早報（05.16）| 特朗普再威脅！以色列：正為重啟戰爭做準備，美股、白銀全線暴跌，油價大漲！鮑威爾將擔任美聯儲臨時主席；茅臺宣佈漲價

關於美伊戰爭的新局勢：

特朗普表示，美伊停火系「應其他國家要求」。他稱接受伊朗暫停核計劃20年，但必須是一個「真實」的承諾。他威脅摧毀伊朗的基礎設施，「我們可以摧毀他們的橋樑和電力設施，兩天之內我們就能癱瘓整個系統」。據悉，美國已拒絕伊朗就結束戰爭提出的「14點」書面方案。美國務院稱以色列與黎巴嫩之間的停火協議將延長45天。

伊朗外交部長表示，伊朗不尋求發展核武器，霍爾木茲海峽應由伊朗和阿曼兩國共同管理。他稱已與美國達成一致，推迟關於濃縮鈾材料的談判。

以色列高級官員稱，以色列正在為即將重啟針對伊朗的軍事行動做準備，軍事行動可能將「持續數天甚至數周」。

值得注意的是，5月15日下午，美國總統特朗普結束對中國的國事訪問。

美股方面，納指跌1.54%，本周累跌0.08%，終結周線六連漲；標普500指數跌1.24%，本周累漲0.13%，實現周線七連漲；道指跌1.07%，本周累跌0.17%。

大型科技股、存儲芯片普跌，英偉達跌超4%，創4月30日以來最大跌幅；英特爾跌超6%；特斯拉跌超4%，創4月以來最大單日跌幅。蘋果漲0.68%，收於300美元/股上方，創歷史新高，總市值報4.41萬億美元；微軟漲超3%，創一個月來最佳單日表現。

納斯達克中國金龍指數收跌2.8%，熱門中概股里，阿里巴巴跌超6%，百度跌超5%，小鵬汽車、理想汽車跌超3%，京東、網易、蔚來跌超2%，拼多多微漲0.26%。

韓國綜合指數收跌6.12%報7493.18點，為3月23日以來最大單日跌幅。科技板塊資金明顯流出，SK海力士跌7.66%，三星電子跌8.61%。

全球資產表現上，WTI 6月原油期貨收漲4.25美元，漲幅4.20%，報105.42美元/桶。布倫特7月原油期貨收漲3.54美元，漲幅3.35%，報109.26美元/桶。紐約尾盤，現貨黃金跌2.47%，報4537.20美元/盎司，本周累計下跌3.77%；現貨白銀跌9.14%，報78.8808美元/盎司，本周累跌5.49%。

1. 美聯儲：鮑威爾將擔任臨時主席直至沃什宣誓就職

美聯儲周五發佈聲明稱，已任命傑羅姆·鮑威爾為臨時主席，直至其繼任者凱文·沃什正式宣誓就職。鮑威爾的主席任期於周五屆滿。美聯儲表示：「在類似新老主席交接期間，此類做法符合以往慣例。」

2. 王毅：中美同意成立貿易理事會和投資理事會

外交部長王毅向媒體介紹中美元首會晤情況和共識：兩國經貿團隊達成了總體平衡積極的成果，同意成立貿易理事會和投資理事會，解決彼此農產品市場準入的關切，在對等降税框架下推動擴大雙向貿易等。

早前，外交部發言人郭嘉昆在記者會上，就稀土、石油採購、波音訂單、半導體管制、AI 合作等中美經貿熱點作出迴應。中方表明能源領域願維護供應鏈穩定，重申芯片領域既定立場，倡導 AI開放良性發展。

3. SpaceX股票最早將於6月12日上市

據路透，知情人士表示，SpaceX加快了其IPO進度，目前計劃最早於下周三公開招股説明書，並於6月4日啟動路演，最早於6月12日上市。SpaceX將選擇納斯達克作為其首次公開發行的上市地點，SpaceX股票將以「SPCX」為代碼進行交易。

4. 茅臺宣佈漲價！

5月16日零時起，i茅臺APP 宣佈上調四款茅臺酒自營零售價，涵蓋陳年、精品、馬年珍享版及1L裝飛天，漲幅60至200 元。這是茅臺3月底上調飛天零售價后，年內第二次調價。茅臺稱已建立 「隨行就市」 動態調價機制，將依供需變化持續優化價格體系。

