Paysafe 2026年第一季度盈利電話會議：完整成績單

謝謝大家，大家早上好。感謝您今天加入我們。2026年年初，我們的收入強勁增長10%，調整后EBITDA增長4%，調整后每股收益增長21%。第一季度我們產生了6700萬美元的未釋放自由現金流，增長17%，同時將淨槓桿率提高至5.2倍。我們強勁的收入表現包括NFL季后賽期間體育博彩的強勁增長，消費者業務的表現有所優於消費者業務，活躍用户達到790萬，同比增長9%。增長還受益於有利的外匯和另一項將我們第一季度的數據貨幣化的許可協議。不包括主要由於影響造成的壞賬，我們的運營費用較上年增長了6%。我們還增加了對數據基礎設施的投資，以支持我們的人工智能計劃和數據業務，並增加了營銷投資以加速增長。此外，在轉向新的風險管理平臺時，我們的信用損失有所增加。我們相信，這些損失在3月份開始的幾周內得到了控制，隨着我們的模型不斷成熟，不應該對未來的業務產生影響。稍后，約翰將討論今年的收入節奏和利潤率考慮因素，但總體而言，我們很高興以如此強勁的基調開始。我們今年的內部模式保持不變，支持我們重申2026年增長前景的信心。我還想補充股東今年需要關注的另一個關鍵指標是我們的淨槓桿率，這應該會對我們未來24個月的估值產生有意義的影響。首先，我將從幻燈片4開始分享本季度戰略進展的一些亮點。在消費者方面，我們的季度表現強勁，來自拉丁美洲的遊戲和電子商務領域的表現顯着。我們的Paysafe Ltd錢包解決方案繼續在歐洲得到廣泛採用。我們目前在18個國家/地區開展活動，預計今年晚些時候將推出新的國家/地區。Paysafe Ltd繼續推進我們的數字優先支持模式，作為客户體驗和運營效率的驅動力，我們的虛擬助理在提供智能始終支持方面發揮着關鍵作用。第一季度，近60%的消費者聯繫是通過數字援助渠道解決的，比2025年第一季度增加了25%。轉向商户方面，第一季度電子商務增長17%，其中iGaming增長28%。第一季度中小企業業務增長2%，反映出流失情況略有改善。最后，我們繼續定位Paysafe Ltd來支持從對話界面到自主購買的新人工智能原生商務渠道。第一季度，我們與企業客户之一挪威航空合作，展示了符合合作伙伴Visa和萬事達卡的新興行業協議的端到端代理支付能力。通過一個集成，Paysafe Ltd可以使商户能夠在ChatGPT、Claude和Gemini以及自己的門户和應用程序中提供人工智能驅動的商務。商户通過標準SDK保持控制，而paysafe則負責處理支付基礎設施。任何人工智能助手都可以使用它基於開放標準LCP和Google的AP 2協議。雖然還為時過早，但我們認為代理商業是一次有意義的演變以及交易的起源，我們正在定位付費安全以大規模參與。還值得強調的是，我們的每FTE收入比一年前的外匯正常化增長了13%。這有力地證明了我們在提高生產力、資源分配和構建基礎智能系統方面所做的艱苦工作。現在，讓我們雙擊幻燈片5中從拉丁美洲開始的本季度增長驅動力。隨着拉丁美洲傳統現金文化的迅速發展，Paysafe在拉丁美洲提供了一個全面的替代和本地支付方式網絡。數字錢包和賬户到賬户支付s變得越來越受歡迎。我們更新的消費者戰略正在通過有針對性的營銷和與主要商家的合作計劃來增強用户參與度。我們的產品戰略還繼續根據當地消費者的獨特需求而發展，並不斷增強我們的產品陣容，包括去年推出的Pago Inspirtivo Wallet，將我們值得信賴的當地品牌和Paysafe Ltd的錢包平臺結合在一起，提供簡化的用户友好體驗。