花旗：降偉易達(00303)目標價至69港元 下半財年業績遜預期

智通財經APP獲悉，花旗發佈研報稱，將偉易達(00303)2027至28財年每股盈利預測下調16%至17%，並將目標價由76港元下調至69港元，主要因2026財年下半年業績遜預期。今次業績遜色，主要由於受美國關税影響，美國市場銷售低於預期，加上CMS業務下滑所致。該行引入2029財年預估，預計未來三年每股盈利複合年增長率為5.5%。目標價由76港元降至69港元，評級「買入」。

報告指，在分析師簡報會上，管理層指引2027財年收入將恢復正增長，但毛利率將受壓，主要因IC/內存及塑料等原材料成本上升。儘管盈利下滑，公司仍維持約100%的高派息比率。該行預期，隨着市場普遍下調盈利預估，股價短期或會出現修正。但考慮到2027財年預計息率達約7%，視之為買入機會。