5. 伯克希爾、橋水、高瓴Q1持倉報告曝光

13F報告顯示，Q1伯克希爾豪擲26億美元建倉達美航空；Alphabet A類股持倉暴增逾200%、升至第七大重倉股；將近七年來首次不再持有亞馬遜，清倉Visa、萬事達、聯合健康；雪佛龍減倉35%；連拋三季后蘋果持倉未變。

橋水基金Q1 3.64億美元建倉臺積電；清倉Salesforce、Workday、ServiceNOW等軟件股。增持亞馬遜、美光、博通、邁威爾科技，減持Adobe等；重倉亞馬遜、英偉達、谷歌A等。

高瓴Q1建倉叮咚買菜、邁威爾科技，增持唯品會、英特爾、康寧公司、英偉達、高意公司Coherent、臺積電、Lumentum等。減持谷歌A，iShares比特幣ETF（IBIT）、阿里巴巴、拼多多。重倉拼多多、阿里巴巴。

6. 央視拿下2026年美加墨世界盃版權！

中央廣播電視總檯與國際足聯達成新周期版權合作，拿下2026、2030男足世界盃及2027、2031兩屆女足世界盃中國大陸獨家全媒體版權及分授權。2026年美加墨世界盃首次三國聯辦，參賽隊伍擴至48支，賽事規模創歷史新高，總檯將全媒體全程呈現賽事盛況。

7. 蘋果MacOS系統被Anthropic下一代Mythos模型「成功入侵」

蘋果耗時五年、耗資數十億美元打造的M5芯片硬件級安全防線MIE，在五天內被三名工程師和Anthropic的AI模型Claude Mythos聯手攻破。這是首個公開的、在開啟MIE防護的macOS上實現的內核提權漏洞利用。

8. 罷工倒計時！三星高層親赴工會

周五晚間，三星半導體業務首席執行官攜三名高管赴韓國平澤市工會駐地，就薪資爭議尋求對話突破口。此前，政府主導的三方談判本周早些時候宣告破裂，工會隨即威脅將於5月21日起發動為期18天的罷工。

9. 存儲巨頭鎧俠Q4利潤暴增454%創紀錄

全球第二大NAND廠商鎧俠公佈2026財年Q4業績，營收10029億日元，同比增74.5%；營業利潤5968億日元，環比暴增454%，創歷史新高。2027財年Q1指引遠超預期，預計營業利潤1.3萬億日元。受存儲漲價推動，其股價年內漲超300%，有望成日本盈利最強企業。

10. 華為、蘋果官宣降價

華為終端宣佈兩款摺疊屏手機開啟降價優惠，華為Mate X7直降1000元，華為Mate X6直降3000元。

蘋果多款產品大幅降價，iPhone 17 Pro系列直降千元，疊加以舊換新最高優惠2000 元，迎來上市以來最低價。據悉，蘋果iPhone18系列將採用自研5G芯片。

11. 證監會發布衍生品交易監管新規

證監會正式公佈《衍生品交易監督管理辦法（試行）》，將於2026年11月16日起施行。辦法明確市場服務實體經濟定位，鼓勵套期保值、限制過度投機。設定經營機構淨資本≥5億元門檻，實行交易者適當性與賬户實名制。構建全鏈條監管框架，劃定適用邊界，過渡期內存量業務到期了結。

12. 力箭一號「一箭5星」發射成功

中科宇航力箭一號遙十三火箭成功發射，以"一箭5星"方式將100顆衞星累計送入太空，入軌載荷總質量突破18噸，民商火箭市佔率穩居首位。

13. 國行Switch正式停服

國行Switch的e商店下載、兑換碼兑換及所有網絡服務將全面停止，主機轉為純單機模式。官方提醒用户務必提前下載保存已購數字內容，刪數據或格式化后無法恢復。此前3月31日已停售遊戲；12月31日起，國行主機及配件維修服務也將終止。

1. 事關城市更新、人口發展，國常會最新部署！

李強主持國務院常務會議，審議通過《城市更新「十五五」規劃》與《加快農業農村現代化「十五五」規劃》。會議指出城市發展轉向存量提質，需建設現代化人民城市；強調保障糧食安全、鞏固脱貧成果。同時研究人口高質量發展與基礎教育改革，推進教育強國建設。

