Barclays：最看好這四家半導體股票！

（來源：invest wallstreet）

Barclays近日公佈了其在半導體及半導體資本設備板塊中的重點推薦標的，人工智能基礎設施與數據中心技術是此次選股的核心邏輯。

入選名單的企業均被認為能夠從持續增長的AI算力需求及相關基礎設施建設中受益。Barclays的分析重點考量了各公司的市場地位、技術壁壘以及在半導體行業中所能把握的成長機遇。

1. Nvidia (NASDAQ:NVDA)— Barclays將NVDA列為半導體板塊首選，認為該公司是全球規模最大的AI企業。報告指出，Nvidia憑藉在AI開發各環節的主導地位以及基於CUDA構建的深厚護城河，牢牢佔據行業龍頭地位。Barclays表示，Nvidia目前將工作重心轉向供應鏈管理，同時持續投入生態系統建設，並積極佈局下一代技術轉型——Barclays預計Nvidia將在這一進程中繼續引領行業方向。

此外，Nvidia已與IREN Limited達成戰略合作，共同部署AI基礎設施，同時還與其他芯片製造商攜手開發面向AI訓練集群的新協議。高盛也重申了對該公司的"買入"評級。

2. 博通 (NASDAQ:AVGO) — Barclays將AVGO列為第二推薦，重點強調其在AI基礎設施領域多元化的客户結構。據博通預計，Anthropic將貢獻3吉瓦的算力需求，OpenAI將帶來超過1吉瓦的需求，Alphabet則佔據其余需求的大部分，Meta及另外兩家客户合計佔據少數份額。憑藉六大客户群體以及覆蓋ASIC芯片與網絡設備的成熟產品組合，Barclays認為AVGO是投資者尋求分散Nvidia生態系統風險的重要替代選擇。

近期，博通發佈了VMware Cloud Foundation 9.1，這是一款專為生產級AI工作負載設計的基礎設施平臺。公司還同步推出了三款面向家用寬帶網關的新型Wi-Fi 8芯片。

3. Credo Technology (NASDAQ:CRDO)— Barclays將CRDO列為板塊第三推薦。Barclays認為，該公司憑藉在AEC市場的領先份額，在電氣互連領域具備良好的競爭優勢，同時隨着ZF Optics產品線的持續放量，其業務覆蓋範圍也在不斷擴大。

Credo Technology集團近日宣佈，已簽署最終協議，收購硅光子技術開發商DustPhotonics。消息公佈后，Jefferies和瑞穗證券均上調了對該公司的目標價，Rothschild Redburn也啟動覆蓋並給予"買入"評級。

4. Macom Technology Solutions (NASDAQ:MTSI)— Barclays將MTSI列為第四推薦，指出該公司在多個成長賽道均有佈局。Barclays特別提到，AI數據中心、衞星通信（SATCOM）以及國防領域均是半導體行業的長期結構性增長主題，而MTSI在上述三大領域均有實質性敞口。在數據中心方面，光學連接對速度和信號整形的要求日益提升，MTSI的模擬產品能夠有效淨化信號，從而滿足這一需求。

MACOM Technology Solutions公佈的第二季度財務業績超出市場預期，當季營收達到$2.89億，調整后每股收益為$1.09。