Rapid Micro BiomSystems 2026年第一季度盈利電話會議：完整成績單

Rapid Micro Biotechnology（NASDAQ：RID）發佈了第一季度財務業績，並於周三召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

Benzinga API提供對財報電話會議記錄和財務數據的實時訪問。請訪問https://www.benzinga.com/apis/瞭解更多信息。

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Rapid Micro BiomSystems報告2026年第一季度收入為800萬美元，受系統部署和經常性收入的推動，同比增長11%。

該公司在第一季度投放了六個GrowthDirect系統，其中三星生物製品公司的訂單量很大，產品收入增長了36%。

戰略舉措包括在全球範圍內擴大GrowthDirect系統的投放，特別是在亞太地區，並舉辦客户互動活動。

與Millipore Sigma的合作正在擴大，有可能通過採購和分銷協議提高利潤率。

Rapid Micro BiomSystems重申其全年收入指導為3700萬至4100萬美元，並預計2026年毛利率將提高至約20%。

運營重點仍然是提高消費利潤率和利用系統佈局來推動長期增長。

管理層強調GrowthDirect系統的強勁客户需求和戰略採購決策，為先進生物製造市場的增長做好準備。

操作者

你好，感謝您的支持。歡迎參加Rapid Microbosystem 2026年第一季度財報電話會議。此時，所有參與者都處於僅聽模式。在演講者的演講之后，將有一個問答環節。要在會議期間提出問題，您需要按電話上的星號11。然后您將聽到一條自動消息，建議您舉手撤回您的問題，請再次按星號11。請注意，今天的會議正在錄製中。現在我想把會議交給今天的演講者、投資者關係部邁克·博耶（Mike Boyer）。請繼續。

