投資者急於鎖定高收益率，債券ETF迎來輝煌的一年

儘管投資者仍然關注人工智能股票和比特幣ETF，但固定收益基金正在悄然成為2026年最大的贏家之一。

根據ETFGI的最新數據，4月份債券ETF或固定收益ETF淨流入370.2億美元，使年初迄今流入量達到1，561.9億美元，遠遠領先於去年同期的981.9億美元。

儘管人們對國債收益率上升和美聯儲長期高位立場的持續擔憂，這表明投資者正在繼續推動債券市場在經歷災難性的2022年之后復甦，但債券仍出現激增。

另讀：儘管30年期國債收益率觸及2007年以來的最高水平，TLT仍吸引了6.52億美元資金流入

對債券ETF的重新興趣與2026年國債收益率徘徊在多年高點附近之際。今年，基準10年期國債收益率保持高位，而長期收益率周期性地突破5%，創造了十多年來最具吸引力的債券切入點。

周二，30年期國債收益率攀升至5.18%，為2007年以來的最高水平，而10年期國債收益率攀升至4.6%左右。對於許多投資者來説，這已將固定收益從投資組合拖累轉變為有吸引力的收入來源和多元化。

這種動態推動了核心國債和綜合債券ETF的資金流入，例如今年迄今流入18.4億美元的iShares Core US Aggregate Bond ETF（NYSE：AGG）、年初迄今流入101.4億美元的Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF（NASDAQ：BND）、年初迄今流入31.3億美元的iShares 7-10年期國債ETF（NASDAQ：IEF）根據ETFDb，年初迄今流入31.3億美元。

長期國債ETF在美聯儲緊縮周期中承受了巨大壓力，越來越多地吸引押注利率可能在今年晚些時候穩定或下降的戰術投資者。

另一個值得注意的趨勢是主動管理債券ETF的迅速崛起。

截至4月份，活躍ETF今年迄今全球共吸引了3，116.6億美元的資金流入，固定收益已成為資產管理公司尋求傳統指數基金以外更高費用產品的最重要戰場之一。

隨着投資者在動盪的宏觀環境中尋求靈活的期限管理、信用選擇和增強的收益策略，IShares靈活收益主動ETF（NYSE：BNIC）和摩根大通收益ETF（NYSE：JPIE）等基金受到了關注。BNIC今年流入23億美元，而JPIE流入22億美元。

與機械跟蹤指數的被動債券基金不同，主動基金可以根據市場狀況在國債、企業、證券化債務和高收益信貸之間轉移風險敞口。

最新的流動趨勢表明，許多投資者不僅將債券ETF用作防禦性對衝，還將其用作創收投資組合錨。

超短期限和國庫券ETF繼續吸引投資者的強勁需求，尋求高於傳統儲蓄賬户的收益率，同時保持流動性。熱門工具包括iShares 0-3個月國債ETF（紐約證券交易所代碼：SGov），今年迄今已上漲213億美元，以及道富SPDR Bloomberg 1-3個月T-Bill ETF（紐約證券交易所代碼：BIL），每ETFDb收益32億美元。

由於利率波動率仍然很高，經濟衰退風險揮之不去，固定收益ETF的強勁流入表明投資者正在為收入再次重要的市場環境準備投資組合。

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