交行業績向好，資產質量存隱憂，任德奇「帥旗」下一步指向哪里

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作者 | 王莉

曾被譽為中國銀行業首位首席信息官的前金融高管，在退休五年后被開除黨籍並立案調查，他就是交行原黨委委員、副行長侯維棟。

近日，經中共中央批准，中央紀委國家監委對交通銀行股份有限公司原黨委委員、副行長侯維棟嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。

交通銀行黨委召開會議，第一時間通報中央紀委國家監委對侯維棟嚴重違紀違法案的處理決定。與會同志一致表示，堅決擁護黨中央決定，堅決擁護中央紀委國家監委決定。

該行金融科技條線近年來包括侯維棟在內已「落馬」3人。

01

金融科技條線已落馬3人

簡歷顯示，侯維棟自1998年11月至2002年4月，歷任中國工商銀行技術保障部副總經理、數據中心總經理。2002年4月至2002年11月，侯維棟任交通銀行電腦部副總經理；2002年11月至2004年8月任交通銀行信息科技部總經理；2004年8月至2010年12月任交通銀行首席信息官。

2010年12月起，侯維棟任交通銀行副行長、首席信息官（2017年1月起不再兼任首席信息官），2015年10月起任交通銀行執行董事。2020年4月，侯維棟因年齡原因，辭去交通銀行執行董事、副行長、董事會戰略委員會（普惠金融發展委員會）委員以及公司授權代表職務。

就是這樣一位老銀行人，還是沒能抵抗住腐敗誘惑。

經查，侯維棟喪失理想信念，背棄初心使命，對抗組織審查，搞迷信活動；違反中央八項規定精神，違規接受宴請和旅遊活動安排；不按規定報告個人有關事項，在職工錄用、職務晉升等工作中為他人謀取利益並收受財物；廉潔底線失守，違規收受禮品、禮金、消費卡，借用管理和服務對象大額錢款，將應當由本人支付的費用由他人支付；毫無紀法底線，將金融科技資源配置權力異化為謀取個人私利的工具，大搞權錢交易，利用職務便利為他人在項目承攬、貸款融資等方面謀利，並非法收受鉅額財物。

侯維棟嚴重違反黨的政治紀律、組織紀律、廉潔紀律和生活紀律，構成嚴重職務違法並涉嫌受賄犯罪，且在黨的十八大后不收斂、不收手，性質嚴重，影響惡劣，應予嚴肅處理。依據《中國共產黨紀律處分條例》《中華人民共和國監察法》《中華人民共和國公職人員政務處分法》等有關規定，經中央紀委常委會會議研究並報中共中央批准，決定給予侯維棟開除黨籍處分；按規定取消其享受的待遇；收繳其違紀違法所得；將其涉嫌犯罪問題移送檢察機關依法審查起訴，所涉財物一併移送。

侯維棟是2025年10月接受紀律審查和監察調查，而再往前一年多，2024年2月，曾任交通銀行金融科技部總經理、數字化轉型辦公室主任的周彥倜、交通銀行出資6億元成立交銀金融科技有限公司原副總裁孫毅坤在同一天被通報「雙開」，兩人違規違紀內容多有類似，其中均涉及利用職務便利，為他人在項目採購等方面謀取利益，非法收受他人財物，數額特別巨大。

銀行業爲了提升金融服務質量，金融科技軟硬件的提升很受看重，而這些都會涉及到項目採購，侯維棟等3人則未能守住底線，身陷囹圄。

數據顯示，交行2025年金融科技投入123.42億元，同比上升6.81%；為營業收入的5.78%，同比上升0.32個百分點。2025年末，金融科技人員9782人，較上年末增長8.20%，佔集團員工總人數比例9.99%，較上年末上升0.55個百分點。

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業績向好

近兩年來交行業績有企穩跡象，但在國有行中不算亮眼，同時資產質量水平仍待提升。

2025年，該行全年實現營業收入和淨利潤2651億元、956億元，同比分別增長2.02%、2.18%，利息淨收入、中間業務收入同比均實現正增長。淨利潤連續5年保持正增長。