邁克·博耶（投資者關係）

謝謝，邁克，大家下午好。我將在今天的電話會議開始時簡要概述我們的第一季度業績，然后討論我們今年的優先事項，然后將電話轉給肖恩，要求在第二季度和2026年全年展望中更詳細地審查我們的第一季度業績。今天，我們報告總收入為800萬美元，同比增長11%，這得益於系統部署和經常性收入的持續勢頭。本季度，我們部署了6個GrowthDirect系統，截至3月31日，我們在全球部署了196個系統，其中包括160個完全驗證的系統。本季度的安置活動由Multi System Follow根據三星生物製品的訂單領導，凸顯了在更大的關鍵客户中的持續成功。第一季度產品收入增長36%，受創紀錄的消耗品季度增長超過30%的推動，反映了利用率的提高和安裝基礎的不斷增長。服務收入符合我們3月份提供的指導。在消耗品和服務合同收入強勁增長的推動下，經常性收入增長了28%，佔本季度總收入的63%。第一季度毛利率為5%，與我們的指導一致，比2025年第四季度提高了8個百分點。在概述之后，我現在將轉向我們的優先事項並回顧我們在2026年迄今為止的進展，首先是加速增長直接系統安置，我們將在2026年取得堅實的開局。我們的商業團隊正在擴大渠道，並在多系統機會和強有力的參與度方面保持着持續的勢頭，包括與大客户的全球推廣討論。4月初，我們在東京舉辦了日本增長直接日活動，將當前用户和潛在客户聚集在一起，這是計劃於2026年舉辦的三場區域增長直接日客户活動中的第一場。該計劃實現了有關實施和驗證的強有力的同行討論，並強調了Growth Direct平臺上微生物QC自動化和標準化的運營優勢。繼日本之后，我訪問了韓國並與客户會面，討論他們的QC自動化路線圖。在這些對話中，我們討論了隨着客户加速實施微生物質量控制自動化和企業範圍標準化的計劃，擴大Growth Direct部署的明確意圖。亞太地區是Rapid Micro Biotechnology的重要增長動力，我們致力於加快系統部署並深化與大型生物製藥製造商的關係。隨着自動化的必要性不斷擴大，我們在該地區建立的參與度使我們能夠成為長期技術合作夥伴。我們還通過在新加坡和澳大利亞等市場安裝系統來擴大該地區的安裝基礎。此外，我們在中國推出了第一個Growth Direct系統，中國對細胞和基因療法等先進療法的投資持續增加，監管途徑正在發展以支持加速審查。總體而言，我們在亞太地區的活動正在加強客户關係、建立參考網站並支持隨着時間的推移持續加速系統部署。展望六月，安進將贊助我們的第一個北美增長直接日。我們預計此次活動將匯集現有和潛在客户，進一步支持我們核心生物製藥市場的勢頭。我期待提供第二季度財報電話會議的最新信息。除了我們的直接商業渠道外，我們與Millipore Sigma的合作繼續擴大Growth Direct放置的機會，不僅在我們的核心藥品市場，而且在個人護理和醫療設備等鄰近市場。Milliporee SGMA優先考慮自動化和數字技術，以幫助塑造PharmaQC實驗室的未來。這項工作的重點是提高生產力可靠性、可靠性和數據完整性。Growth Direct在這些領域表現出色並提供明確的客户價值。Growth Direct平臺補充了Millipore Sigma的產品組合，我們很高興能夠被納入這個更廣泛的自動化框架中。我們還與Milliporee Sigma達成了一項服務協議，使Rapid Micro BiomSystems成為購買GrowthDirect系統的客户的驗證、資格和維護服務的獨家提供商。與此同時，我們正在推進一項供應協議，作為我們利潤率擴大計劃的一部分，並繼續在聯合新產品開發機會和現有產品的增強方面進行合作。談到擴大毛利率的首要任務，我們2026年的業績繼續符合我們的預期並在我們之前概述的框架內發展。我們2026年全年毛利率指導約為20%的主要驅動力是消費品利潤率的有意義的提高。我們已經開始從幾家主要供應商那里實現更優惠的定價，這正在降低我們的成本結構並顯着提高我們的知名度。再加上正在採取的提高系統製造效率的額外行動，這使我們對第二季度開始產品毛利率將轉為正值充滿信心。由於收入的增加支持了我們對第四季度總體毛利率在20%中期的預期，目前我們相當積極的服務利潤率預計也將在2026年下半年進一步加速。展望未來，我們仍然專注於50%以上毛利率的長期目標，並在與Millipore Sigma合作的內部舉措的支持下，以降低系統和消耗品的成本。這些努力包括製造效率、改善採購和供應鏈優化以及隨着產量擴大而產生的管理費用槓桿。預計服務利潤率將通過提高生產率和提高不斷增長的安裝基礎的人員槓桿率來繼續提高。最后，客户需求仍然強勁，採購決策在本質上越來越具有戰略性，並且在許多情況下專注於直接將增長作為企業優先事項。我們的直接商業組織執行良好，我們與Milipor Sigma的合作在有利的行業順風的支持下繼續推進，包括自動化的提高、美國迴流計劃以及先進生物製造日益複雜的情況。這些動態正在增強我們對2027年和2028年長期商業管道的可見性。根據我們第一季度的業績和前景，我們重申2026年全年的收入指導為3700萬至4100萬美元，其中包括30至38個系統部署。至此，我將致電肖恩，更詳細地討論我們的第一季度業績和2026年展望。

