一張罰單843.95萬！樂刷支付再被罰，支付反洗錢難在哪

（來源：北京商報）

再現支付機構因反洗錢問題遭重罰。

5月9日，據中國人民銀行深圳市分行行政處罰決定信息公示表，樂刷支付科技有限公司（以下簡稱「樂刷支付」）因反洗錢不力等多項違法行為，被罰沒合計843.95萬元。

除機構處罰外，監管同步落實個人追責。時任樂刷支付相關負責人孫某，因對公司未按洗錢風險足額配備合規人員負有直接責任，被罰款5.5萬元，而這，也釋放了「機構處罰+個人問責」雙管齊下的嚴監管導向。

放眼行業，監管對支付機構反洗錢、商户管理、資金清算的高壓態勢已成常態。為何嚴令禁止下，仍有支付機構腳踩紅線？整改難點究竟在哪？

合規未跟上擴張節奏

5月9日，一則來自中國人民銀行深圳市分行的行政處罰決定引發關注。樂刷支付因反洗錢履職不力，疊加商户管理、清算管理等多項違規，被監管處以警告、通報批評，罰沒合計高達843.95萬元。

此次處罰涉及八大違規行為，覆蓋反洗錢、客户管理、交易監測、商户及清算等在內的多個鏈條，具體包括，未按照規定根據經營規模和洗錢風險狀況配備相應人員，未按照規定開展客户盡職調查，未按照規定對洗錢高風險情形採取相應洗錢風險管理措施，未按照規定報告可疑交易，為身份不明的客户提供服務、與其進行交易，未按照規定製定、完善交易監測標準，違反商户管理規定，違反清算管理規定。

針對此次罰單問題以及后續整改進度，北京商報記者向樂刷支付採訪，截至發稿未獲得后者迴應。

少見的是，從違規行為來看，監管明確指出樂刷支付在反洗錢履職層面的人員配備問題，根據罰單，當時任職於樂刷支付的孫某，因對相關違規行為負有責任，被罰款5.5萬元。

「這暴露其合規體系在組織頂層設計環節的問題，未根據自身經營規模和洗錢風險狀況配備合規人員，導致未能有效開展客户盡職調查，也無法及時上報可疑交易。」素喜智研高級研究員蘇筱芮説道，而違反商户管理、清算管理等規定，則是支付行業反洗錢領域被罰的重災區，頻頻在支付機構大額罰單中現身。

需要注意的是，近幾年來，樂刷支付屢收監管罰單，從此前被罰違規行為來看，包括違反清算管理規定和違反商户管理規定，以及外包服務商管理違規等。

「一般來講，一個機構多次被罰是長期重業務輕合規問題的體現，可能合規體系建設和人員配置一直未能跟上業務擴張的節奏，多項基礎合規制度執行流於形式。」博通諮詢首席分析師王蓬博認為，未按經營規模和洗錢風險配備合規人員、未開展客户盡職調查、給身份不明客户提供服務等違規行為，也是支付行業普遍存在的痛點，部分機構收單業務擴張速度較快時，合規工作容易被后置，或因為收單業務內卷較為嚴重，會有機構爲了業務而忽視合規的情況存在。

支付反洗錢難在哪

那麼，對一家支付公司來説，反洗錢究竟難在哪？

官網信息顯示，樂刷支付成立於2013年，成立之初即獲騰訊等知名機構投資，於2014年取得由中國人民銀行頒發的《支付業務許可證》，可在全國範圍內開展銀行卡收單、移動電話支付業務，並於2019年7月成功續牌。

目前，樂刷支付以移動支付業務為基礎和核心入口，主要為各行業商户提供支付平臺、商户運營SaaS服務、數據營銷、金融科技及人工智能等服務產品，目前業務遍佈全國，合作商户涵蓋餐飲、零售、文娛、美容、家裝、物流、醫療等多個行業。

樂刷支付為港股上市公司移卡旗下公司，財報顯示，2025年全年，移卡實現營收33.11億元，同比增長7.3%；歸母淨利潤9224萬元，同比增長11.9%。其中海外支付業務交易量（GPV）約50億元，同比大幅增長323.3%。