最后，我們的企業銷售計劃在推動該地區強勁的交叉銷售方面取得了巨大成功。我們拉丁美洲的典型消費者喜歡在線賭博、視頻遊戲和電子競技。他們需要快速、安全且負擔得起的現金到數字化解決方案以及快速獲取獎金。我們還為參與電子商務的日常消費者提供服務，從支付賬單到享受娛樂服務，其中許多人更喜歡現金或非銀行支付選項。此外，我們的很大一部分客户定期發送和接收匯款並進行點對點交易。雖然第一季度受益於與上一年的有利比較，但隨着我們繼續通過產品創新和市場策略建立動力，我們預計2026年全年將出現強勁的兩位數增長。轉移到Slide 6 Paysafe擁有通過收購建立的30年豐富歷史，但我們作為一個統一品牌的故事真正開始於2024年初。在過去的兩年里，我們實施了多維轉型，澄清了我們是誰以及我們為客户提供的價值。這是從碎片化、孤島式的方法向集中、有目的的模式轉變，將我們的品牌、產品和市場推向圍繞有凝聚力的敍事進行協調。如今，我們的營銷和產品戰略的一致正在帶來可衡量的商業成果，特別是在我們的成長型市場。在我們進行有針對性投資的地區，我們看到消費者、活動和國家/地區的強勁表現。我們正在構建一個可重複的可擴展模型，使我們能夠進一步加速優先市場的增長。我們在拉丁美洲看到了這種情況，第一季度活躍用户達到330萬，是迄今為止的最高水平。這種本地相關性、明確定位和有針對性的消費者激活的結合，正在通過與商家的聯合營銷計劃推動參與度的加強。我們在西班牙和法國等高潛力地區的核心錢包和現金解決方案中看到了這一點，因為我們的品牌、產品和客户定位最為一致。同樣的做法也適用於支付安全錢包，該錢包在3月份創下了有史以來最強勁的一個月。我們認為，這一勢頭代表了整個體驗經濟更大增長機會的早期階段。人工智能也是我們營銷模式變革的關鍵驅動力，使我們能夠通過自動化細分、更智能的定位和更個性化的客户體驗進行擴展，同時提高執行速度。轉向幻燈片7 igaming繼續成為本季度的重要增長動力，全球收入同比增長20%，兩個部門都增長強勁。在我們的核心地區，我們在NFL季后賽期間經歷了強勁的活動，並在超級碗和瘋狂三月期間表現出色。此外，我們還宣佈與Moonpay建立新的合作伙伴關係，使玩家能夠向美國的iGaming和Daily Fantasy體育品牌無縫存入穩定幣和加密貨幣。目前正在進行五家運營商試點，使我們能夠滿足不斷變化的市場需求。我們的新預訂量也取得了強勁的季度表現，並與新的和現有的商户達成了協議。我們擴大了與Hard Rock和Golden Nugget等美國客户的合作伙伴關係，以支持他們向加拿大擴張，並與北艾米州熱門體育和文化預測平臺切達簽署了一項新協議Rica.在更廣泛的娛樂領域，Paysafe已成為德國最大的電子競技組織Big Clan的主要贊助商，並將在2026年贊助紅牛的Fortnite和EA Sports FC錦標賽。這些備受矚目的活動和合作夥伴吸引了頂級內容創作者和精英競爭者，支持Paysafe位於娛樂前沿的數字錢包解決方案的卓越品牌知名度。我就在這里結束。正如您所看到的，我們度過了一個非常活躍的季度，2026年開局強勁，收入、現金流和每股收益均實現了令人印象深刻的增長。在成熟的銷售行動和營銷投資的支持下，我們的產品計劃正在取得良好進展。説完，我就把臉交給約翰了。

