機構投資者Q1持倉揭祕：AI基礎設施最受追捧 「美股七巨頭」現分歧

財聯社5月16日訊（編輯 牛佔林）據媒體對近6000家對衝基金、養老基金、大學捐贈基金及其他資產管理機構提交給美國證券交易委員會(SEC)的持倉報告進行的梳理，2026年第一季度，機構投資者熱衷於買入那些與人工智能推廣和應用密切相關的公司股票。

這些季度13F持倉文件，能夠反映部分大型投資者在三個月期間如何應對新出現的投資機會，以及新的風險和市場焦慮。報告顯示，超過4000家機構增持了或新建倉了九家AI基礎設施領域巨頭的股票，其中包括甲骨文、Arista Networks和Vertiv。

相比之下，僅有146家機構減持了這一領域的相關股票，佔目前已披露持倉機構總數的2.5%。

按照規定，大型機構投資者必須在每個自然季度結束后的45天內，向SEC披露其投資組合及持倉變動情況。而13F持倉數據有「滯后性」，只能看到機構在一季度末之前的大致持倉情況，無法反映最新調倉。

除AI基礎設施外，機構投資者同樣積極買入數據中心和公用事業板塊股票。數據中心領域包括 Digital Realty 等企業。13F文件顯示，第一季度公用事業板塊甚至尚未出現淨賣方，共有近3500家機構報告淨買入相關股票。

數據顯示，機構投資者對於「美股七巨頭」的態度則更加謹慎和分化。鑑於第一季度市場持續擔憂這些公司能否維持AI支出及增長步伐。根據13-F數據，該期間賣家數量以微弱優勢超過買家。

知名華爾街對衝基金經理比爾·阿克曼周五在社交媒體上宣佈，他的潘興廣場資本在今年一季度建倉傳統軟件巨頭微軟。封閉式基金潘興廣場美國雖然不用提交13F文件，但近期也把微軟買成了「核心持倉」。

在143家新建倉Palantir(另一家備受矚目的科技公司)的投資者中，包括阿聯酋主權財富基金Mubadala Capital。根據其申報文件，該基金在第一季度買入了價值990萬美元的Palantir股票。

Mubadala還新建倉了Shopify，這家軟件即服務(SaaS)公司股票在第一季度因市場擔憂AI將顛覆其商業模式並破壞其盈利能力而遭受重創。

不過，對20只在美上市SaaS股票的統計發現，整體來看，機構投資者在這一輪暴跌中更傾向於賣出而非抄底，其中共有397家機構清倉了一項或多項相關持倉。

此外，在半導體板塊，買方同樣明顯多於賣方。儘管相關股票在第一季度已經開始大幅上漲，仍有超過4100家機構選擇增持或新建半導體倉位。