肖恩感謝羅布，大家下午好。我將首先概述我們2026年第一季度的業績，然后是我們對第二季度和全年的展望。然后我們將開始提問。第一季度總收入增長11%，至800萬美元，而去年同期為720萬美元。我們在本季度部署了六個GrowthDirect系統，而2025年第一季度部署了三個系統。包括系統和消耗品在內的產品收入增長了36%，達到560萬美元，而2025年第一季度為410萬美元。這一增長是由消耗品強勁增長推動的，系統放置量增加了30%以上。服務收入為240萬美元，而2025年第一季度為310萬美元。這在我們三月份提供的指導範圍內。請注意，驗證活動的時機通常是服務收入季度差異的最大驅動因素。我們在第一季度完成了5次驗證，而去年同期完成了9次驗證。經常性收入增長28%，達到510萬美元，而2025年第一季度為400萬美元。非經常性收入主要由系統和驗證收入組成，為290萬美元，而上一年同期為320萬美元。至於利潤率，第一季度總毛利率和毛利率百分比與去年第一季度相比相對持平，分別為40萬美元和5%。這符合我們的指導。第一季度產品利潤率為負8%，而去年第一季度為負23%。15個百分點的增長主要是由消耗品利潤率增長33個百分點的推動，這主要是由於直接材料成本降低活動、製造生產力和效率提高以及產量增加帶來的運營槓桿。第一季度的服務利潤率為34%，而去年第一季度為43%。服務利潤率較低乃由於期內服務收入減少，惟部分被去年生產力改善的正面影響所抵銷。在損益方面，第一季度的總運營費用為1420萬美元，而2025年第一季度的運營費用為1210萬美元，研發費用為340萬美元，銷售和營銷費用為340萬美元，G&A費用為740萬美元，其中包括90萬美元的遣散費和其他非經常性企業費用。第一季度利息收入為30萬美元，利息支出為60萬美元。Q1淨虧損為1430萬美元。相比之下，去年第一季度淨虧損1130萬美元。今年第一季度的淨虧損較大，主要是由於我剛纔提到的非經常性G&A成本以及我們去年第三季度發行的債務的利息支出。第二季度利息收入減少，非現金股票薪酬支出增加。我們預計淨虧損將下降，與去年第二季度相當，然后與去年同期相比，第三季度和第四季度將出現逐步改善。第一季度每股淨虧損為0.31美元，而上一季度每股淨虧損為0.26美元。關於非現金費用和資本支出，第一季度折舊和攤銷費用為70萬美元，股票補償費用為120萬美元，資本支出為40萬美元。現在我來談談第二季度和全年的前景。對於2026年全年，我們重申總收入指導為3700萬美元至4100萬美元，其中假設有3000萬至38個系統植入。我們預計第二季度收入至少為770萬美元，其中包括至少4個系統植入。我們仍然預計在2026年完成至少25項驗證。至於利潤率，我們預計第二季度毛利率佔全年收入的百分比將處於中高水平。我們繼續預計總毛利率約為20%，第四季度退出率在20%或更高範圍內，產品利潤率在高個位數， 青少年較低，服務利潤率超過40%。我們繼續預計毛利率的季度差異將受到我們產品成本削減和服務生產力計劃的進展、總體收入量以及每個時期系統、消耗品和服務之間的收入組合的推動。繼續下調全年損益，我們現在預計運營費用在4800萬至5200萬美元之間，非現金費用為800萬美元，包括折舊和攤銷費用300萬美元和股票補償費用500萬美元，運營支出中的非現金費用700萬美元和收入成本100萬美元。我們還預計全年資本支出為200萬美元，利息收入為100萬美元，利息支出為200萬美元。我現在來談談我們的資產負債表。我們第一季度使用了1500萬美元現金，期末使用了2300萬美元。由於某些年度付款的季節性收入和利潤率模式，2026年第一季度通常是我們現金使用量最高的季度。今年2026年第一季度的現金使用情況也反映了兩個值得注意的時間項目。首先，由於2025年第四季度的收款額更高，2026年第一季度的現金收款額低於往常，包括收到與我們創紀錄的16個系統安置相關的100%現金，這有助於將第四季度的現金使用量減少到300萬美元，其次，之前提到的90萬美元的遣散費和其他非經常性公司費用包括在我們2026年的G和A費用中，我們預計現金使用量將按季度依次下降。隨着收入增加、利潤率繼續擴大以及運營費用下降至與2025年可比季度總體一致的水平，我們還預計資本支出和運營資金的嚴格管理將支持較低的現金使用。憑藉我們現有的2300萬美元現金和Trinity Capital信貸安排下的2500萬美元剩余可用資金，我們完全有能力執行我們的戰略，並將繼續積極、謹慎地管理我們的資產負債表。我的評論到此結束。因此，此時我們將開始提問。操作符.

