「后巴菲特時代」伯克希爾大調倉：建倉達美航空、加碼谷歌，清倉亞馬遜

「后巴菲特時代」伯克希爾首個季度持倉報告出爐。

當地時間5月15日，伯克希爾·哈撒韋（Berkshire Hathaway）向美國證監會披露了截至今年一季度的13F文件，這是巴菲特卸任公司CEO后的首份13F持倉文件。

持倉報告顯示，今年一季度，伯克希爾斥資約26.5億美元建倉達美航空，同時進一步加碼谷歌母公司Alphabet，還清倉亞馬遜、Visa、萬事達等多隻消費與金融科技股票。

截至一季度末，伯克希爾整體持倉規模為2630億美元，較前一季度的2740億美元有所減少，前十大重倉股集中度為90.72%，較上季度進一步提升。伯克希爾的十大重倉股分別是：蘋果、美國運通、可口可樂、美國銀行、雪佛龍、西方石油、Alphabet、安達保險、穆迪、卡夫亨氏。

總體來看，伯克希爾一季度新建倉3只股票，加倉4只，清倉16只，減持6只，持倉數量從42只降至29只，大舉調整投資組合。

前十大重倉股中，伯克希爾僅對Alphabet進行加倉，增持AlphabetA類股超過3640萬股，持股數較四季度末激增約204%，持倉市值增至156億美元，在伯克希爾主要持倉中的排名從之前的第十位升至第七位。不僅如此，伯克希爾還新進了谷歌C類股份，期末持股市值達到10億美元，這使得伯克希爾的谷歌持倉合計達到166億美元。

在5月初舉行的伯克希爾年度股東大會上，接替巴菲特出任伯克希爾CEO的格雷格·阿貝爾表示，包括BNSF Railway在內的部分子公司，正在探索人工智能相關應用機會。Alphabet也是伯克希爾近幾個季度少數持續加倉的大型科技公司之一。

有意思的是，與伯克希爾大舉增持谷歌相反，兩家國內頭部私募高瓴旗下HHLR Advisors和高毅都在第一季度不同程度地減持了谷歌的倉位。

除了新進谷歌C以外，伯克希爾在一季度僅新建倉2只標的，分別為達美航空和梅西百貨。

值得關注的是，伯克希爾一季度新建倉約3980萬股達美航空，持倉市值接近26.5億美元，成為伯克希爾排名第14位的重倉股。這是自2020年疫情期間，巴菲特清倉達美航空、美聯航、西南航空和美國航空四大航司后，伯克希爾首次重新大舉押注航空股，被視為管理層對美國消費、商務旅行以及企業盈利前景重新轉向樂觀的信號。

在減持方面，伯克希爾在一季度對部分金融及能源股進行了減持。

前十大重倉股中，伯克希爾一季度大幅減持了石油股雪佛龍和美國銀行，其中減持4578萬股雪佛龍，減倉幅度達35%，約24億美元，期末持股市值為174.57億美元；減持美國銀行367萬股，期末持股市值250億美元。本次持倉報告中，雪佛龍減持是金額最大的單筆操作。雪佛龍股價今年3月在美伊衝突、油價飆升背景下觸及歷史高點。伯克希爾最初於2020年在65美元區間買入雪佛龍，2021年曾部分減持；2022年俄烏衝突爆發前后，以124美元均價再度大幅加倉。

此外，伯克希爾還減持了德維特、星座品牌、紐柯鋼鐵等公司。

不僅如此，伯克希爾在一季度一口氣清倉了16家公司。其中，伯克希爾將227.6萬股亞馬遜如數清倉，此前伯克希爾已經持有亞馬遜約7年時間。2019年二季度伯克希爾首次買入亞馬遜，彼時，巴菲特曾坦言，自己長期對科技股持謹慎態度，沒有更早買入亞馬遜是「愚蠢的」。去年四季度，亞馬遜已是伯克希爾減持力度最大的個股，當季持股數量環比下降逾77%。

此外，伯克希爾還清倉了VISA和萬事達，其中清倉830萬股的VISA，清倉市值約29.1億美元，清倉萬事達約22.8億美元。

伯克希爾一季度前十大持倉