謝謝布魯斯。讓我們轉到幻燈片9，以總結第一季度的業績。第一季度收入為4.427億，較報告增長10%，有機增長8%。由於去年業務處置的剩余影響被FX的順風抵消了。我們的第一季度業績還受益於另一項許可數據交易，該交易貢獻了700萬美元，因此基本有機增長約為6%。對排名前20的國家進行正常化后，第一季度增長了13%，過去四個季度我們一直看到增長率從高個位數到低兩位數不等。跨越這些核心市場。第一季度調整后EBITDA增長4%至9，920萬美元，調整后EBITDA利潤率下降130個基點。這反映出營銷和IT投資增加了600萬美元，信用損失費用增加了1000萬美元，這部分被數據交易的好處所抵消。轉向現金流，我們在第一季度產生了6700萬美元的未釋放自由現金流，同比增長17%，調整后EBITDA轉化率為67%，符合我們的目標範圍，與上一季度相比有了堅實的改善。按過去十二個月（TLR）計算，未釋放自由現金流為3.07億美元，轉化率為71%。第一季度調整后淨利潤為2100萬美元，調整后每股收益為41美分，增長21%。這反映了我們整體股票數量相對於本季度預期的減少，頂線領先，調整后的EBITDA與預期持平，但利潤率較低。轉向幻燈片10上的細分市場結果從數字錢包開始，第一季度的銷量為71億，增長19%或9%。數字錢包的固定貨幣收入增長了15%，達到2.163億美元，有機增長7%，三個月活動收入同比增長9%，這是拉丁美洲的強勁增長。在FX的幫助下，每活躍用户的交易量同比持平，每用户的平均收入增長了6%，這兩項指標都受到區域和產品組合的影響，包括LATOM的強勁增長。數字錢包調整后的EBITDA為9，490萬，同比增長15%，不變匯率增長4%。儘管消費者營銷投資增加，但該部門調整后的EBITDA利潤率為43.9%，僅下降10個基點。至於商户部門業績，成交量增長9%至372億美元，有機收入增長9%，不包括數據交易，即約5%。爲了數據交易的利益進行規範化，我們看到Merchant Solutions的基本毛利率因業務組合而下降，反映了低利潤率ISO渠道的強勁增長。考慮到這些看跌和看跌，該部門的調整后EBITDA為2，810萬，低於去年第一季度的2，940萬。請參閱幻燈片11，瞭解本季度末的債務和槓桿率摘要，總債務略低於25億美元，較第四季度減少1.22億美元，因為我們在本季度償還了超過1億美元，並且從外匯中受益不大，我們的淨槓桿率季度末為5.2倍，而第四季度為5.5倍。我們在1月份回購了588，000股股票，這是12月份訂單的展期，雖然我們仍然認為我們的股票被低估，但降低槓桿率是我們的首要任務。今年，我們的調整后EBITDA預期增長和強勁的現金流產生支持。現在轉向第12張幻燈片的全年展望，我們重申2026年收入增長、調整后EBITDA和調整后每股收益的指引。至於第二季度的節奏，我們目前預計增長將略低於全年指導範圍，至約4%。考慮到第一季度我們達成了許可協議，FX的強勁順風以及NFL季后賽和March Madness的季節性高銷量。這使我們上半年的增長預期達到7%。我們預計第四季度將出現季節性強勁 這兩個部門都得到了我們在營銷方面的投資的進一步支持。在消費者方面，我們預計運營費用將計入上半年，其中與營銷和IT投資相關的收入同比增加1400萬美元。鑑於第一季度信貸損失增加了1000萬美元，我們預計上半年調整后的EBITDA將與去年同期大致持平，而下半年的預期仍高於共識。綜合全年，我們繼續預計收入和調整后EBITDA將增長5%至8%，同時推動調整后每股收益的兩位數增長。現在我將把電話轉回布魯斯，請他發表閉幕詞。