不過利息收入還未能實現增長，主要是因為利率因素影響，利息支出降幅更大，才帶來利息淨收入的增長，其資產回報率同比仍表現爲下降。

2025年該行實現利息收入4194.47億元，同比減少322.65億元，降幅7.14%。其中，客户貸款利息收入2698.62億元，同比減少282.58億元，降幅9.48%，主要由於客户貸款平均收益率同比下降58個基點。客户存款利息1547.20億元，同比減少233.91億元，降幅13.13%，佔全部利息支出的62.80%，客户存款利息支出的減少主要由於客户存款平均成本率同比下降38個基點。

實現手續費及佣金淨收入381.83億元，同比增加12.69億元，增幅3.44%，其中代理類、理財等財富管理收入增長較好，該行稱主要是持續深化財富管理特色打造，不斷提升客户服務能力，理財及代銷基金收入增加。

貸款增速還比較平淡，在國有行中並不顯山露水。

2025年，該行資產總額15.55萬億元，較上年末增長4.35%。其中客户貸款余額9.12萬億元，較上年末增加5684.49億元，增幅6.64%；客户存款余額9.31萬億元，較上年末增加5074.80億元，增幅5.77%。

今年該行放貸空間還是比較大的。2025年，該行完成1200億元定向增發，資本得到補充，2025年末核心一級資本充足率為11.43%，較上年末增1.19個百分點。不過，其還得提升下內生資本補充能力，依賴股東定增不是長久之計。

雖然該行董事長任德奇在致辭中表示，該行不良率下降39個基點，撥備覆蓋率提升64.5個百分點，均為近年來最好水平。但實際上，資產質量方面還不能太樂觀。

2025年末，該行不良貸款率1.28%，較上年末下降0.03個百分點；撥備覆蓋率208.38%，較上年末上升6.44個百分點。這兩個數據一升一降，表面看起來向好。但進一步研究，會發現其資產質量還存隱憂。值得注意的是，財報分析中撥備覆蓋率增長的百分點和董事長致辭百分點有出入，是矛盾，還是口徑不同？

此前，交行在2025年報發佈后發佈了一則更正公告，年報中分紅表述出現文字錯誤，將「每10股」錯誤的寫為「每股」。

從覈銷情況看，交行全年覈銷及轉出不良貸款417.33億元，結合不良余額同比增長53.06億元計算，其2025年新生成不良下限達470.39億元，較2024年的422.73億元增加47.66億元，增幅達11.27%，表明不良生成速度正在加快。

從環比來看，該行不良貸款余額和不良率較去年三季度末實質在上升，今年一季度，其不良環比繼續延續了上升態勢，且撥備進一步消耗。

今年一季度末，該行不良貸款余額1224.66億元，較上年末增加54.83億元，增幅4.69%；不良貸款率1.30%，較上年末上升0.02個百分點；撥備覆蓋率202.80%，較上年末下降5.58個百分點；撥備率2.63%，較上年末下降0.04個百分點。

從貸款五級分類看，關注、可疑、損失類貸款較上年末增長，顯示出不良遷移風險加大。

從逾期和重組看，逾期和重組貸款均增長。2025年末，逾期貸款余額1329.58億元，較上年末增加148.60億元，逾期率1.46%，較上年末上升0.08個百分點。其中逾期90天以上貸款余額966.31億元，較上年末增加209.22億元。逾期90天以上貸款佔不良貸款的82.60%。值得注意的是，重組貸款中逾期超過3個月的重組貸款大增。

從貸款行業看，房地產行業不良率最高，未來該行還將繼續消化房地產不良。從貸款類別看，公司類貸款資產質量好轉，但個貸不良惡化。2025年，交通銀行個人貸款不良率比上一年上升了0.5個百分點，達到了1.58%；上升最快的個人消費貸款和個人經營貸款分別上升了0.65和0.73個百分點，分別達到了1.77%和1.94%。

交行副行長顧斌在該行2025年業績説明會時説，會進一步整合內部資源，加強零售業務的風險管控力量，通過統籌授信政策制定、准入管控、貸后監測排查、逾期催收和不良資產清收處置等工作，化「被動救火」為「主動加固」。

一季度已有顯現，該行一季度收緊了個貸。今年一季度末，該行公司類貸款余額64046.22億元，較上年末增加3608.12億元，增幅5.97%；個人貸款余額27959.52億元，較上年末減少390.86億元，降幅1.38%。

2020年1月，任德奇出任交行董事長，其任期完整覆蓋了該行「十四五」規劃期，去年其繼續得以連任，顯示出組織對其的信任與肯定。下一步，任德奇的「帥旗」指揮方向將是市場關注重點。