狂開5400家！三大本土酒店巨頭「重兵」合圍中端市場

2026年，錦江、華住、首旅三大頭部酒店集團計劃新開約5400家門店，擴張節奏穩中有進；與此同時，三大酒店集團也延續着過去兩年的關店態勢，計劃清退部分門店。「開新」與「關舊」並行之下，酒店業正從規模擴張的粗放時代，步入以價值重塑為核心的精細化運營新周期。

首旅衝刺萬店，三大巨頭計劃今年再開5400家

4月，首旅酒店在迴應投資者提問時透露，2026年集團計劃新開1600至1700家酒店，通過加快拓展與結構優化，進一步做大酒店管理業務。

這一目標的設定並非孤立事件，而是其戰略路徑的延續與調整；回顧首旅近兩年的規劃，側重點各有演進。2025年，首旅側重規模增速，計劃新開1500家門店；2026年則在提速的基礎上進一步提質，在保持三位數增長的同時，計劃關閉低效門店約700家，並於2026-2027年定下衝擊萬店的總量目標。

這份「衝刺萬店」的底氣，並非來自口號式的願景，而是源於過往實打實的擴張積澱。行業報告顯示，2025年，首旅標準管理酒店共開業832家，同比增長17.2%，佔新開門店總數的55.1%；中高端酒店新開430家，房量佔比提升至42.3%，收入佔比達60.6%；經濟型酒店（如家酒店4.0等）新開174家。此外，截至2025年底，首旅還有儲備門店超1500家（標準管理酒店1181 家），共同構成了開業擴張的堅實支撐。

關乎開業和市場規模的討論在酒店業內向來熱度不減，尤其是在剛剛過去的財報季。此前，錦江和華住兩家國內頭部連鎖酒店集團已實現「千城萬店」的規模目標，並在近年來持續深化着門店和品牌擴張。

2026年，三家酒店集團的開店目標明顯更向「提質」靠攏。錦江計劃新開1200家，計劃新增簽約1800家；華住計劃新開2200-2300家酒店，與去年計劃的2300家基本持平。

總量上，2025年國內三大連鎖酒店集團共開店5268家，若2026年開店計劃全面實現，開店總數將達到5400家，同比微增2.2%。

單從數字來看，2026年三大酒店集團的擴張策略可謂穩中有增，這種審慎進取的姿態也與業內判斷相互印證。可以發現，2026年，酒店行業將愈發從過去以規模擴張為主導的粗放式發展，逐步轉向以價值重塑為核心的精細化運營，其中，行業格局、市場需求與競爭邏輯均發生了根本性轉變。

當規模紅利逐漸見頂、連鎖酒店集團的擴張重心紛紛轉向提質，行業競爭的主戰場似乎早已從「跑馬圈地」轉向更加細分的領域。

減少直營、重視品牌，向更輕資產邁進

酒店集團的開店計劃甫一發布，市場端便浮現出多重審視。

有觀點認為，開店數量的微調難言「大剎車」，總量仍在擴容；也有聲音追問，市場能否「吃」下這麼多增量酒店；更有人將目光投向深層，試圖釐清酒店集團告別「跑馬圈地」之后，究竟以何種路徑接續增長。

/ 有序關店，「高質發展」成新關鍵詞

另一組數據正在迴應上述疑慮。事實上，國內三大連鎖酒店集團審慎進取的姿態不僅體現在開店數量的增減上，近年來，它們也在有意識且有序地關閉部分店鋪。

整理市場數據，2025年內，華住關店729家，首旅酒店關店710家，錦江酒店關店597家，四家合計2036家，較2024年增加約200家。整體來看，近5年以來，本土頭部三大酒店集團2025年的關店數據僅次於2023年，處於第二高的位置。

有業內人士對空間祕探分析，近兩年持續的關店計劃對集團本身利大於弊。淘汰不符合品牌定位或服務不達標的門店，有助於維護品牌聲譽；優化門店組合后，資產質量與周轉效率同步提升，資本市場估值隨之改善，為未來擴張或戰略轉型積蓄更充裕的財務空間。

