英偉達高價掃貨LPDDR，蘋果頭疼了

從半導體、攝像頭模塊到顯示屏，蘋果公司憑藉其龐大的訂單量和供應鏈帶來的聲望，長期以來對供應商擁有巨大的影響力。但在內存芯片領域，這種主導地位正在動搖。自人工智能熱潮顛覆了行業既有格局以來，這家設備製造商如今發現自己正與其他美國科技巨頭爭奪芯片供應。市場需求正日益向英偉達和谷歌等美國超大規模數據中心運營商傾斜，這些運營商正積極搶購長期供應短缺的高端內存芯片。而這些芯片的供應主要來自兩家韓國芯片製造商：三星電子和SK海力士。

蘋果公司及其競爭對手目前正爭相採購動態隨機存取存儲器（DRAM）芯片。由於英偉達的大量訂單推動內存供應商將重心轉向高性能芯片——高帶寬內存（HBM），DRAM 芯片的價格持續飆升。然而，矛盾的是，由於供應短缺，轉向利潤豐厚的 HBM 反而推高了消費級 DRAM 的價格。

人工智能的蓬勃發展也改變了蘋果公司與韓國芯片製造商達成協議的方式。過去，採購合同大多是非正式的、短期的，而如今，科技巨頭們紛紛與這兩家韓國芯片製造商簽署長達五年的長期供應協議。

一位要求匿名的半導體行業高管表示：「在人工智能時代之前，長期供貨協議既不具有約束力，期限也遠不及現在這些協議。當時，像蘋果這樣的大買家掌握着主動權。即使合同期限最多隻有一年，如果他們選擇不履行合同，也不會受到任何懲罰。這些協議都是基於信任而簽署的。」三星和SK海力士尚未透露與哪些公司簽署了長期供貨協議，但根據三星最近的財報電話會議，三星已經與多家公司達成了合作。

自今年1月以來，多份報告指出，包括蘋果、亞馬遜、谷歌和戴爾在內的大型科技公司的銷售主管已進駐京畿道的商務酒店，而三星和SK海力士的芯片工廠和總部都位於京畿道。

蘋果的處境更加複雜，因為即使是高性能消費級DRAM（例如低功耗雙倍數據速率（LPDDR）芯片）也越來越多地被用於人工智能服務器，這使得設備製造商爭奪的市場份額大大減少。

一位不願透露姓名的半導體行業人士表示：「可靠性最高、容量最大的LPDDR產品不再是為個人設備而開發的。三大DRAM製造商——無論是三星、SK海力士還是美光——都在生產採用Socamm封裝的這些組件，用於集成到人工智能服務器的CPU中。」

Socamm模塊由重新封裝的LPDDR芯片組成，這些芯片最初是為智能手機設計的，它允許CPU訪問AI服務器中的低功耗內存。KB證券分析師金東元（Kim Dong-won）也將內存短缺歸因於美國超大規模數據中心吸收了DRAM供應。

據KB證券預測，第二季度DRAM和NAND閃存價格預計將超過此前預期，到2026年，DRAM價格將同比上漲194%，NAND閃存價格將同比上漲244%。KB證券分析師金祿浩表示：「目前第二季度的價格上漲主要由服務器DRAM和企業級固態硬盤（SSD）推動，其中人工智能數據中心運營商消耗了70%的內存總出貨量。」

這使得蘋果等設備製造商別無選擇，只能以高價採購芯片。有報道稱，這家美國公司目前正以遠高於預期的價格採購大量芯片，而沒有單獨協商價格折扣。此舉被廣泛解讀為蘋果試圖更好地掌控其零部件採購渠道，並增強其競爭地位。

韓亞證券分析師金祿浩表示，蘋果支付的價格反映了這一上漲趨勢。金祿浩説：「與預期相反，兩大智能手機制造商採購LPDDR內存的價格遠高於預期價格範圍。」

英偉達即將推出的 Vera Rubin 平臺被視為推動智能手機制造商積極囤積 LPDDR 內存的關鍵因素。每個 Vera CPU 需要 1.5 TB 的 LPDDR 內存——這個數字遠遠超過普通智能手機中 10.2 GB 的內存容量。

「由於 Vera Rubin 預計將於 2026 年第四季度開始出貨，LPDDR 內存的供應競爭很可能在短期內急劇加劇，」金祿浩 (Kim Rok-ho) 指出。

英偉達掃貨LPDDR

到 2027 年，人工智能和服務器領域對 LPDDR 內存的需求將遠遠超過智能手機的需求，因為像NVIDIA Rubin和 AMD MI400這樣的下一代平臺需要更多的 DRAM 來滿足人工智能公司的需求。

AI LPDDR 的需求將大幅推動智能手機市場，僅英偉達 Rubin 一家公司的需求就將超過三星和蘋果的總和。

來自智能體人工智能應用場景的內存需求將會非常巨大。我們知道，DRAM 將繼續在驅動未來的人工智能服務器方面發揮關鍵作用，而隨着計算需求的增長，未來的平臺也將配備更大的內存容量。

據Citrini Research估計，到 2027 年，僅 NVIDIA 的 Rubin AI 平臺就將超過三星和蘋果的 DRAM 總需求量。Rubin 只是眾多平臺之一，在即將推出的超大規模數據中心中也可以看到類似的情況，隨着模型規模的不斷擴大，LPDDR 的需求呈指數級增長。

預計到2027年，NVIDIA的Rubin AI平臺將消耗超過60億GB的LPDDR內存。LPDDR內存是AI服務器的首選標準，其高容量、緊湊佈局和低功耗特性使其成為此類應用的理想選擇。預計到2027年，蘋果將成為iPhone LPDDR DRAM的最大買家，需求量為29.66億GB，其次是三星，預計需求量為27.24億GB。

蘋果和三星合計（預計）對DRAM的需求量將達到57.2億GB。這意味着NVIDIA的Vera Rubin AI機架的需求量將高出6%。

與此同時，AMD 的 MI400 和其他面向智能體的 AI 平臺將進一步提升對 LPDDR 內存的需求。目前，LPDDR5 和 LPDDR5X 解決方案正在針對未來的服務器進行優化，美光已經推出了256GB 的 LPDDR5X SOCAMM2內存。SK 海力士也在為英偉達的 Vera Rubin 平臺量產192GB 的 LPDDR5X SOCAMM2內存。

在AMD方面，專為人工智能設計的Verano CPU和用於Helios機架的MI455X芯片也將支持LPDDR5X內存，這將進一步加劇DRAM供應鏈的壓力。三星、SK海力士和美光已全面投入最新的LPDDR標準，並提升產能以滿足下一代人工智能生態系統的需求。與此同時，如此巨大的需求很可能無法通過現有產能得到滿足；因此，新的生產設施正在建設中，以縮小供需缺口。

對於智能手機制造商而言，人工智能領域對 LPDDR 的巨大需求將造成諸多障礙，例如產品短缺和價格上漲，這些問題已經影響到科技界的各個領域。

責任編輯：劉生傲