Timothy Arcuri將美光目標價從535美元大幅上調至1625美元，並維持買入評級。報告指出，高達30%的DDR容量將很快以略低於當前水平的價格鎖定長期協議，超大規模計算公司已通過"增強型"LTAs鎖定約60-70%的DDR5芯片，保障了美光等廠商的採購量。從需求端來看，預計DRAM供不應求將持續至2028年Q2，NAND則至2027年Q4。

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經濟事件和數據

• 美國至5月9日當周ADP就業人數周度變動 | 20：15
• 美國5月里奇蒙德聯儲製造業指數 | 22：00
• 美國至5月22日當周API原油庫存 | 次日4：30

直播預告

• 2026-05-27 19:30:00 【拼多多 (PDD.US) 2026年第一季度業績電話會】
• 2026-05-28 05:00:00 【Snowflake (SNOW.US) 2027財年第一季度業績電話會】
• 2026-05-28 09:30:00 【賽富時公司 (CRM.US) 2027財年第一季度業績電話會】
• 2026-05-28 09:30:00 【惠普 (HPQ.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-05-28 09:30:00 【邁威爾科技 (MRVL.US) 2027財年第一季度業績電話會】

盤后財報

• 邁威爾科技、賽富時、惠普、Snowflake、新思科技

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

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