針對反洗錢問題，移卡財報中提到，多項因素可能影響集團的業績及業務經營，其中就包括欺詐和虛假交易，以及公司客户、分銷或其他第三方的不當行為有關的風險。

「例如，我們向大量客户提供支付服務，故而我們可能須對客户的欺詐支付交易（尤其是退款欺詐及使用偽卡）承擔責任。我們的僱員、客户、分銷管道或其他第三方的欺詐或者其他不當行為可能難以被發現或防止，這會使我們遭受財務損失及監管處罰，並且會嚴重損害我們的聲譽。」移卡稱，欺詐活動變得日益複雜，未能有效識別和解決此等風險，可能導致虧損、監管處罰甚至對業務運營進行監管限制，這將對集團業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

「這已經是樂刷支付近兩年收到的第四張罰單，結合2025年財報來看，支付罰單金額已經反饋在了移卡的虧損科目中，也反映其在合規層面存在持續性、系統性的內部治理問題。」蘇筱芮建議，后續該機構要將合規治理作為第一優先級，正視當前合規困境的根源結構，在合規資源投入、組織架構完善和內部流程再造方面加大投入。

王蓬博認為，目前，支付機構反洗錢整改的難點主要體現在，合規投入與短期業務收益的平衡問題，如何抑制住業務的短視行為是難點；另外是交易場景日益複雜，監測模型更新存在一定滯后性；此外是基層執行環節容易出現偏差，全流程閉環管理難度較大，比如很多收單機構日常大量使用外包機構，如何管理是個難題。

嚴禁核心業務外包

針對反洗錢風險，移卡在財報中提到了應對舉措。「我們維護着一套反欺詐系統，通過多維度自動監控商户，評估欺詐風險，將欺詐風險降到最低。我們亦採用專業的反洗錢系統，持續監控及識別商户的客户評級、可疑交易、大額交易等情況。我們定期為員工提供有關反洗錢、欺詐及虛構交易以及不當行為的培訓，以提高對該等問題的理解及認識。」

「反洗錢領域常出現可疑交易報告不及時、高風險客户管控缺失等問題，商户管理領域存在虛假商户准入、商户經營信息更新不及時等漏洞，外包管理領域則有服務商資質審覈不嚴、核心業務違規外包等風險。」王蓬博認為，后續規避此類問題，要建立合規優先的內部治理架構，明確各部門合規職責，落實合規責任到人，強化合規部門獨立審覈權限，同時也可搭建全流程風控體系，利用技術手段完善交易監測模型，實現商户准入、交易監控、風險預警全生命周期管理，嚴禁核心業務外包。

蘇筱芮同樣稱，總體來看，支付反洗錢工作重點一是人員的落實，支付行業合規專業人才稀缺且流動性高，需要企業從人員崗位配備的根源上加以重視；二是技術升級背后的新型風險溢出，隨着洗錢手段日益隱蔽與智能化，支付機構必須強化科技能力建設，及時迭代交易監測系統。

同時，財報還提到，公司將進一步拓展牌照佈局，在新加坡、中國香港及中國內地既有牌照基礎上新增日本及美國牌照，並與匯豐銀行、花旗銀行、摩根大通及星展銀行等全球主要銀行建立戰略合作關係，此外，還將持續拓展AI在產品與運營中的應用。

王蓬博認為，移卡國內端還是要繼續鞏固一站式支付服務基本盤，依託AI技術優化商户解決方案與到店電商服務，提升業務毛利率與客户黏性，海外端則需要能夠穩步拓展高潛力市場，擴大跨境支付業務規模，構建綜合服務體系。

同時，發展過程中也需重點注意，海外不同地區監管政策存在差異，合規要求日趨嚴格，需警惕跨境合規風險，另外樂刷支付合規問題頻發，需強化子公司合規管控，避免合規風險傳導至集團層面；此外，海外業務擴張過程中，需平衡擴張速度與服務質量，避免盲目擴張導致服務體驗下降。

北京商報記者 劉四紅