科創板開板以來最大規模重組交易！國泰海通助力中芯國際收購中芯北方49%股權

5月21日，中芯國際集成電路製造有限公司（股票簡稱：中芯國際，股票代碼：688981.SH）發行股份購買其控股子公司中芯北方集成電路製造（北京）有限公司（簡稱「中芯北方」）49%股權的交易，正式獲得中國證監會同意註冊批覆。本次交易標的資產交易對價為406.01億元，系科創板設立以來交易規模最大的重組案例。國泰海通擔任本次交易的獨立財務顧問。

科創板開板以來最大規模重組交易

國產晶圓代工行業史上交易金額最高併購案例

首單「A+H」紅籌企業重組交易

國泰海通服務硬科技、助力國家戰略的典型範例

刷新科創板併購重組交易規模紀錄，首單「A+H」紅籌企業重組交易

本次交易標的作價406.01億元，創下科創板開板以來併購重組交易規模的歷史新高，亦為國產晶圓代工行業史上交易金額最高的併購案例。

同時，中芯國際作為註冊在開曼群島、在香港聯交所和上交所科創板兩地上市的紅籌企業，此次發行股份購買資產需兼顧跨境法律適用、股東權益保護、信息披露銜接等各方面，對交易方案的法律合規性與實踐可操作性提出了更高要求。在監管機構的指導和中介機構的通力協作下，本次交易成功探索出紅籌架構下境內併購重組實施的可行路徑，為后續紅籌企業開展資產整合、優化資源配置提供了具有示範意義的實踐經驗。

緊扣國家集成電路產業戰略佈局，提升上市公司資產質量與盈利能力

本次交易深度契合國家關於健全強化集成電路產業鏈發展體制機制、促進集成電路產業高質量發展的戰略部署，積極響應鼓勵上市企業通過併購重組實現資源整合優化、提升核心競爭力的政策導向。

中芯國際實現對中芯北方的100%控股，能夠直接增厚上市公司歸母淨利潤、提升資產質量與綜合盈利能力，增強上市公司持續經營能力與核心競爭力，充分保障上市公司全體股東的長遠利益。

國泰海通服務硬科技、助力國家戰略的典型範例

國泰海通長期陪伴中芯國際發展。2020年7月，公司助力中芯國際成功登陸上海證券交易所科創板，成為首單境外上市紅籌企業迴歸A股的IPO項目，上市募集資金532億元，系科創板開板以來融資規模最大的IPO；2023年6月起，公司為中芯國際科創板股票提供做市交易服務。作為本次交易的獨立財務顧問，國泰海通憑藉對半導體行業的深刻洞察和豐富的資本運作經驗，貫穿方案設計、估值定價、合規論證及監管溝通全鏈條，以全流程、高質量的投行服務，為交易的順利推進提供了堅實保障。近年來，國泰海通在半導體與集成電路、先進製造等硬科技領域持續深耕，已累計服務超100家企業登陸科創板，並助力多家龍頭企業完成關鍵併購整合。本項目的成功執行，是公司服務硬科技企業、踐行金融服務實體經濟使命的又一標誌性成果。

未來，國泰海通將繼續秉持「金融報國、金融向善」的精神共識，以更專業的產業認知和更綜合的服務能力，陪伴更多優秀企業協同創新、穿越周期、持續成長，切實履行金融服務實體經濟和新質生產力發展的使命擔當。

延伸閲讀

中芯國際

中芯國際是世界領先的集成電路晶圓代工企業之一，也是中國大陸集成電路製造業領導者，擁有領先的工藝製造能力、產能優勢及服務配套，向全球客户提供8英寸和12英寸晶圓代工與技術服務。除集成電路晶圓代工外，中芯國際亦致力於打造平臺式的生態服務模式，為客户提供設計服務與IP支持、光掩模製造等一站式配套服務，並促進集成電路產業鏈的上下游協同，與產業鏈中各環節的合作伙伴一同為客户提供全方位的集成電路解決方案。

中芯北方

中芯北方作為中芯國際的控股子公司，主要為客户提供不同工藝平臺的12英寸集成電路晶圓代工及配套服務。本次交易完成后，中芯國際對中芯北方持股比例由51%提升至100%，實現全資控股。

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