早報（05.15）| 美聯儲大變天！標普納指狂創新高，英偉達市值逼近6萬億美元；特朗普「炒股賬本」大曝光；SpaceX招股書最早或於下周披露

5月14日，中美兩國元首在人民大會堂舉行會談，馬斯克、黃仁勛、庫克等人隨同。會談用時超過2小時15分鍾，雙方就構建「中美建設性戰略穩定關係」新定位達成共識。會談結束后，特朗普一行乘車抵達天壇。隨行十余位美國企業家對中國經濟發展前景表示高度看好。黃仁勛稱中國是最了不起的經濟體之一，庫克讚歎中國消費者對人工智能的熱情，高盛蘇德巍看好"十五五"規劃帶來的增長潛力。

同日，國務院總理李強在人民大會堂會見隨特朗普訪華的美國工商界代表，蘋果、英偉達、特斯拉等企業及紐交所負責人出席。

值得注意的是，美聯儲主席鮑威爾任期將於今日屆滿。美聯儲理事米蘭向美聯儲正式提交了辭呈，將其離職日期定為沃什宣誓就任之日或之前不久。在其辭呈中，米蘭繼續警告利率可能過高。

美股方面，納指漲0.88%，標普500指數漲0.77%，道指漲0.75%。其中，納指、標普500指數續創新高，道指三個月以來首次收於50000點上方。

大型科技股漲跌不一，英偉達七連漲，日內漲超4%，續創新高，總市值5.71萬億美元；思科飆升13.4%，創歷史新高；人工智能芯片製造商Cerebras System上市首日大漲超68%；博通大漲超5%，總市值達2.08萬億美元；微軟漲超1%；波音跌4.7%，創去年10月份以來最大單日跌幅；亞馬遜跌超1%。

納斯達克金龍中國指數收收跌3.37%，熱門中概股里，美團跌超7%，百度、蔚來、拼多多跌超4%，理想、騰訊、小鵬、阿里巴巴、網易至少跌約3%。

韓股方面，韓國綜合指數收漲1.75%，報7981.41點，再創收盤歷史新高，年內累計漲幅高達89.39%，繼續牛冠全球。韓國市場格隆匯「韓國雙姝」——三星電子收漲4.23%報296000韓元，創收盤歷史新高，年內累漲146%，市值逼近2000萬億韓元；SK海力士市值已達到約9420億美元，逼近萬億美元門檻，韓國有望成美國外首個擁有雙萬億企業的市場。

全球資產表現上，WTI 6月原油期貨收漲幅0.15%，報101.17美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲0.09美元，漲幅0.09%，報105.72美元/桶。紐約尾盤，現貨黃金跌0.81%，報4650.98美元/盎司；現貨白銀跌4.61%，報83.5150美元/盎司。

1. SpaceX IPO招股書最早可能於下周落地

媒體援引知情人士透露，SpaceX已於4月祕密提交IPO申請，目前計劃最快於下周公開披露其招股説明書。SpaceX計劃於6月8日啟動路演，正式向投資者推介此次交易。SpaceX的顧問正在積極開拓非常規渠道，尤其是面向美國以外、傾向於長期持有的散户投資者。

早前，美國三大公共養老基金的領導層擔憂SpaceX的股權結構中存在「極端」的所有權安排和控制結構，要求SpaceX取消超級投票權、設立外部股東佔多數的董事會等。

2. 特朗普數億美元證券交易記錄曝光

據NBC，美國政府道德辦公室周四公佈文件顯示，特朗普今年一季度進行大規模金融交易，總額2.2億至7.5億美元。其買入英偉達、蘋果等，賣出微軟、亞馬遜等。文件信息有限，未披露具體標的、賬户及指令方，資產由其子女信託持有。

3. 以防長稱或對伊朗再次採取行動

以色列國防部長卡茨表示，以色列在伊朗的任務尚未完成，可能在不久的將來，以色列將再次採取行動，以實現其在伊朗的目標。

4. xAI推出首款編程智能體

xAI發佈首款AI編程智能體Grok Build，以命令行界面形式面向付費用户開放，支持計劃模式、並行子智能體及代碼倉庫集成等功能，目標直指Anthropic Claude。公司總裁明確將追平Claude列為近期目標。

