PGIM為401（k）s帶來私人信貸：DC計劃嚐到替代資產的滋味

保誠金融（NYSE：PRU）旗下價值1.4萬億美元的投資部門PGIM正在為退休計劃開闢新天地。

該公司推出了首個用於固定繳款退休計劃的私人信用集體投資信託（CIT）。該基金將用於專業管理的退休解決方案，例如目標日期和穩定價值基金，以及其他多經理人投資結構。

正式名稱是保德信信託公司另類投資集體信託的PGIM投資級私人信貸基金。

保誠信託公司將擔任受託人和經理，而PGIM的多部門信貸團隊將擔任副顧問。

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PGIM信貸主管約翰·維伯特（John Vibert）表示：「DC計劃發起人越來越多地尋找超越傳統固定收益的多元化方法，但他們可用的結構並不總是跟上機會的步伐。」

PGIM管理着2640億美元的私人信貸資產。它通過涵蓋直接、代理、贊助和非贊助渠道的全球發起網絡尋找交易。

PGIM機構DC主管Sara Shean表示：「私募市場長期以來在機構投資組合中發揮着重要作用，但DC計劃中的准入歷來受到限制。」「這個新的集體投資信託基金反映了PGIM繼續專注於通過符合DC計劃細微差別需求的結構來擴大私人信貸的獲得，同時尋求為退休儲蓄者提供有吸引力的風險調整結果。"

PGIM在Prudential Trust Company和Great Gray受託人平臺上為超過55個CIT的570億美元資產提供諮詢服務。該公司表示，預計此次推出將是為DC計劃量身定製的一系列私人市場產品中的第一個。

美國勞工部（DOL）今年早些時候發佈了一項擬議的法規，允許退休計劃包括對替代資產的投資，特別是加密貨幣和私人市場。

「擬議監管的總體目標是減輕某些監管負擔和訴訟風險，這些負擔和訴訟風險干擾美國工人通過退休賬户實現確保有尊嚴和舒適退休所需的競爭性回報和資產多元化的能力，」執行摘要寫道。

對擬議規則的公眾評論期將於6月1日結束。之后，勞工部將將反饋納入最終規則，預計將於2026年底前實施，計劃發起人從明年開始分階段實施。

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照片：圖片來自Shutterstock/ simon jhuan