英偉達繼續拉高整個半導體行業

華爾街流傳着一個笑話，説你不再購買半導體股票了;你購買了Nvidia（納斯達克股票代碼：NVDA），並希望鄰居從中受益。在你看數字之前，這聽起來像是誇大其詞。PHGX半導體指數是芯片行業最廣泛的基準，2026年年初迄今已飆升超過65%。與標準普爾500指數的業績差距是一年多來最大的，而英偉達（Nvidia）直接或間接地處於故事的中心。

這家公司曾經是一家為視頻遊戲愛好者提供圖形卡的利基製造商，現在已經悄然改變了整個行業的經濟狀況。當英偉達遭遇順風時，整個行業都會感受到。當英偉達遭遇順風時，每個芯片製造商都準備好應對影響。瞭解這種引力如何發揮作用可以讓您瞭解半導體市場的走向。

該行業增長背后的數字令人震驚。2025年全球半導體總收入為7，917億美元。今年，半導體行業協會預計這一數字將再攀升26%，推動該行業首次突破1萬億美元大關。美國銀行更進一步，將2026年的預測上調至1.3萬億美元，比該銀行四個月前的預測高出3000億美元，預計到2030年市場規模將達到2萬億美元。

這一切背后的引擎是人工智能。微軟、谷歌、亞馬遜和Meta正在向人工智能數據中心基礎設施投入數千億美元，而這些數據中心中的每一個都在芯片上運行。英偉達的圖形處理器是訓練和運行人工智能模型的主要選擇，該公司估計佔據人工智能加速器市場81%的份額。這種主導地位意味着，每當超大規模的公司宣佈新的人工智能投資時，交易員都會本能地首先尋求英偉達，然后開始沿着供應鏈向下推進。

Nvidia於1月份結束的2026財年收入為2，159億美元，同比增長65%。每股收益攀升60%至4.77美元。首席執行官Jensen Huang一直清楚接下來的發展方向，他預測到2030年全球數據中心運營商每年可能花費高達4萬億美元來滿足人工智能需求。

這種預測不僅僅會影響英偉達的股價。它將整個生態系統圍繞其移動。AMD報告2026年第一季度收入為102.5億美元，其數據中心部門同比激增57%。在這份報告后，超過20家經紀公司提高了AMD的價格目標。美光科技（Micron Technology）生產與英偉達（Nvidia）的圖形處理器一起安裝在人工智能服務器中的高帶寬內存芯片，該公司公佈了自2008年以來最強勁的五日交易表現，僅人工智能內存需求就在一周內上漲了30%。

就連擁有175年曆史、以iPhone屏幕而聞名的玻璃製造商康寧也捲入了英偉達浪潮。英偉達最近與康寧簽署了一項重要的光纖協議，資助建設三個新的製造設施，並獲得了收購該公司30億美元股權的選擇權。康寧的光通信業務在2026年第一季度創造了18億美元的收入，同比增長36%。

英偉達目前持有48個買入評級，4個強烈買入，2個持有，華爾街分析師的賣出建議為零，這是所有芯片股中最一致的看漲情緒。高盛將該股的12個月目標價格定為250美元。

然而，並非所有人都對反彈的步伐感到滿意。BTIG分析師喬納森·克林斯基（Jonathan Krinsky）最近指出，PHGX半導體指數目前比50日移動平均線高出36%，這一水平在過去30年中僅出現過兩次。他與1999年進行了直接比較，並警告説，如果人工智能支出預期達到任何形式的減速帶，可能會出現25%至30%的回調。令人擔憂的不是人工智能需求是人為製造的。需求是真實的。令人擔憂的是，股價甚至可能超出了最樂觀的盈利預測。

英偉達的地位之所以持久，是因為它不再只是一家硬件公司。其CUDA軟件平臺、NVLink網絡架構以及在物理人工智能領域不斷增長的足跡已經建立了競爭對手難以輕易複製的層層鎖定。對於半導體行業來説，這既是一種優勢，也是一種風險：一種優勢是因為英偉達的主導地位使資本以提振數十家公司的速度流入芯片基礎設施，而另一種風險是因為當一個名字主導瞭如此多的敍事時，許多人的命運就與一個人的命運息息相關。

目前，潮流仍在上漲。負責所有提升的發動機仍然使用過去三年的相同名稱。

Benzinga免責聲明：本文來自一個無償的外部貢獻者。它並不代表Beninga的報道，並且未經內容或準確性編輯。