謝謝Shannon下午好，感謝您參加Rapid Micro BiomSystems第一季度財報電話會議。我們對延誤表示歉意，因為我們遇到了一些技術困難。與我一起參加電話會議的還有總裁兼首席執行官Rob Spignessi和首席財務官Sean Western。今天下午，我們發佈了新聞稿，宣佈了第一季度業績。該發佈的副本可在該公司website@rapidmicrobio.com新聞和活動部分的投資者下找到。在我們開始之前，我想提醒您，本次電話會議期間發表的許多聲明可能被視為聯邦證券法含義內的前瞻性聲明，這些法律是根據1995年私人證券訴訟改革法案的安全港條款制定的。本次電話會議中包含的任何與未來事件、結果或業績的預期或預測有關的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與Rapid Micro財務狀況相關的陳述、有關未來財務業績的假設、與公司第二季度和2026年全年定期貸款融資指南相關的預期未來現金使用情況陳述，包括收入費用、毛利率、系統佈局和驗證活動，以及與Rapid Micro業務發展和增長相關的預期和計劃活動，包括我們與Millipor Sigma的分銷和合作協議的預期收益，客户對GrowthDirect系統的興趣和採用情況，以及GrowthDirect系統對其業務和運營的影響，以及有關以下方面的聲明：一般宏觀經濟狀況對我們的業務和我們的客户的潛在影響。實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異，這是由於各種因素，包括我們滿足公開宣佈的指導的能力，我們現有和任何未來債務對我們經營業務能力的影響，我們有能力評估債務安排下的任何未來部分，並遵守其在其中承擔的所有義務，我們有能力向客户提供產品，認識收入以及市場和宏觀經濟狀況。有關與Rapid Micro業務相關的風險和不確定性的更詳細列表和描述，請參閱我們向證券交易委員會提交的最新10 Q表格季度報告的風險因素部分，該報告不時更新。在我們隨后提交給SEC的文件中。我們敦促您考慮這些因素，並且您應該意識到，這些陳述僅應被視為估計，而不是未來性能的保證。本次電話會議包含時間敏感信息，僅截至今天（2026年5月13日）的直播時才準確。除法律要求外，Rapid Micro不承擔任何更新或修改任何財務預測或前瞻性陳述的意圖或義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。然后我就把電話轉給羅布。

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

肖恩·韋茨

操作者

謝謝爲了提醒提問，請按手機上的星號11，等待您的姓名公佈。要撤回您的問題，請再次按星號11。請在我們編制問答名單時待命。我們的第一個問題來自KeyBanc的Paul Knight。您的線路現已開通。

Paul Knight（股票分析師）

嗨，Rob，您能談談Millipore Sigma合資企業的擴張還有哪些其他服務嗎？您能幫助我們瞭解這是怎麼回事嗎？是的，保羅。

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

因此，基本上，該協議與GrowthDirect系統相關，Millipore Sigma銷售，我們將成為所有與安裝、資格相關的服務的提供商，一直到日常使用服務。因此，要點是服務收入將由我們記錄。最好的思考方式是，無論Growth Direct在世界哪個地方銷售，我們都將提供所有絕緣認證服務，無論是通過我們的直接渠道還是通過Millipore Sigma渠道。

Paul Knight（股票分析師）

然后是消耗品的規模，是您需要更多的消耗品，還是Millipore方面正在解決一些技術問題？

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

是的，就利潤率提高機會而言，保羅？是的，是的，我認為，是的，兩者兼而有之。我認為隨着時間的推移，我們顯然有機會與他們合作並從他們那里獲取資源。這就是我們的期望。我們目前沒有從他們那里採購任何消耗品，而是他們生產產品中一些最大的零部件。所以這對我們來説是一個非常大的機會。但他們也擁有該產品的專業知識。與他們達成的分銷協議的一部分是，他們將增加銷量和增長。因此，我認為所有這些對我們來説都是一個很好的方案，我們預計這將有助於推動未來利潤率的提高。保羅，正如我在講話中提到的那樣，我們現在正在與他們合作，研究如何進行購買，以單獨推動毛利率的提高。該團隊在我們當前的供應基礎上做得很好，以確保我們擁有正確的槓桿，我們已經根據利潤率給出了全年的前瞻性看法。所以這就被納入了。當然，考慮到我們在業務中的固定成本槓桿，無論是消耗品還是系統、系統製造，我們在業務中擁有相當大的運營槓桿。因此，所有這些都是串通在一起呈現我們的毛利率前景，肖恩已經經歷了這一點。好吧

Paul Knight（股票分析師）

最后，肖恩，Trinity剩余或可用的信貸額度為2500萬美元。其中有哪些條款？

肖恩·韋茨

是的，所以我們有哪些術語特別感興趣，保羅，我很高興能夠介紹一些有幫助的事情。我提到了2500萬可用信貸額度。因此，剩下的2500萬，我們有兩個不同的部分可能供我們使用，然后還有500萬的額外資本可供貸方選擇。因此，如果您考慮該部分的結構，第一部分已經可用，可能會在今年晚些時候向我們提供。我們需要滿足一些財務指標才能解鎖它。我們預計將在今年年底之前做到這一點，並向我們提供這些指標。下一部分是另一筆1000萬美元，我們最早可以在2027年中期左右解鎖，我們也正在朝着這一方向發展。因此，今年年底有1000萬美元，明年年中我們可能會獲得另外1000萬美元，然后我們也可以與貸方合作解鎖500萬美元。