2. 外匯局：一季度我國經常賬户順差12821億元

國家外匯管理局公佈2026年一季度國際收支平衡表初步數。按人民幣計，經常賬户順差12821億元，貨物貿易順差17212億元，服務貿易逆差4139億元。資本和金融賬户逆差12821億元，來華直接投資保持淨流入。按美元計，經常賬户順差1841億美元。

3. 證監會：抓好「兩創板」重點改革任務落地

2026 年全國投資者保護宣傳日活動舉辦。證監會表示，十五五開局將深化資本市場投融資改革，落實兩創板改革，完善新股發行機制，壓實中介機構責任。同時提升上市公司質量，引導中長期資金入市，從嚴查處各類證券違法違規行為，暢通投資者維權渠道，全方位築牢投資者權益防護網。

4. 廣東出臺重磅方案，構建重點企業梯度培育體系！

廣東印發《重點企業梯度培育體系行動方案（2026—2030年）》。方案提出，到2030年建成全國領先的企業培育體系，力爭世界500強企業超20家、中國500強超65家，五年培育獨角獸100家。同時扶持初創企業，完善創業支持體系，優化營商環境，構建大中小企業融通發展格局。

5. 俄羅斯Q1 GDP下降0.2%，自2023年以來首次萎縮

據俄羅斯聯邦統計局周五公佈的數據，今年一季度GDP同比下降0.2%。高利率環境下，今年的新增税負衝擊一季度消費，同時一季度工作日少與大雪干擾建築業施工等一次性因素也放大了GDP的下降。俄經濟部本周已將2026年經濟增速預測從1.3%大幅下調至0.4%。

6. 阿聯酋將於2027年建成新輸油管道

阿聯酋正在建設一條繞過霍爾木茲海峽的新輸油管道，並計劃於2027年將其投入運營。根據該國媒體辦公室在的一份聲明，一旦該項目竣工，阿布扎比國家石油公司（ADNOC）經由富查伊拉港的石油出口能力將翻一番，從而有助於滿足全球市場的需求。

1. 證監會：明確支持四大類現代服務業與新型消費企業

證監會召開座談會，明確創業板重點支持智能消費、國貨潮品、現代物流、IP文創四大領域。此舉落地創業板第四套上市標準適用範圍，為新消費、現代服務業企業登陸A股明晰路徑。投行創投積極佈局相關標的，政策還將持續加碼，有望吸引優質消費資產迴流A股。

2. 乘聯分會：4月份皮卡市場銷售同比增長4.2%

乘聯分會數據顯示，皮卡產銷呈現春季的產銷拉昇特徵，4月出口走勢超強。2026年4月份皮卡市場銷售5.9萬輛，同比增長4.2%，環比下降15.8%，處於近5年的當月最高位水平。1-4月銷量22萬輛，增長6.7%。2026年4月份皮卡生產為5.9萬輛，同比增長0.6%；1-4月皮卡生產22.1萬輛，同比增長8.9%。

3. TrendForce：預估2030年MicroLEDCPO光收發模塊產值達8.48億美元

TrendForce集邦諮詢發佈報告稱，生成式AI拉動高速光通信需求激增。MicroLED憑低能耗與超低誤碼率，成數據中心機櫃內三大短距高速傳輸方案之一。機構預估，MicroLEDCPO光收發模塊2030年市場產值將達8.48億美元。

昨日，A股方面，滬指跌1.02%，深證成指跌1.17%，創業板指跌0.56%。全市場成交額3.37萬億元。貴金屬、光纖概念、白酒等板塊下挫，氟化工、機器人概念、汽車零部件等板塊走強。

港股方面，恆生科技指數跌2.66%，恆生指數、國企指數分別下跌1.62%及1.89%。權重科技股多數下跌，光通信股、存儲半導體股、黃金股下跌，家電股、煤炭股、影視股上漲。

主力動向，南下資金淨買入港股249.55億港元，淨買入盈富基金129.1億、恆生中國企業47.37億、南方恆生科技29.01億，淨賣出阿里巴巴3.39億、長飛光纖光纜1.87億。

龍虎榜中，昨日淨買入額前三為多氟多、長盈通、盛合晶微。涉及機構專用席位的個股中，淨買入額前三為長盈通、昂利康、光莆股份。

兩市融資余額：截至5月14日，上交所融資余額報14562.19億元，深交所融資余額報13968.11億元，兩市合計28530.3億元，較前一交易日增加91.44億元。