曾有業內人士斷言，絕大多數關店行為是市場大浪淘沙的自然結果。然而，若將視角拉回當下，當「體驗不達標」「低效運營」「品質不符」「尾部門店」被寫入各大集團主動清退的標準，關店行為成為酒店集團對不符合新時代標準的門店的主動整理，更是追求更高質量發展的主動選擇。

/ 直營縮減180+，向更輕資產轉型

這種圍繞高質量發展展開的戰略調整，可以從三家酒店集團各自的清退側重中窺見一隅。

拆解年報，錦江、華住和首旅在2025年都不約而同地清退了部分直營門店。其中，錦江的直營門店數量截至年底為432家，對比2024年同期減少114家；首旅如家為557家，同比減少49家；華住為511家，同比減少20家，這一縮減顯然不是小數字。

置於更長的時間維度中審視，三大酒店集團對直營門店的集體收縮，實則是對投資回報率重新校準后的理性選擇。回看收入端，去年三家酒店集團直營店鋪收入均出現不同程度的下滑，降幅區間在7.5%-15.9%之間；這一態勢表明，直營門店的邊際收益已觸及階段性底部，繼續維繫原有規模的機會成本正在攀升。

另一方面，頭部的三家連鎖酒店集團也在近年來不斷推進着輕資產轉型。數據顯示，截至2025年9月，錦江的加盟店佔比達94.86%，其正在通過特許經營、受託管理等形式，輸出品牌、管理經驗和運營標準，實現輕資產擴張。

華住方面，其新開發項目中加盟店佔比從2019年的65%提升至2025年的89%以上，直營店佔比降至約11%。

首旅方面，截至2025年底，特許加盟門店佔比提升至92%以上。首旅還推出雲品牌系列（如詩柏·雲、素柏·雲等）「輕管理」酒店品牌，針對下沉市場單體酒店，提供低門檻加盟方案，同時通過標準化管理、技術支持和會員體系賦能，提升運營效率。

由此可見，三大連鎖酒店集團的開店與關店並非簡單的此消彼長，而是一場精心編排的戰略協奏。當開新店的節奏有所剋制，清退舊店的動作各有側重，兩者共同指向同一個目標——將運營資源向核心品牌聚攏，為輕資產轉型鋪就更為穩健的路徑。

存量市場成中端酒店 「主戰場」，第二波紅海到來

對直營店的一致縮減也並非完全切割，直營模式仍舊是酒店集團佈局中的一個重要板塊。

近日，錦江酒店（中國區）旗下的成都339天府熊貓塔麗芮酒店&錦江都城酒店開業。此次錦江成都「雙品牌」項目作為麗芮酒店華西首店、以及錦江都城全國首家3.0直營店，被業界視作錦江酒店（中國區）在華西加速高端及中高端酒店佈局的關鍵落子。

這也揭示了一個趨勢，優質直營店正逐漸向「品牌秀場」的角色演進。其核心價值不在於規模擴張，而在於以可控的樣本空間，集中呈現品牌的設計風格、服務標準與文化內涵，為消費者提供可感知的品牌體驗，從而強化品牌認知與口碑積澱。

同時，直營店也承擔着「試驗田」的功能，酒店集團可在此快速測試智能客房、新型餐飲服務、個性化體驗等創新舉措，根據市場反饋迭代優化，為后續在加盟體系中的規模化推廣積累經驗。

從這個角度看，重資產的直營佈局，本質上還是為輕資產的品牌輸出鋪路。

/ 佈局重心開始位移，中端及以上成「主力軍」

輕資產轉型之外，空間祕探觀察發現，錦江對麗芮酒店及錦江都城酒店直營店的佈局，還透露出另一重信號，即中端及以上酒店正成為各大集團深耕存量市場的核心陣地。

去年以來，國內的幾家頭部酒店集團都在強調中高端品牌重倉佈局，當前淨增長數量最大的也是中高端。根據《2025年度中國大陸地區中檔及以上品牌酒店簽約報告》，2025年中國內地中高端品牌酒店簽約量為767家，較2024年增長約14.0%。

