思科第三季度預覽：人工智能基礎設施需求、數據中心增長佔據中心舞臺

思科（CSCO）定於周三公佈第三季度財報，投資者將關注該公司人工智能義務增長和數據中心增長。

華爾街預計該公司每股收益將達到1.04美元，這意味着增長4%，而本季度收入預計將增長4.6%，達到155.6億美元。

思科是雲、企業和通信服務提供商的供應商，繼續受益於強勁的雲需求和組織不斷增長的人工智能驅動支出。二月份，該公司公佈的第二財季業績高於華爾街的預期。

該公司還表示，本季度末其剩余績效義務同比增長5%，達到434億美元。

摩根士丹利將該股評級為「強勢買入」，原因是園區和數據中心網絡持續強勁，並得到人工智能驅動的流量增長、更新活動以及客户努力應對價格上漲的支持。

然而，該經紀公司強調了競爭加劇，尤其是來自HPE/Juniper和Arista的競爭。

摩根士丹利分析師Meta A補充道：「繼2011年人工智能訂單13億美元和2012年人工智能訂單21億美元之后，投資者預計2013年至少將有20億美元的訂單，這有助於將2013財年人工智能訂單前景提高至~ 60億美元。」馬歇爾

尋求Alpha分析師和華爾街分析師看漲，將CSCO評級為買入。另一方面，Seeking Alpha的量化評級很謹慎，將其評級為持有。

投資公司Evercore ISI表示，思科系統公司（CSCO）的Silicon One投資組合包含其網絡硅架構，但投資者「低估」了這一組合，可能會推動收入和利潤率的增長。

展望未來三到四年，思科可能從Silicon One獲得120億美元或更多的收入，其中大約70億至80億美元來自銷售，另外還有50億至70億美元的光學產品，Evercore ISI分析師Amit Daryanani在給客户的一份報告中寫道。

今年迄今，該公司股價已上漲逾28%，跑贏同期上漲近8.3%的基準標普500指數。

「對於CSCO來説，需求似乎正在加速，人工智能基礎設施訂單正在迅速增加，Silicon One正在成為一個可靠的長期增長和利潤槓桿，」Seeking Alpha分析師Justin Purohit表示。

然而，Purohit將該股評級為「持有」，並警告稱，內存成本、產品組合以及Security和Splunk內部正在進行的轉型正在造成短期盈利壓力，目前尚未顯示出逆轉的跡象。

在過去的兩年里，CSCO的每股收益100%超過預期，也100%超過收入預期。

過去三個月，每股收益估計已上調10次，而下調6次，而收入估計已上調17次，沒有下調。