「10萬戶俱樂部」擴容至8家，私行業務轉向拼生態

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2026年一季度，上市銀行私人銀行業務繼續擴容，但不同類型銀行之間的分化正在加速顯現。

其中，招商銀行私人銀行客户數首次突破20萬，中信銀行躋身「10萬戶俱樂部」，四大行私行客户數量仍「隱身」。

隨着A股與港股市場回暖、高淨值客户財富增長，以及銀行零售轉型深入推進，私人銀行已不再只是財富管理條線中的高端業務，而逐漸成為商業銀行爭奪客户價值、強化綜合金融協同的重要抓手。

業內人士認為，股份制銀行正在以更激進的姿態衝擊傳統國有大行長期主導的私人銀行格局，而國有大行則明顯從「規模競賽」轉向「生態經營」與綜合服務能力建設。

招行首次入圍「20萬戶俱樂部」

一季報披露完畢，A股上市銀行私行數據也浮出水面。其中，最受市場關注的變化，是招商銀行首次躋身私人銀行「20萬戶俱樂部」。

招商銀行2026年一季報顯示，截至報告期末，該行私人銀行客户（月日均全折人民幣總資產1000萬元及以上）達20.75萬戶，較上年末增長4.1%，成為首家進入「20萬戶俱樂部」的股份制銀行。

這意味着，此前長期由工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四家國有大行佔據的高淨值客户陣營，首次迎來股份行成員。

從近五年數據看，招商銀行私行客户規模持續擴張。2021年至2025年，該行私行客户分別為12.21萬戶、13.48萬戶、14.88萬戶、16.91萬戶、19.93萬戶，增速總體保持在兩位數區間。2026年一季度單季新增客户超過8000户，正式跨越20萬戶門檻。

與此同時，中信銀行也在今年一季度正式邁入「10萬戶俱樂部」。截至報告期末，中信銀行私人銀行客户數突破10萬戶。平安銀行私人銀行客户達10.82萬戶，較上年末增長2.5%，客户AUM余額超過2萬億元。交通銀行則在2025年末已達到10.51萬戶。

至此，國內商業銀行「10萬戶俱樂部」已擴容至8家，包括工、農、中、建、交五家國有大行，以及招商銀行、平安銀行、中信銀行三家股份制銀行。

大行私行數據繼續「隱身」

不過，相比股份行高頻披露私行業務數據，國有大行在信息披露上仍趨於謹慎。

梳理來看，2026年一季報中，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行均未披露私人銀行客户數量及AUM等核心指標，僅介紹業務轉型方向與服務升級舉措。2025年，工商銀行個人理財及私人銀行業務手續費及佣金收入為191.76億元，同比增長7.2%。中國銀行則側重披露業務結構變化，提及圍繞財富保護與傳承需求推動信託業務發展，財富管理服務信託及慈善信託客户數同比增長64%。

若對比此前披露情況，大行私行業務體量仍可追溯。2024年末，工商銀行私人銀行客户達28.9萬戶，管理資產規模3.47萬億元；截至2025年6月末，農業銀行私行客户為27.9萬戶、AUM為3.5萬億元，建設銀行分別為26.55萬戶和3.18萬億元，中國銀行為21.69萬戶和3.4萬億元。

如今，大行對「私人銀行+」生態、家族信託、慈善金融、養老金融等方向集中着墨。

例如，工商銀行提出，以全面金融解決方案打通客户服務鏈與價值鏈，並以AI推動數智化轉型，重點建設科學家與科創企業家客群服務體系；農業銀行則聚焦科技企業、「專精特新」企業與鄉村振興客群，加強養老金融規劃與財富傳承服務；中國銀行強調全球化資產配置與信託業務發展，其財富管理服務信託及慈善信託客户數較上年末增長64%；建設銀行則重點推進客户分層分級經營，強化家族顧問、保險金信託等業務體系。

在蘇商銀行特約研究員薛洪言看來，股份制銀行將私人銀行視為零售輕資本轉型的重要突破口，主動披露數據既有助於強化市場影響力，也能提升品牌認知度；而國有大行依託龐大客群基礎和綜合資源，更強調存量客户深耕及綜合金融協同，對單純規模排名已不再敏感。

「拼規模」轉向「拼生態」

事實上，私人銀行競爭的核心，也正在從「拼規模」轉向「拼生態」。

過去十余年，中國私人銀行業的核心邏輯，是依靠財富增長和地產周期完成高淨值客户快速積累，行業重點在於「跑馬圈地」。而當前，在淨值化轉型、資本市場波動及高淨值客户需求升級背景下，私人銀行開始從單一產品銷售，轉向圍繞企業家家庭的綜合服務體系建設。

從上市銀行披露內容來看，「家族信託」「保險金信託」「法税諮詢」「跨境資產配置」「養老服務」「醫療健康」等非金融服務，已經成為私人銀行競爭的新重點。

以中信銀行為例，其近年來明顯強化「集團軍作戰」模式。依託中信集團在證券、信託、保險、產業資源等方面的協同能力，中信銀行正嘗試向企業家客户提供「企業融資+資本運作+家族傳承+跨境服務」的綜合解決方案。財報顯示，2025年，中信銀行私行業務「公私融合」雙向獲客同比提升近20%，通過出國金融獲取的私行客户數同比增長超過70%。

平安銀行的路徑則更多體現集團協同優勢。其私行客户來源不僅包括零售客户升級，也包括保險、證券、信託等板塊高端客户轉化。與此同時，平安銀行將保險產品與高端醫療、康養資源結合，強化風險隔離與財富傳承服務能力。

與此同時，部分股份制銀行開始調整私人銀行業務組織架構，更強調財富管理與私行業務的專業化分工。浦發銀行便是其中代表。2024年，浦發銀行已將原「私人銀行部」更名為「財富管理及私人銀行部」，嘗試推動財富管理與私行業務融合。今年4月，該行進一步將相關部門重新拆分為財富管理部與私人銀行部兩個獨立部門。

交通銀行近期撤銷私人銀行專營牌照，也被市場視為行業轉型的重要信號。交通銀行近年來已逐步將私人銀行融入財富管理體系。2025年末，該行在總行層面新設財富管理部，由原私人銀行部負責人兼任總經理。今年撤銷專營牌照后，其私行業務進一步納入全行財富管理統籌體系。

多位業內人士認為，當前商業銀行私人銀行業務已從早期「跑馬圈地」階段，逐漸轉向精細化經營階段。在客户增長趨緩背景下，銀行更加重視客户留存、資產沉澱及綜合服務能力建設。

「當前，高淨值客户已不再滿足於單一理財產品，而更加關注企業經營、跨境資產配置、税務安排、家族治理及財富傳承等綜合需求。這意味着，私人銀行越來越依賴銀行整體資源整合能力。」一位資深私行人士對記者表示。