雙重利空壓制！「AI交易」突遭集體拋售，美聯儲加息大變數，發生了什麼？

美股芯片股全線重挫。

昨夜今晨，美股芯片與半導體設備板塊遭遇猛烈拋售，費城半導體指數盤中一度大跌近7%，高通暴跌超11%，創2020年3月以來最差單日表現；英特爾、閃迪大跌超6%；光通信板塊亦集體回調，受此拖累，納指盤中一度大跌超2%，隨后跌幅明顯收窄。

有分析指出，美國通脹數據超預期，美伊在重啟談判問題上的分歧愈發明顯，雙重壓力疊加令美股降温，部分資金選擇獲利了結。據芝商所聯邦利率觀察工具，金融市場當前定價美聯儲在未來12月內加息25個基點的概率已升至逾30%，較前一交易日的21.5%大幅跳升。

美股芯片股重挫

美東時間5月12日，美股三大指數走勢分化，科技股走弱拖累納指跌幅居前，截至收盤，道指漲0.11%，納指跌0.71%，標普500指數跌0.16%。

大型科技股多數走低，特斯拉、博通跌超2%，亞馬遜、微軟跌超1%，谷歌小幅收跌；英偉達、蘋果、Meta小幅收漲。

美股芯片與半導體設備板塊集體大跌，費城半導體指數盤中一度大跌近7%，最終收跌超3%。高通暴跌超11%，英特爾、閃迪大跌超6%，美光科技跌逾3%，博通、 $AMD 、應用材料、阿斯麥ADR跌超2%。

光通信板塊亦集體回調，Lumentum控股、Credo $CRDO 跌超5%，康寧跌超4%，Coherent跌超1%。

消息面上，據最新披露的數據，美國4月CPI同比上漲3.8%，超出市場預期，創2023年5月以來最高紀錄；4月核心CPI同比上漲2.8%，為2025年9月以來的最高水平，亦高於市場預期。

受此影響，市場對美聯儲的加息預期有所升溫。據芝商所聯邦利率觀察工具，金融市場當前定價12月加息25個基點的概率已升至逾30%，較前一交易日的21.5%大幅跳升。

摩根士丹利財富管理首席經濟學家Ellen Zentner表示，美國核心CPI上行表明高油價正在向全面經濟層面傳導，這不意味着美聯儲將轉向加息，但確實説明新任美聯儲領導層不會立即轉向鴿派。

據央視新聞，當地時間5月12日，美國參議院確認凱文·沃什出任美聯儲理事，任期14年。這被視為其成為下一任美聯儲主席的重要一步。

據悉，參議院預計將立即啟動沃什兼任美聯儲主席的確認程序，相關程序性投票最快可能於5月13日完成。鮑威爾的美聯儲主席任期將於5月15日結束。

沃什曾任美聯儲理事，同時擁有律師與金融行業背景。1月30日，特朗普提名凱文·沃什出任美聯儲主席，接替現任主席鮑威爾。

他此前表示，計劃推動美聯儲實施「政策轉向」，核心舉措包括：加強美聯儲與財政部及特朗普政府在非貨幣政策領域的協調，並推動壓縮資產負債表規模。他認為，縮表將為降低政策利率創造空間。

按現有日程，美聯儲下次會議定於6月16日至17日召開，大概率將成為沃什主持的首次議息會議。

中東局勢的僵局

另外，美伊停火局勢愈發脆弱也令市場緊張情緒加劇。

彭博社分析師Dina Esfandiary和Becca Wasser指出，美伊雙方分歧依然太大，難以達成協議，若雙方均不願妥協，持久和平將遙遙無期，間歇性升級與持久戰將成為最可能情景。

據央視新聞，當地時間5月12日，美國總統特朗普表示，與伊朗之間爆發的衝突無需急於解決。在接受採訪時，特朗普稱，伊朗正面臨收入來源被切斷的局面。特朗普還表示，他確信能夠阻止伊朗研發核武器，稱「這僅僅是時間問題。」

同日，美國國防部長赫格塞思表示，他們針對伊朗問題的所有情況都制定了相應計劃。如有必要，他們有升級行動的計劃，也有撤離部署的計劃，還有調動資源的計劃。目前，他們不便透露下一步的具體行動方案。他還表示，儘管近期局勢緊張併發生交火，但伊朗停火協議依然有效。

伊朗外交部發言人巴加埃當地時間5月12日表示，結束戰事和解除對霍爾木茲海峽的封鎖是同美國進行任何談判的先決條件。巴加埃還表示，美國要求的是伊朗「徹底投降」，而不是真正的對話。他還指出，封鎖霍爾木茲海峽的責任在於美國，根據國際法，海上封鎖構成戰爭行為。

據美媒援引伊朗媒體的報道，伊朗政府已通過巴基斯坦調解人向美方傳達：在五項建立信任的先決條件落實前，伊朗不會參加下一輪談判。報道提到，伊朗認為，美國在停火后繼續實施海上封鎖強化了伊方的「與美國談判並不可靠」這一判斷。

據央視新聞報道，英國將向在霍爾木茲海峽執行任務的多國護航行動提供支援，英國國防部聲明稱，此次投入將包括無人機、「颱風」戰鬥機以及英國「龍」號驅逐艦。

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