【券商聚焦】華泰證券：全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信板塊歸母淨利延續高增長

金吾財訊 | 華泰證券表示，以該機構選定的130家通信板塊上市公司為樣本，1Q26通信行業合計營收/歸母淨利潤分別同比增長7.3%/5.4%，整體延續穩健增長態勢。細分來看，光模塊&光芯片、光纖光纜板塊中頭部廠商歸母淨利持續兑現；ICT設備/銅連接/液冷廠商收入穩健增長。

展望26年后三季度，該機構認為全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信板塊歸母淨利延續高增長；光纖光纜受益漲價利潤彈性有望加速釋放；電信運營商板塊短期受增值税調整問題影響；ICT設備板塊有望受益超節點放量帶來盈利能力改善；IDC及銅連接板塊有望受益AI需求增長進一步兑現業績；液冷板塊出海業務增長有望在下半年提速。