宏觀來看，行業數據顯示，2025年內，中國內地新開業中檔及以上酒店共10157家，其中中高檔及以上層級酒店佔約44%，中高檔約佔29.5%，高檔及以上約佔14.5%。足以見得，中高端酒店已經成為國內市場新開業酒店的「主力軍」。

另一方面，酒店行業邁入了高質量發展階段，住宿體驗和服務水平愈發決定品牌力和盈利能力。

/ 存量市場角逐開始，第二波中端紅海已到來

目光放回2026年，華住正憑藉品牌、供應鏈、運營能力等優勢在中高端快速佈局；錦江也開始逐步聚焦強勢品牌、清理弱勢門店，尋求更大的運營空間；首旅更是堅定「規模為先」戰略，延續高開店節奏，主推的幾大品牌就涵蓋中高端及商旅賽道。

在具體的酒店品牌角度，本土頭部三大酒店集團的佈局重心正不斷向中高端靠攏。華住在中高端酒店領域的佈局則採取多品牌協同發展模式，核心品牌為城際、桔子水晶、美居，去年底更是迎來全季大觀首店，不同品牌分別呼應中式美學、以及德系、法系的生活方式，以匹配不同客群的需求與體驗偏好。

錦江的佈局圍繞「12+3+1」品牌戰略展開，其中三個中高端品牌分別為錦江都城、麗芮、麗柏。截至去年底，錦江都城新簽約近30家門店，總規模超300家，麗芮麗柏在開年以來也頻傳開業和簽約消息。

在首旅的發展計劃中，中高端品牌（如建國璞隱、逸扉、和頤、如家商旅/精選等）的佔比也將進一步提升，直接提出了在2026年底使中高端酒店客房佔比達到45%以上。其中，首旅將推進建國璞隱、逸扉等品牌在長三角、京津冀等核心區域及下沉市場的佈局，通過新建和租賃相結合的方式快速落地。

這其中，存量市場的佈局和角逐成爲了今年的主旋律。具體來看，錦江的品牌體系中，錦江都城、麗楓、希岸和喆啡等品牌，都在此前的版本升級中給出了針對存量物業的方案與調整。

首旅如家旗下的華驛早在2018年就錨定存量酒店整體戰略升級層面，從硬件、管理模式和市場定位層面針對存量酒店重新規劃，其旗下的20個品牌更是涵蓋中高端、商旅和休閒度假賽道，酒店品牌基本集中於中端及以上。

《中國酒店投資全周期策略》白皮書指出，資產重塑已成為酒店投資的核心邏輯，投資者不再單純追求規模擴張，而是更注重通過改造、運營優化等方式提升資產的核心競爭力，實現價值增值。

由此觀之，市場能否消化增量供給的疑慮似乎已逐漸消解。未來，三大酒店集團的開業佈局將更為清晰，中高端市場深耕與存量資產改造將成為並行主線，而這或將為中高端酒店賽道掀起新一輪競爭浪潮。相比於10年前中高端規模進入紅海1.0階段，中高端品牌競爭紅海2.0階段或已提前到來。

三大酒店集團的戰略軌跡，勾勒出中國酒店業變革的清晰輪廓。輕資產轉型已從行業共識落地為具體行動，直營門店的持續收縮標誌着「重投入」模式回報率的系統性下降，品牌輸出與管理賦能正取代資本密集型的自建自營，成為集團擴張的核心引擎。

未來，酒店集團的競爭將更聚焦於存量市場的運營效率與品牌溢價能力。首旅衝刺萬店、錦江深耕華西、華住多品牌織網，看似路徑各異，實則殊途同歸——以高質量門店替換低效資產，以品牌矩陣覆蓋多元客群。而存量改造與中高端佈局的並行推進，或將為行業帶來新一輪結構性洗牌。能夠在輕資產運營效率與中高端品牌力之間找到平衡點的集團，有望在這場質量博弈中佔據更為有利的位置。

本文來自微信公眾號「空間祕探」，作者：王小熊，36氪經授權發佈。