SA分析師升級/降級：NVDA、Meta、GDRx、JPM

科技巨頭英偉達（Nvidia）和Meta Platforms（META）收到了Seeking Alpha分析師的看漲呼籲，儘管投入了大量資本，但這兩隻股票仍被視為被低估。Cestrian Capital Research在出色的季度業績后升級了Nvidia，而PropNotes則認為，在人工智能驅動的增長的推動下，Meta將在30個月內達到1,000美元。在評級下調方面，摩根大通（JPM）和GoodRx Holdings（GDRx）正在觀望，因為分析師認為這家銀行業巨頭面臨監管阻力，而這家醫療保健平臺面臨持續的利潤率侵蝕。

英偉達（NVDA）：升級為Cestrian Capital Research的收購。這位分析師指出，該公司收入同比增長85%，淨現金頭寸強勁，達到720億美元，儘管市場情緒強勁，但該公司股票交易價格仍低於其歷史自由現金流倍數。

「我相信這隻股票是買入，因為它具有上述基本面特徵，因為它的交易價格僅為37倍TTM UFCF（NVDA通常在45- 50倍TTM UFCF範圍內），因為市場至少在即將到來的巨型IPO期間傾向於看漲，並且因為NVDA股票圖表在我看來看漲。

Meta平臺（Meta）：通過PropNotes升級到Strong Buy。該分析師設定了30個月內1，000美元的價格目標，理由是儘管人工智能基礎設施支出積極，Meta仍有40%以上的營業利潤率和22倍的跟蹤收益的令人信服的估值。

「Meta提出了一個清晰、直接的升值路線圖--假設定價環境穩定，其財務增長應轉化為投資者回報。」

摩根大通公司（JPM）：被Esxeleryn Analytics降級至持有。這位分析師承認該銀行的資產負債表和戰略資本流動，但警告稱，峰值估值和預計130億美元的G-SIB附加費威脅着回報。

「總體而言，摩根大通是全球金融的頂峰，但按照目前的估值，其上漲空間受到可能存在的監管摩擦的限制，而這些摩擦證明了持有（多頭頭寸）是合理的。」

GoodRx Holdings（GDRx）：Stephen Ayers將評級下調至持有。該分析師引用了傳統業務持續的收入下降和利潤率壓縮的情況，要求在重新考慮頭寸之前穩定和明確Pharma Direct的盈利能力。

「爲了彌補收入下降，他們不得不蠶食傳統業務。但這樣做，盈利能力將不可避免地受到影響。因此，這幾乎就像是一場內部的「零和遊戲」正在上演。事實上，「零和」的假設可能過於樂觀，因為它實際上假設GoodRx的Pharma Direct規模足夠快，足以抵消其遺留業務。」