為什麼人工智能神童Leopold Aschenbrenner開始押注Nvidia、Oracle、Broadcom

Leopold Aschenbrenner的情景意識基金最新的13 F文件顯示，該基金已對英偉達公司（納斯達克股票代碼：NVDA）和芯片綜合體的其余部分開放了名義價值約85億美元的看跌期權，就在英偉達公佈收益的兩天前。

周五向SEC提交的13 F顯示，Nvidia的新看跌頭寸為15.7億美元，VanEck Sem導體ETF（納斯達克股票代碼：SMH）的新看跌頭寸為20.4億美元，Oracle Corp.（紐約證券交易所股票代碼：ORCL）的新看跌頭寸為10.7億美元，Broadcom Inc.的新看跌頭寸為10.1億美元。（納斯達克股票代碼：AVGO）和9.69億美元收購高級微設備公司。（納斯達克股票代碼：AMD）。

其他看跌期權包括ASML、臺灣半導體、英特爾和印孚瑟斯。

總的來説，這些看跌期權的名義價值佔該基金報告的13F總價值的60%以上。

Aschenbrenner是前OpenAI Superalignment研究員，他在165頁的「情境意識」文章中認為AGI比市場想象的更接近，並將他轉變為該領域的投資者。

在這一論點的支持下，他的基金在2025年迅速膨脹至15億美元，並在2026年2月將其披露的股票賬簿增至55億美元。現在他用這筆錢做空了讓他出名的公司。

該文件似乎暗示Aschenbrenner認為人工智能貿易正在從芯片製造商向下遊轉移到為其提供電力和容量層。

燃料電池製造商Bloom Energy Corp.（紐約證券交易所代碼：BE）是最大的多頭頭寸，價值8.79億美元，一籃子比特幣礦工填寫了這份長表，並被重新用作人工智能託管其允許的千兆瓦電網容量的遊戲。籌碼看跌是同一交易的另一面。

籌碼放置並不均勻。關於美光科技公司（納斯達克股票代碼：MU）和Taiwan Semi，該基金還分別購買了價值4.22億美元和3.55億美元的看漲期權，這表明該基金押注於存儲器和代工廠的舉動，而不是明確的定向賣空。

Polymarket上的零售交易員並未定價相同的風險。

英偉達在2026年結束時的持股率為65%，成為全球市值最大的公司，而「人工智能泡沫在2026年底破裂」合同的持股率僅為23%。該合同的觸發因素之一是英偉達股價從歷史高位下跌50%。

華爾街與多元市場共識保持一致。NVDA獲得42名分析師中的40名的強烈買入共識評級，坎託·菲茨傑拉德（Cantor Fitzgerald）、美國銀行（Bank of America）和瑞銀（UBS）都在過去一周的盈利前提高了價格目標。周三收盤后，英偉達公佈了第一財季財報。

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