罰單不斷、業績雙降，江西銀行怎麼了？

原標題：罰單不斷、業績雙降，這家上市銀行怎麼了？

投資時間網、標點財經研究員 田文會

　　今年以來，江西銀行總計被罰款已不低於256萬元

　　江西銀行股份有限公司（下稱江西銀行，1916.HK）近日因貸款違規領到多張罰單。該行近幾年持續加大不良貸款處置力度，但貸款業務管理仍需加強。

　　據國家金融監督管理總局（下稱金融監管總局）5月15日發佈的監管信息，金融監管部門決定對江西銀行和兩家分支機構合計罰款115萬元，主要因貸款管理不到位及以貸還貸掩蓋不良。

　　今年以來，該行因貸款業務違規已被罰款累計不低於215萬元，總計被罰款不低於256萬元。

　　江西銀行不良貸款率2022年有明顯上升，該行實施了資產質量攻堅三年行動方案，近幾年不良貸款率持續緩慢下降。該行近三年貸款覈銷額也明顯較以往加大，2023年—2025年覈銷額總計186.58億元。

　　2025年末，該行不良貸款率為2%，同比下降，但仍高於行業。同時，製造業不良貸款率同比上升。

　　在化解不良資產的同時，該行近幾年業績增長也出現較大波動。2025年，該行營業收入同比降21.89%，歸母淨利潤同比降8.74%，與同期商業銀行淨利潤同比正增長相逆。

　　此外，該行資本充足率近幾年持續下滑。

　　投資時間網、標點財經研究員就上述監管處罰、業績下降等問題向江西銀行發送了溝通提綱，截至發稿尚未收到回覆。

　　因貸款違規領多張罰單

　　近日，江西銀行及兩家分支機構因貸款業務違規被罰。今年以來，該行已累計被罰款不低於256萬元。

　　5月15日，金融監管總局官網信息顯示，金融監管總局江西監管局決定對江西銀行和江西銀行南昌進賢支行分別罰款40萬元和50萬元，主要原因包括貸款管理不到位、以貸還貸掩蓋不良。金融監管總局九江監管分局還決定對江西銀行九江分行罰款25萬元，主要因貸款管理不到位。

　　上述違規情況皆涉及貸款業務。

　　今年以來，江西銀行已多次因貸款業務違規被罰。其中，2月25日和3月13日金融監管總局官網發佈的信息顯示，監管部門決定對江西銀行罰款30萬元，對江西銀行萍鄉分行罰款70萬元，主要原因包括貸款管理不到位、違規發放個人貸款。

　　據江西銀行2025年年報，當年末，該行不良貸款率為2%，同比降0.15個百分點，但仍高於同期商業銀行不良貸款率1.5%。同時，製造業不良貸款率為3.22%，同比上升0.56個百分點。

　　江西銀行近幾年不良貸款率持續緩降，2021年末—2024年末分別為1.47%、2.18%、2.17%、2.15%。

　　值得注意的是，江西銀行近幾年明顯加大了貸款覈銷。

　　2021年—2025年，該行貸款減值準備變化表中的核銷額分別為15.7億元、10.85億元、60.59億元、72.11億元、53.88億元。其中，2023年—2025年每年的核銷額遠大於2021年和2022年，后三年的核銷額總計186.58億元。

　　江西銀行表示，該行深入實施資產質量攻堅三年行動方案，加大不良貸款處置力度，強化重點領域風險防控，嚴防大額資產非預期劣變。該行還堅持重點大户與普惠零售不良清收雙軌推進，強化分類處置管理，開展清收專項行動。

　　金融監管總局官網2月25日和4月24日發佈的信息還顯示，監管部門決定對江西銀行南昌迎賓大道支行罰款40萬元，主要因未嚴格審查銀行承兑匯票業務貿易背景真實性；對江西銀行南昌京東大道支行予以警告，處1萬元罰款，主要因管理不善導致金融許可證遺失。

　　去年營收淨利雙降

　　江西銀行2025年業績下降較快，主要營收項目收入全線下滑。

　　江西銀行2025年年報顯示，當年該行營業收入為90.28億元，同比降21.89%；歸母淨利潤為9.65億元，同比降8.74%。同期，商業銀行淨利潤同比增長2.33%。

　　該行近幾年淨利潤增速波動較大，2022年—2024年歸母淨利潤同比增速分別為-25.15%、-33.13%、2%。同期，商業銀行淨利潤同比增速分別為5.44%、3.23%、-2.27%。

　　2025年，對江西銀行業績增長影響最大的是金融投資所得收益淨額為6.71億元，同比降69.76%，主要是市場利率及資產價值波動共同影響所致。

　　2025年該行對金融投資的配置做了調整，主要是增加了政策性銀行債券，減少了基金投資。當年末，該行金融投資中，政策性銀行債券佔比為35.01%，同比上升7.29個百分點；基金投資佔比為9.70%，同比減少10.92個百分點。其中，基金投資主要包括貨幣基金及債券基金。

　　江西銀行2025年利息淨收入也同比降9.95%。其中，規模因素導致增加6.34億元，利率因素導致減少14.9億元。該行當年淨利息收益率為1.41%，同比降低0.23個百分點。

　　江西銀行2025年手續費及佣金淨收入也同比降18.09%，主要因代理及託管業務手續費同比降31.61%。

　　資本充足方面，該行近幾年資本充足率整體呈下行趨勢，2022年末—2025年末的資本充足率分別為14.00%、13.55%、13.47%、12.41%，核心一級資本充足率分別為9.65%、9.37%、9.30%、8.60%。

　　江西銀行近幾年歸母淨利潤同比增速