Paysafe（紐約證券交易所代碼：PSFE）周三舉行了第一季度財報電話會議。以下是電話會議的完整記錄。

此文字記錄由Beninga API為您帶來。如需實時訪問我們的整個目錄，請訪問www.example.com進行諮詢。

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Paysafe Ltd報告2026年第一季度收入增長10%，調整后EBITDA增長4%，調整后每股收益增長21%。

該公司產生了6700萬美元的未釋放自由現金流，增長了17%，並將其淨槓桿率提高至5.2倍。

戰略舉措包括體育博彩的強勁增長、在拉丁美洲和歐洲的擴張以及人工智能驅動的商業解決方案的進步。

運營亮點顯示，在iGaming和一項成功的數據貨幣化交易的推動下，電子商務增長了17%，貢獻了700萬美元。

Paysafe Ltd重申其2026年增長前景，預計全年收入和調整后EBITDA將增長5%至8%。

管理層強調對數據基礎設施、人工智能計劃和營銷的持續投資，以支持增長和效率。

該公司正在將自己定位為代理商務並擴大其數字錢包解決方案，實現數字錢包銷量增長19%。

淨槓桿降低和現金流優化仍然是今年的關鍵優先事項。

操作者

女士們、先生們，歡迎來到PaySafe 2026年第一季度盈利電話會議。此時，所有參與者均處於僅聽模式。正式演講結束后將進行簡短的問答環節。如果會議期間有人需要接線員協助，請通過按電話鍵盤上的星號和歸零來向接線員發出信號。作為提醒，本次會議正在錄製中。現在，我很榮幸地介紹今天的主持人，投資者關係主管Kirsten Nielsen。請繼續。

Kirsten Nielsen（投資者關係主管）

感謝並歡迎參加Paysafe 2026年第一季度的收益電話會議。今天加入我的是首席執行官布魯斯·洛瑟斯和首席財務官約翰·克勞福德。在我們開始之前，提醒一下，這次電話會議將包含前瞻性聲明，並應與我們的收益發布和公司最新的SEC報告中包含的警示性聲明一起考慮。這些陳述反映了管理層目前的假設和預期，並受到可能導致實際結果與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的影響。您不應過度依賴這些陳述。本次電話會議期間的前瞻性聲明僅限於本次電話會議之日，我們沒有義務更新它們。今天的演示文稿還包含非GAAP財務指標。您可以在今天的新聞稿和本演示文稿的附錄中找到有關這些指標以及與最直接可比的GAAP財務指標的對賬的更多信息，這些信息可在我們網站的投資者關係部分找到。説完，我就把電話轉給布魯斯。

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

約翰·克勞福德（首席財務官）

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

謝謝你約翰。我們對2026年的開局感到高興，並在此基礎上明確優先事項，以提高執行力，通過我們的活力指數推動產品發展勢頭，並進一步降低槓桿率。在我們開始問答之前，我想歡迎Carida加入我們的董事會。Eschalacio在數字平臺、全渠道、零售和支付方面擁有數十年的經驗，並對拉丁美洲有着深入的瞭解。我們很高興能與他合作，共同前進。並真誠地感謝伊萊·內格勒（Eli Nagler），他已轉為董事會觀察員職位。我們非常幸運，在Eli為PaySafe服務多年期間，他的支持和領導。正如您可能已經看到的那樣，我們今年宣佈了幾項董事會變動。因此，董事會目前包括12名獨立董事中的9名。雖然CVC和Blackstone仍然是重要股東，並繼續支持我們的戰略方向，但我們認為這種向更大獨立性的進步是邁向美國上市公司更典型的治理結構的一步。現在讓我們開始問答環節。

操作者

女士們先生們，我們現在開始問答環節。要提出問題，請按電話鍵盤上的星號和1鍵。確認音將表明您的線路已在問題隊列中。如果您想從隊列中刪除您的問題，您可以按星號和2鍵。對於使用揚聲器設備的與會者，可能需要在按星號鍵之前拿起聽筒。我們現在將等待一會兒，然后進行問題民意調查。我們的第一個問題來自傑米·弗里德曼（Jamie Friedman）和西格。請說出您的問題。

傑米·弗里德曼

嗨，早上好，我是Susquehanna的Jamie。感謝您回答這個問題。所以祝賀這些數字。我想聽聽您對我們應該如何考慮EBITDA利潤率和商户解決方案的看法。我知道您在電話會議上闡述了其中的一些內容，但我們應該如何考慮混合和對利潤率的影響，然后我們應該如何考慮今年剩余時間的商業部門利潤率節奏。

約翰·克勞福德（首席財務官）

對的早上好，傑米。我會讓約翰告訴你這一點。約翰，交給你了。當然.謝謝因此，我認為我們預計利潤率將在今年緩慢改善。我所説的慢慢地實際上是指在第三季度和第四季度。第二季度很可能與第一季度相似，但我們預計將處於青少年以上，到今年年底可能會高於這一水平。正如您和我們之前在電話會議上提到的那樣，這是由今年初ISO渠道的混合方表現出色的，然后隨着我們下半年讓直接渠道的各個部分走上更好的軌道，這應該會推動利潤率上升。

