不盲目擴張、主動做減法，九江銀行的聰明撤退

出品|中訪網

審覈|李曉燕

在銀行業「寒冬」未散、息差持續收窄的大環境里，一家紮根江西的城商行，交出了一份「反常」的成績單：淨利潤漲超10%，零售貸款卻少了93億。

這不是經營失控，而是一場深思熟慮的「主動后撤」。九江銀行2025年的財報，像一本寫實的「銀行生存日記」，寫滿了區域性銀行在周期波動中，如何用「穩、準、狠」的調整，穿越風浪、蓄力未來。

收益結構優化，逆勢穩住盈利基本盤

2025年，銀行業的日子普遍不好過。利率市場化持續推進，傳統放貸生意的利潤空間被不斷擠壓，不少銀行營收停滯、利潤下滑。

九江銀行卻實現了「穩中有進」：全年淨利潤8.41億元，同比增長10.4%；營業收入104.77億元，同比微增0.85%。在行業復甦不均衡的背景下，這份盈利韌性格外亮眼。

翻開財報細節，答案藏在「收入結構」的巧妙變化里：

傳統信貸收入縮水：利息淨收入85.99億元，同比減少5.72億元；手續費及佣金淨收入5.78億元，同比大降31.7%，傳統「放貸+中間業務」的主業明顯承壓。

投資業務「挑大樑」：金融投資所得收益淨額從2024年的3.41億元，飆升至13.23億元，同比增長近3倍，直接對衝了主業下滑的缺口，成為利潤增長的「關鍵推手」。

這並非「不務正業」，而是成熟銀行的周期智慧：在信貸盈利低迷期，通過優化金融資產配置，用投資收益平滑利潤波動，就像農民「豐年存糧、歉年補倉」，讓經營底盤更穩。

更重要的是，作為江西本土城商行，九江銀行始終紮根地方，將核心信貸資源投向本地實體經濟、支柱產業，在服務地方發展的同時，也築牢了自身的「本土護城河」，形成「地方興、銀行旺」的良性循環。

信貸調倉換道，聚焦優質低風險資產

2025年末，九江銀行貸款總額3288.43億元，同比增加80.08億元，整體仍在穩步放貸，但「放貸方向」徹底變了：對公貸款猛增，零售貸款收縮。

公司貸款余額從1992.44億元增至2184.21億元，全年新增約191億元。重點投向本地製造業、戰略性新興產業、基礎設施建設等領域，優先對接地方重點項目、優質大中型企業。

邏輯很簡單：對公客户穩定性強、風險低，更貼合城商行「穩資產、控風險」的需求，是經濟弱復甦環境下的「安全選擇」。

零售貸款余額從893.91億元降至800.90億元，減少約93億元，四大核心板塊全線下滑：住房按揭減少38.50億元，個人經營貸減少29.19億元，個人消費貸減少17億元，信用卡減少8.31億元。

這不是「做不好零售」，而是主動「棄量提質」。當前消費復甦緩慢，個人經營、消費場景風險上升，獲客成本、風控難度越來越高。與其盲目擴張、積累風險，不如主動收縮高風險、低效率的零售業務，把資源留給更優質的客户和場景，為零售業務「提質升級」留足空間。

簡單説：九江銀行不是不放貸了，而是把貸款從「風險高、管理難」的個人端，轉移到了「更穩、更安全」的企業端，是一場精準的信貸結構優化。

嚴控表外風險，全面加固經營安全墊

除了信貸結構調整，九江銀行2025年還有一個「低調但關鍵」的動作：表外承諾大幅收縮243.58億元，降幅20.6%，從1183.46億元降至939.87億元。

其中，擔保及保函業務從346.04億元驟降至93.14億元，減少超250億元，是表外收縮的核心原因。

很多人不懂「表外承諾」是什麼，簡單講：這是銀行未來可能要承擔的「潛在風險」，比如給企業做擔保、開保函，一旦企業違約，銀行就要掏錢買單。

九江銀行主動「砍掉」244億表外敞口，本質是主動「降風險槓桿」：

一方面未來潛在信用風險大幅降低，資產安全墊更厚，經營更穩健；另一方面擔保、保函相關手續費收入有所下滑，與部分企業業務聯結短期變淺。

但在經濟復甦不確定的環境下，「少賺一點」換「安全一點」，絕對是明智之舉。

調整蓄力前行，錨定長期高質量發展

所有業務調整的背后，都繞不開一個核心約束：資本。

2025年末，九江銀行核心一級資本充足率8.87%，較2024年末下降0.57個百分點，核心資本承壓；但通過發行其他一級資本工具，一級資本充足率升至13.46%，整體資本實力穩步增強。

在覈心資本偏緊的背景下，銀行優先壓降資本佔用高、風險偏高的零售與表外業務，加碼收益穩健、資本消耗更低的對公與投資業務，讓有限資本精準投向優質賽道。

收縮不是躺平，撤退不是失敗，而是一場主動的「瘦身健體、蓄力長遠」。短期業務結構陣痛，換來長期資產質量更優、經營底盤更穩。

未來九江銀行將持續深耕本土對公主業，在風險可控前提下優化零售業務佈局，穩健開展金融市場投資，持續補齊資本短板。面對行業共性挑戰，這家贛鄱本土銀行以審慎經營穿越周期，以結構轉型積蓄動能，穩步走出貼合自身特色的高質量發展之路。