5. OpenAI與律所合作，準備對蘋果公司採取法律行動

報道稱，蘋果公司與OpenAI長達兩年的合作關係已趨於緊張。OpenAI未能從合作中獲得預期收益，目前正在準備採取可能的法律行動。OpenAI的律師正在積極與一家外部律所合作，研究一系列可能在近期正式啟動的方案。相關方案可能包括：向蘋果發出違約通知，但未必一開始就提起正式訴訟。

6. 鴻海Q1淨利潤499.2億元新臺幣超預期

鴻海一季度盈利超預期，AI服務器成核心增長引擎。 受四大科技巨頭7250億美元資本開支帶動，鴻海淨利潤升至499億新臺幣。公司通過深度綁定英偉達，確立了AI硬件領域的關鍵地位，抵消了消費電子端的波動。

7. A股新晉「股王」副總經理被刑拘

源傑科技公告，公司於近日收到公司副總經理陳文君家屬的通知，陳文君因涉嫌刑事犯罪被公安機關刑事拘留，無法正常履行公司副總經理職責。

8. 兩大芯片巨頭發布財報

華虹公司：2026年第一季度實現營業收入46.25億元，同比增長18.22%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.3956億元，同比增長513.1%。

中芯國際：2026年第一季度實現營業收入176.17億元，同比增長8.1%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為13.61億元，同比增長0.4%。

9. 韓國無水氫氟酸商據悉將對三星、SK海力士提價

據TheElec，韓國無水氫氟酸生產商將從本月起從中國採購該原料，價格較年初漲約 40%。韓企將其加工為電子級氫氟酸，供應三星、SK 海力士。業內稱，6-7 月產品價格或再大漲，下游廠商只能接受成本上漲。

此外，據報因可能發生罷工，三星將於周四開始降低芯片產量。韓國三星電子工會負責人表示，若管理層未在周五上午10點前回應其訴求，將發起罷工。

10. 臺積電首提AI芯片「三層蛋糕」理論

臺積電技術論壇上，高管拆解AI芯片三大核心層級，重點推介COUPE光互連技術，該技術今年啟動量產，能效與時延優勢顯著，已獲頭部企業採用。同時其CoWoS封裝技術持續迭代，規劃多年量產路線。此外，臺積電最新預測，2030年全球半導體市場規模將突破1.5萬億美元，其中AI與高性能計算佔比達55%。

11. 小米、特斯拉、比亞迪等相繼調價

近期，新能源車企集體釋放調價信號，開啟低調漲價試探。比亞迪、長安啟源、小米、特斯拉等品牌上調部分車型價格，特斯拉 Model Y 高性能版漲幅達 2 萬元。蔚來、小鵬計劃二季度提價，特斯拉、極氪等則收緊金融政策，隱性成本上升。此次調價系供應鏈成本上漲所致，行業低價競爭邏輯生變。

12. 朱雀二號改進型遙五運載火箭發射成功

5月14日，朱雀二號改進型遙五運載火箭在東風商業航天創新試驗區發射升空，運載火箭全程飛行正常，二子級進入預定軌道，飛行試驗任務取得圓滿成功。

13. 騰訊闢謠「AI一號位即將離職」

騰訊發佈嚴正聲明，今天中午，有自媒體謠傳「AI一號位即將離職」並影射騰訊，此謠言純屬子虛烏有。騰訊在此嚴正闢謠，並保留對相關惡意造謠者追究法律責任的權利。同日，據騰訊雲消息，騰訊雲正式開源TencentDBAgentMemory，面向Agent長任務場景提供短期記憶壓縮與長期個性化記憶能力。

1. 美國上周初請失業金人數升至21.1萬

美國至5月9日當周初請失業金人數錄得21.1萬人，為4月18日當周以來新高，高於市場預期的20.5萬人，前值由20萬人修正爲19.9萬人。

此外，美國4月零售銷售環比增長0.5%，增速為1月以來新低。4月進口物價指數環比增長1.9%，為2022年3月以來最大增幅，同比增長4.2%；出口物價指數環比增長3.3%，同比增長8.8%。

2. 中國前四個月新增社融15.45萬億元

央行發佈2026年4月金融統計數據。4月末社融存量456.89萬億元，同比增7.8%；M2余額353.04萬億元，同比增8.6%。前四月社融增量15.45萬億元，同比少增8930億元。人民幣貸款余額280.5萬億元，同比增5.6%；存款余額342.68萬億元，增8.9%。市場流動性保持合理充裕。