Paul Knight（股票分析師）

好的謝了

操作者

謝謝我們的下一個問題來自丹·阿里亞斯的路線。費費爾是什麼？您的線路現已開通。

丹·阿里亞斯

大家好。感謝這里的問題。Rob，從您本季度看到的消耗品表現中，有什麼要説的或可以得出結論嗎？30%以上的增長，這是加速趨勢的一部分，還是您認為這在今年開始時更具有間歇性？

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

我們就是這樣。我們所看到的。業務中有一些事情，你知道，持續的增長和增長，直接的足跡，我們驗證能力的效率。這是我們支點的能力之一因此，我們驗證得越快、執行得越高效，我們的客户就越快進入日常使用。但我想説，最令人興奮的是，客户確實正在使用這些系統來推動其業務的投資回報率（ROIs），這將對話擴展到更多增長和直接推出。所以這是一個非常好的領先指標。如果您在我們的業務中看到這一點，這意味着客户很高興使用該系統，最重要的是，獲得投資回報率，這會引發越來越多的討論，我越來越多地談到我的亞洲之行和其他對話。高層的討論越來越具有戰略性，看到我們的許多客户考慮企業範圍的自動化和自動化技術集成，這令人興奮。所以市場肯定正在朝着正確的方向發展。

丹·阿里亞斯

好吧好吧然后是SEAN，在今年的30到38個系統中，其中有多少部分來自您手頭訂單一部分的系統？三星等等？基本上，我試圖瞭解您需要贏得多少新業務才能實現這一目標。感覺你在這里處於一個相當不錯的軌跡上，但很好奇讓你解釋一下。

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

是啊所以三星在第一季度。我認為你問的是積壓問題，這不是我們歷史上談論過的問題，但我認為如果我們展望今年的剩余時間。羅布談到了漏斗。我認為我們對漏斗感覺很好。顯然Millipore SGMA也是其中的一部分，我們與他們有非常緊密的聯繫。所以我想説，我們對此時設定的範圍感覺良好，這就是我們重申它的原因。其中很大一部分是基於我們在今年剩余時間內看到的情況。是的請記住，上個季度我們試圖澄清一點，該範圍內存在一些變化。對的八個系統的規模相當大。我認為我們有機會通過獲得我們尚未假設的大量多系統訂單來推動該範圍內的一些良好動向。今年，我們最終會看到Millipore Sigma在其承諾和整體環境方面所提供的內容，這顯然是我們這些天正在密切關注的。因此，我們試圖將其推向高端，但總體而言我們對這個系列感覺良好。

丹·阿里亞斯

好吧但第一季度之后不會有額外的三星職位。

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

是的，我們，是的，我認為我們目前不會對此發表評論。我的意思是，三星未來肯定有機會，絕對有機會。無論今年是否發生這種情況，我認為我們目前不會發表評論。Dan.

丹·阿里亞斯

好的謝謝

操作者

是的，謝謝。爲了提醒此時提出問題，請按Touchstone電話上的星號11。我們的下一個問題來自Brendan Smith和TD Cowan的作品。您的線路現已開通。

布倫丹·史密斯

太好了，謝謝大家回答問題。也許只是想再談談利潤率的故事，我想知道我們應該如何考慮未來幾個季度消耗品和服務收入影響的任何潛在變化。是否存在一個最佳點，您預計最終會達到臨界點，即閲讀消耗品開始超過新設備放置，或者實際上只是任何類型的顏色，以考慮如何考慮在邊緣處的推拉。

肖恩·韋茨

布倫南，我是肖恩。因此，對於消費品利潤率，我認為如果你回到我們三月份所説的話，它仍然成立。我認為我們預計下半年會朝着積極的方向發展，部分原因是銷量，但我認為也很大程度上受到我認為羅布和我都討論過的其他因素的推動，即降低產品的材料成本，包括我們最近實現的供應商定價的顯着降低，但從運營的角度來看，也增加了銷量和槓桿率，我認為，正如我們之前所説，服務是驅動的。它對音量很敏感。正如我們上個季度所説，目前的預期是，在經過驗證的服務收入方面，下半年將比上半年更嚴重。但去年我們舉辦了盛大的第四季度。就驗證而言，這些系統似乎下半年比上半年更重要。因此，下半年將出現收入，這將對下半年的利潤率產生積極影響。

