第十隻千元股誕生！A股「追光」行情再掀高潮

AI算力驅動的光互聯革命正成為市場最強主線之一。

周二，光纖、光伏、CPO、光通信等概念全線走強。

截至發稿，通光線纜、可川科技、通鼎互聯等多股漲停；「易中天」集體衝高，中際旭創、新易盛、天孚通信聯袂走強。

其中，中際旭創日內漲超8%，股價突破1000元，成為創業板歷史上第二隻千元股，也是A股史上第十隻千元股。

拉長時間線來看，自2025年5月12日以來，該股累計上漲超970%，今年累計上漲超63%，堪稱「光賽道」最強標杆。

AI算力持續催化

AI數據中心熱潮是本輪行情催化的核心因素。

上周，英偉達宣佈與光纖巨頭康寧達成合作。

黃仁勛表示，因計算需求正在迅速增長，下一代人工智能基礎設施將需要大量的「光學連接」。

「我們將以前所未有的規模擴大光學技術的應用。」

據悉，Lumentum等海外龍頭光模塊訂單已排至2028年，1.6T光模塊需求同比暴漲超600%，800G/1.6T、CPO及硅光成為剛性需求。

Lumentum表示，數據中心需求高景氣下，公司現有產能已供不應求，預計兩個季度后2028年產能將全部售罄。

光模塊行業的高景氣造就上市「光」企的股價和市值瘋漲。

5月11日，有媒體報道稱，Lumentum將於2026年5月18日正式納入納斯達克100指數，取代商業不動產數據分析公司科斯塔集團的席位。

自3月23日被納入標普500指數，短短兩個月內，公司股價累漲49.09%，並將同時躋身美國兩大基準指數。

拉長時間線來看，年初至今，公司股價已累計上漲185.71%，總市值突破800億美元。

花旗集團表示，由少數大型科技股推動的美股跑贏格局料將持續。

海外消息催化不斷，國內光纖行業呈現罕見的「量價齊升」景氣態勢。

數據顯示，2025年全球光纖出貨量為6.62億芯公里，同比增長15.3%。其中，中國光纖出貨量為3.72億芯公里，同比增長7.5%，佔全球總出貨量的56.3%。

目前，國內AI數據中心用光纖價格已從去年底的40~50元每芯公里漲至最新的200多元每芯公里。

「追光」行情再掀高潮

眼下，「光」已成為A股當之無愧的「新貴」。

年初至今，光賽道強勢拉漲，漲幅高達63.33%。

從行業基本面來看，板塊的爆發並非短期炒作。

數據顯示，2026年數據中心交換機的總銷售額預計將同比增長86%，以太網光模塊市場增長65%。

此外，海外雲廠商資本開支計劃空前激進。谷歌、亞馬遜、微軟和Meta等科技巨頭計劃在2026年合計投入7250億美元資本支出，為光模塊、光纖等產品提供長期需求支撐。

行業分析機構Omdia資深首席分析師呂名揚表示，當前光纖供應確實持續偏緊，這也是近期一系列重大交易出現的重要原因。

LightCounting進一步稱，隨着Hyperscalers持續增加資本開支以建設AI基礎設施，供應鏈中的許多供應商都在全力出貨。

展望后市，多家券商一致看好光模塊景氣延續。

光大證券預測，光纖廠商正由傳統通信材料商轉變為AI數據中心核心供應商，估值與業績有望迎來「雙擊」。

中信建投認為，A股的牛市行情還將繼續。

該行認為當前AI算力主線遠未到全面泡沫化階段，建議重點關注：光模塊、PCB、電子布/CCL、先進封裝、CPU、存儲芯片、液冷散熱、數據中心供電、算力租賃與雲服務。

萬聯證券指出，光互連在AI數據中心建設中的重要性凸顯，建議關注高速光模塊及光通信產業鏈上游核心材料、光器件、光芯片等領域的投資機遇，同時關注佈局CPO、OCS等技術的領先企業。

不過，對於股價持續走高后的風險，通鼎互聯最新警示，光纖產品短期價格波動的可持續性具有不確定性，對公司未來業績的影響需結合未來市場環境及公司業務開展情況進行綜合判斷，同樣存在不確定性。