傑米·弗里德曼

好吧不，這説得通。然后就iGaming而言，我意識到你説過它的季節性強勁，尤其是在第四季度。這是否是超級季節性的，因為似乎有很多其他人正在談論的遊戲，比如下半年即將推出的Visa。

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

是啊就比賽的季節性而言，顯然第一季度對我們來説是一個重要的季度，包括季后賽、NFL季后賽和超級碗。實際上，當你看到第四季度時，你會發現，當你進入第四季度時，會有大量的體育活動。從歷史上看，iGaming第二季度的季節性比較温和，但第一季度和第四季度通常是季節性的主要季度。太好了謝謝，布魯斯。是的我會回到廚房。謝謝你，傑米。

操作者

我們的下一個問題來自加拿大皇家銀行資本市場的Matthew Inglis。請說出您的問題。

馬修·英格利森

嘿，早上好。我是馬修·英格利斯，找丹妮爾。因此，對於拉丁美洲業務來説，世界盃顯然是一個獲取客户的巨大機會。我知道您提到了增加營銷支出並與您的商户合作伙伴進行聯合營銷，但想知道您是否可以更多地解開世界盃之前的客户獲取策略，我想這只是您的期望。

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

是的，所以當我們關注世界盃時，這是一個有趣的動態。當我們關注世界盃的數字錢包部分時，我們獲得了大量的播出時間。當我們最后一次持有它時，數字錢包方面沒有產生重大影響。這一次，我們對數字錢包影響的預測相對保守。我們有一些不同的動態。馬修，你剛纔提到的是拉丁語。我們在拉丁美洲的業務要強大得多，所以不太確定真正的影響會是什麼，但我們在拉丁美洲和北美都開展了非常活躍的營銷活動。我們首次開展一項活動，希望利用世界盃的受歡迎程度來吸引消費者。我們最初的活動非常成功。但圍繞世界盃的建設對我們來説是新鮮事。因此，我們對此的預測仍然保持保守。但我認為，從我們的角度來看，我們在拉丁美洲可能會有一點流行，當然在我們在北美的商人收購方面也會有一點流行，因為這次如此大的組成部分是在美國，我們可能也會在那里有一些機會。如果你還記得的話，上次是在一個非常困難的時區。在美國沒有太多的知名度，所以這對我們來説確實是一種更好的方式。但正如我所説，我們在建模方面一直很保守，因為我們確實沒有經歷過像今天這樣的規模和規模。明白了。非常有幫助，謝謝。

操作者

我們的下一個問題來自丹尼爾。打擾一下。我們的下一個問題來自沃爾夫研究中心的達倫·佩勒。請說出您的問題。

保羅·奧布雷希特

嗨謝謝.這是保羅·奧布雷希特（Paul Obrecht）為達倫·布魯斯（Darren Bruce）配音。您能否為Paysafe Wallet在歐洲看到的勢頭提供更多色彩？我的意思是，什麼真正引起了那里的消費者的共鳴？他們如何參與其中？

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

是的，保羅，好問題。你知道，我們的營銷團隊在那里的消費者收購方面採取了非常積極的立場。所以我認為這對我們來説確實很有推動力。最近我們在西班牙和法國進行了非常強大的活動。因此，隨着我們在營銷活動中繼續變得更加複雜，例如，在潛在客户生成的基礎上，我們非常積極地使用機器人來推動潛在客户，我們每天有數千個機器人來優化我們的潛在客户生成，我們確實改變了我們在獲得消費者后的方式。我還想説，Paysafe錢包為我們提供了一個很棒的工具。我們看到Paysafe錢包實現了兩位數的良好增長，這為Paysafe Card進入我們的生態系統創造了良好的機會。因此，我認為我們有很多事情正在結合在一起，創造了良好的機會，對我們來説，最大的歷史差異可能實際上是我們的營銷團隊對消費者獲取的積極參與。今天，我們對消費者獲取的態度比以往任何時候都更加積極。但我們正在以一種非常有計劃、有條不紊的方式來做這件事，以確保我們最大限度地發揮我們所花費的美元的影響。我認為，當您對比我們的營銷支出時，我們的消費者營銷支出佔收入的百分比仍然遠低於平均水平。但對我們來説，這是一個顯着的增長，因為我們從歷史的角度來看它。所以我們確實非常精確地對待我們的做法。到目前為止，我們的營銷團隊在扭轉這一局面方面確實取得了很大的成功。

