應對通脹壓力的股票

由於霍爾木茲海峽的僵局拒絕打破，投資者是否應該調整策略以應對華爾街持續的高通脹時期？

最近幾周，伊朗衝突仍然是一個快速傳播的新聞故事，但對於世界上最繁忙的航線之一來説，情況卻並非如此。霍爾木茲海峽輸送了全球海運石油貿易20%的供應，其長期關閉對美國的通脹預測產生了嚴重影響。

隨着4月份總體年度通脹率攀升至3.8%，預測市場Kalshi的交易員考慮到通脹率升至5%以上的可能性為40%。此舉將創下2023年2月以來的最高通脹率。

Vanguard最近幾天給出了2.8%的較為冷靜的預測，但也承認中東長期戰爭將使通脹「難以」跌破3%。

由於地緣政治的不確定性，通脹對華爾街的影響是否會比預期更長？讓我們來看看如果利率繼續上升，投資者如何應對市場：

投資者應該記住的最大因素之一是通貨膨脹必然會導致美聯儲加息。這是因為採取措施減緩借貸可以幫助平靜支出並減緩生活成本的上漲。

繼4月份公佈高於預期的通脹數據后，市場交易員預計2026年底前加息的可能性為37%。美聯儲干預的可能性將歸結為能源成本以及飆升的油價能否得到平息。

對於投資者來説，未來的加息將直接影響標準普爾500指數的七強等高科技股。這將歸因於借貸成本的增加，這可能會對更多投機性股票產生不利影響。

高通脹在美國並不是什麼新鮮事，標準普爾500指數2022年的總回報率為-18.11%，而6月份利率達到9.1%的峰值。該指數的表現爲2008年金融危機以來最糟糕的一年鋪平了道路。

這對投資者意味着什麼？為高通脹率做準備應該包括購買在加息時具有一定彈性的股票，如果中東衝突繼續影響市場，考慮周期性期權可以提供長期優勢。

未來幾年可能提供更大彈性的一個行業是建築業，該行業將受益於特朗普政府的保護主義政策和儲備供應鏈的努力。

2025年，美國大型項目總額為1，970億美元，這是價值超過10億美元的建築項目連續第四年增長。

卡特彼勒（紐約證券交易所代碼：CAT）和Vulcan Matters（紐約證券交易所代碼：VMC）等領先建築股可能會帶來更多增長機會，隨着越來越多的公司尋求轉向國內供應鏈，這兩家公司的產品需求可能會增長。

建築行業也可能會出現更大的增長，因為它繼續採用新興技術以提高準確性和減少超支，人工智能和集中式項目管理系統將為一個難以擁抱數字化轉型的行業帶來更高的效率。

高通脹時期可能會使投資者擴大投資組合變得更加困難，但以品牌忠誠度的形式尋找具有高經濟護城河的彈性股票可以幫助確保穩定的收入來源，從而支撐利潤。

擁有忠實客户群的公司，如Church & Dwight（紐約證券交易所代碼：CHD）和McCormick & Company（紐約證券交易所代碼：MKC），可能會發現自己更有能力根據通脹提高價格，同時避免消費者需求損失。

鑑於中東地緣政治的不確定性是由能源緊縮推動的，德文能源（NYSE：DVN）等公用事業股也存在大量機會，這些股也可能受益於支持人工智能數據中心供電的需求增加。

你只需要展望2022年就知道高通脹會如何阻礙華爾街的增長，但這並不意味着沒有機會有效應對不確定性。

另一件需要記住的事情是，標準普爾500指數迅速從疫情后的低迷中復甦，並飆升至歷史新高。這意味着重新利用您的投資組合而不是出售可能是管理財富的好方法。

通過尋找以韌性為特徵的股票，更容易為一段時期的高通脹做好準備，並且這可以是保護自己免受霍爾木茲海峽長期混亂前景的一個重要措施。

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