3. 央行：5月15日開展3000億元買斷式逆回購操作

央行宣佈，2026年5月15日將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展3000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月（184天），到期日為2026年11月15日（遇節假日順延）。

4. 俄羅斯總統、巴基斯坦總理將訪華

據環球網綜合塔斯社、路透社消息，克里姆林宮發言人佩斯科夫表示，俄羅斯總統普京即將訪華，相關籌備工作已就緒，「將於近期公佈具體日期」。

同日，巴基斯坦副總理兼外長達爾宣佈，巴基斯坦總理夏巴茲·謝里夫將於5月23日至26日對中國進行正式訪問。

5. 加拿大推出1萬億加元電網擴張計劃

加拿大公佈一項規模達1萬億加元的戰略，計劃到2050年將全國電網容量擴大一倍，理由是電力需求迅速增長以及能源安全需求上升。作為該戰略的一部分，加拿大政府計劃修改清潔電力相關法規，允許更多使用可信的碳抵消機制（offsets），並給予現有天然氣發電機組更大的運營靈活性，以維持電網穩定性和供電可靠性。

1. 農業農村部修訂印發生豬產能綜合調控實施方案

農業農村部印發《生豬產能綜合調控實施方案（2026 年修訂）》。方案將全國能繁母豬正常保有量下調至 3750 萬頭，收緊存欄量黃綠區間上下限，建立分級聯動調控機制。下一步，部門將加強監測預警，壓實地方責任，健全調控機制，穩定生豬價格與產業發展。

此前，國家統計局發佈的數據顯示，5 月上旬外三元生豬價 9.6 元 / 千克，環比降 2%。后續部門將強化監測預警與地方責任，穩定產能與豬價。

2. 三部門召開加強新能源汽車安全管理工作視頻會

工信部等三部門召開視頻會議，部署新能源汽車安全管理工作。會議督促車企及電池企業壓實質量安全主體責任，全流程排查安全風險，規範宣傳引導用户合理用車。后續相關部門將開展隱患排查與質量專項整治，嚴查各類違規行為，築牢行業安全防線，護航產業健康有序發展。

3. 全球硫供應鋭減，半導體用氫氟酸價格或將上漲

據TheElec報道，韓國Solbrain、ENFTechnology等無水氫氟酸生產商，計劃6-7月大幅提價，主要供應三星電子、SK海力士等企業。受霍爾木茲海峽航運中斷影響，全球超30%硫供應受阻，硫酸價格飆升，帶動無水氫氟酸價格較年初漲約40%。無水氫氟酸是製造電子級氫氟酸的關鍵材料。

4. TrendForce：第二季Mobile DRAM合約價續強

TrendForce報告顯示，2026年第二季Mobile DRAM合約價持續大幅上漲，手機品牌成本壓力加劇。韓系廠商策略分化，三星漲幅激進，SK 海力士温和擡價，預計五月下旬定價。預估LPDDR4X季增70%-75%，LPDDR5X季增78%-83%。

5. 印度禁止糖出口至2026年9月

印度政府5月13日宣佈即時禁止原糖及白糖出口，禁令持續至2026年9月30日。原因是甘蔗產區單產下滑，產量預計連續第二年低於其國內消費，疊加厄爾尼諾天氣風險。

昨日，A股方面，滬指跌1.52%，深證成指跌2.14%，創業板指跌2.16%。截至2026年5月14日，A股已連續7天成交額突破3萬億元，為歷史首次。小金屬、航天裝備、軍工等板塊下挫，豬肉概念、白酒概念、銀行等板塊走強。

港股方面，恆生指數平收報26389點，國企指數跌0.2%，恆生科技指數跌0.35%。權重科技股漲跌不一，黃金股、芯片股、光伏股下跌，機器人概念股、內銀股、影視股上漲。

主力動向，南下資金淨賣出港股97.12億港元，淨買入騰訊4.31億、瀾起科技3.25億、天岳先進1.49億，淨賣出阿里巴巴37.96億、小米集團8.64億、中國移動5.39億。

龍虎榜中，單日淨買入額前三為協鑫集成、露笑科技、中船特氣。涉及機構專用席位的個股中，淨買入額前三為博雲新材、科信技術、正帆科技。

兩市融資余額：截至5月13日，上交所融資余額報14523.54億元，深交所融資余額報13915.32億元，兩市合計28438.86億元，較前一交易日增加229.25億元。

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