再減900萬張，銀行信用卡「瘦身保命」

來源：柒財經

　　曾幾何時，銀行圈內廣泛流傳一句話：「不做對公，今天沒飯吃；不做零售，明天沒飯吃；而做零售，信用卡就是那口鍋。」

　　但現在，被視為零售轉型的「那口鍋」——信用卡，正面臨前所未有的挑戰。

　　根據央行披露的數據，截至2026年一季度末，全國信用卡和借貸合一卡6.87億張，較去年末繼續減少900萬張左右。

　　同時，行業層面，關停信用卡中心、關停信用卡獨立App、停發聯名信用卡的「三停」行動正在加速中。

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　　信用卡加速「三停」

　　停中心、停App、停發卡，銀行正決絕地對信用卡按下「三連停」按鈕。

　　據不完全統計，2025年至今，已有超過40家銀行信用卡分中心獲得監管部門批覆關停。交通銀行、廣發銀行、民生銀行等均在其列。

　　例如，民生銀行相繼關停了華南、華中、東北、華北四大區域信用卡分中心；華夏銀行也關閉了廣州、天津和青島的信用卡分中心；交通銀行對下屬南昌、深圳、蘭州、貴陽、福州、天津等地的信用卡分中心，掀起大面積「撤併潮」……

　　提及該舉動，交通銀行管理層在業績發佈會上坦言，「過去信用卡中心集中、垂直的經營模式在跑馬圈地時代有獨特優勢，但進入新階段，其侷限性愈發明顯。」

　　由此，在很多銀行內部，信用卡不再是一個獨立運作的「特區」，而是被重新納入綜合金融服務的整體框架中。

　　而在移動端，從「一卡一App」到「多卡合一」，銀行對信用卡App的整合快速推進。

　　近日，中國銀行公告，其運營十年有余的信用卡專屬App「繽紛生活」將於2026年6月30日24時起全面停止服務，所有功能遷移至中國銀行手機銀行。

▲圖源：中國銀行官微

　　這並非孤例。今年3月，北京農商銀行官宣，正式關停旗下「鳳凰信用卡」APP；2025年12月，郵儲銀行明確，將逐步把「郵儲信用卡App」功能整合至「郵儲銀行App」，整合完成后前者將不再使用。

　　此前，已有江西銀行、滬農商行、渤海銀行、寧波銀行、平安銀行等，將信用卡App關停或併入主APP。

　　停中心、停App之外，銀行對聯名信用卡的熱情同步消退。

　　柒財經梳理，中國銀行曾一口氣停發24款信用卡產品，涉及長城中升、三一園區、簽證通、移動悠購等聯名卡；浦發銀行分兩批對32張聯名卡做「減法」，其中不乏與樊登讀書、網易雲音樂、嗶哩嗶哩、沈陽故宮等知名IP合作的熱門卡；廣發銀行、招商銀行等也陸續終止了多款聯名卡的發行。

▲圖源：中國銀行官網

　　這股風潮席捲中小銀行，浙江農商聯合銀行、武漢農商銀行、崑山農商行等，也積極收縮聯名信用卡的版圖。

　　「三停」背后，是銀行在信用卡「寒冬」不得不進行的一場「斷舍離」。

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　　規模「退潮」ing

　　如果説「三停」是銀行主動的戰術調整，那麼，行業整體轉向則是不可迴避的現實。

　　自2022年開啟「下坡路」，信用卡「寒冬」已持續四年有余。

　　截至2025年末，我國信用卡和借貸合一卡共計6.96億張，較2024年末減少約3100萬張，降幅4.45%；較高點的2021年減少約1.04億張，降幅達13%。

　　且這一下行趨勢尚未看到拐點，於2026年一季度末，信用卡和借貸合一卡只剩6.87億張，較2025年末又流失了900萬張左右。

▲數據來源：央行報告

　　對個體而言，比發卡量減少更令其焦慮的是交易額和貸款余額的雙重縮水，相當於直接切中了營收的要害。

　　國有大行方面，建設銀行、工商銀行等雖然在體量上依然佔據優勢，但增速已然停滯或下滑。2025年多家國有大行的信用卡貸款余額出現波動，中國銀行的降幅高達18.10%。