布倫丹·史密斯

明白了。太好了，謝謝。也許我知道你注意到了一些加速細胞和基因治療計劃，我想只是想聽聽你對FDA最近領導層改革的看法。如果您預計未來一周會出現任何顯着的變化，或者您正在關注的任何事情，那麼如果發生的話，那麼您可能會發出這種勢頭將如何轉變的信號？

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

是的，羅布，我們積極關注批准。如您所知，我們對細胞療法的滲透率非常高。特別是汽車市場，我認為我們的最后一次讀數是86%的FDA批准製造商正在使用我們的系統。所以正如你所知道的，這是一個非常非常適合的選擇。因此，我們積極關注它，我不確定過去幾周我們是否觀察到了批准的加速或減速，但我們總體上喜歡這條管道，因為我也談到了包括亞洲在內的地區性管道。因此，我們相信我們有能力贏得廣泛的細胞和基因業務，無論是通過主要製造商還是通過CDMO。如您所知，我們在那里擁有良好的足跡，並且我們也有能力在全球範圍內贏得這項業務。所以區域獨立。因此，我們將繼續報告我們所看到的情況。但現在對我們來説，我們的目標是保持良好的地位，以贏得細胞治療市場，特別是細胞療法。

布倫丹·史密斯

明白了。有道理。謝謝，克里斯。

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

謝謝謝謝，

操作者

謝謝我們的下一個問題來自Lake Street Capital Markets的Thomas Flatten。您的線路現已開通。

托馬斯·弗拉滕

嘿，下午好夥計們。感謝您回答問題。我想知道您是否可以從工業垂直角度描述Millipore的銷售渠道。他們的重點是什麼，他們正在關注什麼，以及你可以採取的任何方式，我知道你不會談論積壓，但只是讓我們瞭解未來幾個月、一年內您正在尋找多少個潛在的安置機會，無論你想用什麼措辭。

Rob Spignessi（總裁兼首席執行官）

是啊有點倒序。這是羅布·托馬斯。我不會對安置號碼説話。鑑於米勒福，我們還沒有這麼做。但我可以告訴你一件事，當我看到團隊正在建立的全球連通性、活動和動力時，我感到非常興奮。默克米勒波特團隊。對我們團隊的合作方式非常滿意。這是一家規模更大的公司，銷售隊伍也更大。因此，如果你願意的話，需要一點時間才能達到飛行速度。但我們已經做到了，我對此非常非常興奮。Millipore Sigma已在其所在地區、北美、歐洲和亞洲聘請並集中了專家。他們的漏斗正在擴大，他們的關係深入而廣泛，這正在激活和建立漏斗。下一步將是看到漏斗轉換和關閉，並可能加速銷售周期。公平地説，目前還有待商榷，但我想説，條件已經具備，並且斷言步驟已經到位，這是一次非常成功的合作。當然，這個故事仍在寫中，但我認為它是。我對我看到的領先指標感到非常興奮，這些指標是全球性的，而不是任何一個地區的。對於終端市場，目前的重點尚未完成，但我想説大部分重點集中在更廣泛的製藥市場。我們在很多地方，但我們在很多客户中也不是很多，他們在我們許多許多實驗室中已經遠遠超出了我們的範圍。這些是網，我們在製藥領域擁有良好的品牌，所以這是一個自然的起點。但他們也可以深入其他垂直行業，這些行業也是非常大的市場，例如個人護理、化粧品、醫療設備。在某些情況下，這些往往是更分散的市場。您需要一個更廣泛、更大的團隊來追求品牌和能力。這就是這種夥伴關係對我們來説有意義的另一個原因。因此，這有意義地擴展了我們的MEK。所以這里有更多信息要告訴。但現在的成績單，我稱之為領先指標，我看到的實際活動是我個人對此非常非常興奮。好的。沒有其他問題。我們即將結束今天的通話。感謝大家的時間和關注，我們期待着很快與你們中的許多人交談。謝謝

操作者

今天的會議到此結束。感謝您的參與。您現在可以斷開連接。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們努力確保準確性，但自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司官方報表和財務信息，請參閱公司向SEC提交的文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。