約翰·克勞福德（首席財務官）

我還想補充的一件事是，在參與度方面，到目前為止我們很高興看到，儘管與我們的核心錢包業務相比，該業務相對較小，但每個活躍用户的交易實際上與Skrill和Teller用户非常相似，你知道，我們很興奮，因為它顯示了，你知道，對產品的真正參與度和活動。

保羅·奧布雷希特

太好了這真的很有幫助。顏色.作為后續行動，很高興看到標準普爾收入同比增長提高至2%。您能談談這里的驅動因素以及您對今年剩余時間標準普爾的期望嗎？然后約翰，我想你在之前的問題中提到了你對下半場直接表現更好的期望。實現這一目標真正需要什麼？

約翰·克勞福德（首席財務官）

你想嗎。約翰，跳進來。我首先從數字開始。保羅，我認為我們預計中小企業今年不會做出重大貢獻。我們對業務的預期好於第一季度，但並沒有明顯好於第一季度。我們認為，你知道，今年它會比第一季度的水平好幾個百分點，但你知道，我們當時沒有那支鉛筆來顯着提升今年。我認為，我們剛剛指出的另一件事是，在我們的書中，我們的流失確實好於預期或低於預期。我們已經整整一年沒有真正建模了。因此，我們非常樂觀地認為，我們已經做出了很多改變，試圖減輕我們已經經歷的流失，希望這是一個持續的速度，我們可以堅持下去，但我們沒有對此進行建模，在我們目前的預測中。因此，我們將看看第二季度如何展開並繼續前進。

操作者

下一個問題來自瑞銀集團的Timothy Kido。請說出您的問題。

蒂莫西·基多

太好了，謝謝。我想從Clover的更新開始。大約一年前，您宣佈圍繞增值服務和Clover Capital擴大合作伙伴關係。已經有一段時間了，我希望您能向我們提供一個狀態更新，瞭解這些服務的增量銷售情況，這些服務是核心支付業務的附加服務。然后我會進行簡短的跟進。

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

是的，早上好，蒂姆，謝謝你的問題。你知道，我們仍然看到我們的Clover產品的真正優勢。我們認為這對我們來説是市場上非常強大的產品。這是我們去年投入了大量精力的事情。在Clover的商户收購方面，我們仍然看到消費者收購取得兩位數的增長。因此，我們對產品供應感到非常滿意。我覺得你還在磨練。顯然，它在垂直餐飲領域做得很好，現在在垂直服務領域做得很好。我們也開始看到它在那里取得了很多成功。所以仍然覺得這是一款很棒的產品，為我們服務，也為我們的商户服務。

蒂莫西·基多

好極了謝謝你，布魯斯。我很抱歉，后續行動是今天早上兼顧了一些收入。但您是否提供了任何額外的背景信息或僅提供了有關大數據銷售的機制？換句話説，什麼類型的客户會以這種方式購買數據？這種情況有多常見？或者反覆出現？非複發性。顯然，這是不復發的，但也許這些可能會發生得更頻繁。