　　股份行的壓力也不小。

　　作為「零售之王」的招商銀行，其信用卡業務指標向來被視為行業風向標。財報顯示，2025年，招商銀行信用卡交易額40820.47億元，較2024年的44185.59億元減少超3300億元，降幅7.62%；信用卡非利息收入203.53億元，同比下降15.73%。

　　這意味着，不僅刷卡消費產生的佣金少了，用户在分期、借貸等業務上的意願趨弱。

興業銀行2025年信用卡貸款余額降至3，308.85億元，同比下降10.97%，在9家A股上市股份行中降幅居首，華夏銀行、民生銀行、光大銀行等也普遍出現了類似情況。

　　中小銀行則處於更加尷尬的境地。

　　在國有大行和頭部股份行的擠壓下，疊加花唄、白條等新型金融產品的衝擊，部分城商行、農商行的信用卡貸款余額降幅甚至超過30%。

　　比如，鄭州銀行截至2025年末信用卡貸款余額同比下降8.46%；張家港農商行同比下降5.13%；無錫農商行、瑞豐農商行信用卡貸款余額斷崖式縮水，前者大降29%，后者暴跌33.92%。

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　　信用卡不良率仍是「痛點」

　　對銀行信用卡業務來説，量的收縮只是表象，質的隱憂或許更值得關注。

　　聚焦2025年年報，信用卡不良率既是銀行零售信貸風險的「重災區」，亦是足以牽一發動全身的「痛點」。

　　查閲天眼查，工商銀行2025年末的信用卡不良率攀升至4.61%，較上年大幅上升1.11個百分點；建設銀行和中國銀行的信用卡不良率也呈現出上升態勢，分別達到2.36%和2.18%。

　　股份行中，興業銀行（3.34%）、民生銀行（3.87%），信用卡不良率均超出3%的警戒線；平安銀行、中信銀行一降一升，但都越過「2」字頭；即便是一直以風控嚴謹著稱的招商銀行，2025年末信用卡不良率也達到1.74%，而公司整體不良率僅為0.94%。

　　中小銀行中，東莞農商行的信用卡不良率最為駭人，高達11.03%，相較2024年末6.02%，近乎翻倍；中原銀行、鄭州銀行信用卡不良率分別為5.31%、2.76%。

▲數據來源：各銀行財報

廣發證券團隊的測算，2025年樣本行零售不良率升至1.35%，不良生成率約1.5%-2.0%，信用卡和消費貸為核心暴露領域。不同機構表現，國有大行資產質量穩健，多數股份行、農商行高風險個貸佔比偏高，資產質量普遍承壓，城商行分化極致。

　　需要特別説明的是，除上述銀行外，絕大多數城商行、農商行不單獨披露信用卡不良率數據，而是將其併入「零售金融」或「消費信貸」大類，因此難以獲取完整的中小銀行信用卡不良率清單。

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　　結語

　　當前的信用卡業務，正處於新舊動能轉換的「陣痛期」。「三停」現象是表象，數字起伏是結果，不良率高企是現實。

　　這標誌着信用卡行業告別了以發卡量論英雄的「草莽年代」，進入了以客户綜合貢獻度、風險定價能力和場景生態構建為核心的「精耕細作」。

　　對於銀行而言，規模、速度不再是首當其衝的KPI，而是一場對質量、耐力的考驗。這場「瘦身」雖然痛苦，卻是行業走向成熟的必經之路。

　　在此期間，唯有那些能夠有效控制不良、真正對接客户需求、並實現從「支付工具」向「綜合金融服務平臺」轉型的機構，才能站穩腳跟。