為什麼一位投資者認為半導體能源仍有更多上漲空間

Daily Stock Picks的加里·沃恩（Gary Vaughan）概述了他對能源（XLE）和半導體（SMH）行業的看漲立場，儘管這兩個行業出現了歷史性的反彈，並指出人工智能驅動的需求和大量積壓是支持他投資論點的關鍵因素。

在最近一期的投資專家播客中，沃恩指出英偉達（NVDA）首席執行官黃詹森（Jensen Huang）的「人工智能五層蛋糕」框架是理解能源需求的指導原則。沃恩解釋説：「能源是積壓的。我住在佐治亞州，家里的能源價格已經瘋狂了。」

這位投資者強調，中國（MCHI）正在快速建設新的燃煤電廠（大約每九天一座），凸顯了全球能源緊縮。沃恩指出：「我們的能源積壓，這是關鍵。」「甚至在伊朗戰爭之前，你就看到了這一點。特朗普希望石油（USO）（BNO）下降。他無法把油降下來。我確實認為油確實會下來，但它會隨着自動扶梯上升，然后從樓梯上下來。"

在半導體（SMH）方面，沃恩對英偉達（NVDA）、美光（MU）和AMD（AMD）等公司表示了強烈的信心。他強調，英偉達近萬億美元的積壓和歷史最低的估值指標是繼續投資的令人信服的理由。「PEG比率太低了，」他説，並將風險回報率描述為「接近於零」。