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

是啊是啊所以我不知道什麼是正確的詞。抱歉，我是説，我不確定什麼是正確的詞。反覆出現的。非複發性。但偶爾會。是的，不，完全不用擔心，蒂姆。所以，對我們來説，正如我在上個季度提到的，這是我們正在建立的業務。我們認為，這將是一個將繼續建立季度到季度。我們預計全年銷售。我們已經為自己建立了模型，因為我們的管道繼續建設。我們認為，隨着我們前進，這對我們來説將是一個穩定的狀態。現在，就像任何上市的新產品一樣，還為時過早。所以一開始可能有點混亂，但我們預計全年都會有交易，並且有一個渠道表明我們能夠做到這一點。所以我們感覺非常好。這是一種新的方式，讓我們將我們在IT基礎設施上的投資貨幣化。所以人們談論了很多關於人工智能和人們在那里做的事情。在過去的幾年里，我們確實在數據基礎設施上投入了大量資金。這使我們能夠通過銷售數據來賺錢，並且有各種各樣的用途。但我們出售的數據是匿名數據。因此，這不是可以追溯到特定商家或消費者的東西。這些東西確實被用於欺詐建模等。因此，當我們今天審視我們圍繞數據的IT基礎設施時，當你審視我們的組織時，我們會發現我們擁有150多名數據工程師，而幾年前還沒有。因此，我們確實改變了我們的基礎數據層。我們認為這會起到一些作用。第一，為我們提供了收入機會，第二，它為我們帶來了巨大的效率，無論是在營銷方面關於潛在客户的創造，無論是在我們的流失管理中，還是我們現在用來預測商户前進的算法。它可以在我們的客户服務中。因此，我們60%的數據量是由數據工程師為我們創建的技術處理的。所以對投資感覺非常好。我認為這對我們在過去幾年的轉型初期來説是一個巨大的回報。

蒂莫西·基多

好極了感謝您將其帶入生活。我很欣賞布魯斯。

操作者

提醒所有參與者提出問題。請按電話鍵盤上的星號和1。我們的下一個問題來自btig的Andrew Hart。請說出您的問題。

安德魯·哈特

嘿，謝謝你的問題和Bruce，這對Color的數據許可協議非常有幫助。我想只是快速跟進一下。年初是否將其納入全年指導？我知道我們重申了指導，但只是想了解數據許可協議是否有任何影響。我想真正瞭解到對今年下半年的預期在整體可見性方面可能發生的變化。謝謝，

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

安德魯我們全年的指導中都有數據，所以我認為從我們的角度來看，我們確實是這樣看待它的。這里沒有什麼新的東西。我們包含了數據，如果有的話，我會説它可能只是一個。一點比我們第一季度預期的要大一點。但我們的模型全年都有數據交易，所以從我們的角度來看沒有真正的變化。

安德魯·哈特

好的，非常有幫助。然后在iGaming中，我很想聽聽早期採用加密貨幣支付是什麼樣子的。你想強調的任何與你的moonpay合作伙伴關係，以及自推出以來的收養情況。

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

我道歉安德魯我錯過了加密貨幣的開始。哦，用加密貨幣支付。是的，看，用加密貨幣支付，我們對此感到非常樂觀。目前它確實處於試點模式。我們大約有五個商人。我們現在確實正在合作。我們預計能夠在全年推出該計劃。我認為加密貨幣的關鍵實際上只是知道我們的消費者想做什麼以及他們想如何花錢，我們為他們提供一種機制，讓他們按照他們想花錢的方式花錢以及他們想花錢的地方。因此，當你查看我們所做的調查時，你會發現人們確實對使用加密貨幣支付感興趣。我認為我們的調查受訪者中有83%表示對此感興趣。所以人們對此確實有濃厚的興趣。所以對我們來説，我們認為它實際上只是我們提供的另一個LPM，消費者想要，現在將其連接到我們的商家，以便他可以購買他們的視頻遊戲或購買他們的地方、他們的體育賭注。只是試圖按照他們想要的方式執行交易。

安德魯·哈特

謝謝，布魯斯。不錯的結果。

操作者

女士們先生們，問答環節就此結束。我現在想將會議交給首席執行官布魯斯·洛薩斯（Bruce Lothas）發表閉幕詞。

布魯斯·洛瑟斯（首席執行官）

非常感謝我只想感謝paysafe團隊本季度所做的所有工作。總體而言，我認為今年的主題非常強烈，這讓我們對今年感到樂觀。我們非常專注於執行今年最重要的優先事項，顯然我們的持續執行，償還我們的債務，真正繼續優化我們的槓桿和自由現金流。這就是2026年的主題。非常感謝您今天加入我們，我們期待很快聯繫。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們努力確保準確性，但自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司官方報表和財務信息，請參閱公司向SEC提交的文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。