「內鬼」大發戰爭財！油市內幕交易門炸裂：押注額恐是原先爆料三倍？

財聯社5月8日訊（編輯 瀟湘）據交易員、市場專家以及業內人士對交易所數據的分析顯示，3月和4月期間，在美國總統特朗普就伊朗政策發表重大聲明之前，一系列針對油價波動的時機精準的市場押注，在多個交易所及各類燃料和衍生品合約上展開，總額可能高達逾70億美元。

這一規模將明顯超過此前媒體報道的26億美元押注額。光26億美元這一數據，已促使美國政府不得不重視起來，警告工作人員不得利用非公開信息謀取經濟利益。

據知情人士此前透露，美國司法部和商品期貨交易委員會正在調查至少4筆交易，涉及的總金額超26億美元。這些可疑的交易發生在特朗普宣佈推迟對伊朗電網發動襲擊及宣佈停火談判開始等關鍵時間點之前。

那麼，最新統計出的逾70億美元金額與原先曝光的26億美元押注額，背后存在哪些出入呢？答案是：「內鬼」的黑手伸向的並不僅僅只有原油主力合約……

媒體此前報道的主要是針對兩大全球原油基準——布倫特原油和美國WTI原油中，交易最活躍的當月合約所進行的交易。據當時的初步估算，3月和4月涉事四天內的相關交易額約為26億美元。

然而，對各交易所及合約交易數據的進一步分析顯示，有神祕交易員還在完全相同的日期和時間，對歐洲柴油和美國汽油期貨，以及布倫特和WTI的遠期合約進行了類似的押注——據統計，這些交易總額加起來約為70億美元。

目前，人們仍無法確定這些交易由誰下單，也無法確認交易源自美國還是其他地區。這些交易包括做空頭寸，即押注價格將下跌，涉及的衍生品包括ICE、CME的原油、柴油和汽油期貨。

這些交易發生在兩家主要的能源交易所——洲際交易所(ICE)和芝加哥商品交易所(CME)，它們是全球基準的原油和燃料期貨交易的交易平臺。一位知情人士表示，芝加哥商品交易所已經在調查這些交易。

這些時機無比精準的交易已引發了法律專家和立法者的呼籲，要求監管機構調查這些交易是否基於內幕信息或泄密。

「內鬼」連續出沒？

市場人士最早於3月23日發現了異常交易。這些交易是在特朗普宣佈推迟對伊朗電力基礎設施的威脅性襲擊前幾分鍾執行的，此舉在當時引發了油價下跌。

4月7日，在特朗普宣佈與伊朗達成停火協議(導致基準布倫特原油期貨價格一度下跌15%)之前，同樣的交易模式再次出現；4月17日，當伊朗官員與特朗普討論重開霍爾木茲海峽時，這一情況再次發生；4月21日，當特朗普延長停火協議時，同樣的提前押注再現。

做空交易意味着交易者從交易對手處借入衍生品進行賣出，待價格下跌后以更低價格買回，將差價作為利潤留存。行情數據顯示，3月23日以及4月7日、17日和21日，油價均在盤中至少暴跌逾10%。

白宮發言人此前曾表示，「所有聯邦僱員均須遵守政府道德準則，該準則禁止利用非公開信息謀取經濟利益。」

而美國戰略與國際研究中心的Adi Imsirovic表示，這些交易「顯然掌握了內幕消息」，因為它們發生在重大公告之前。他補充説，CFTC等監管機構可以訪問交易所數據，追蹤交易者身份，並在決定調查時展開調查。

70億美元押注遍佈原油、汽油、柴油？

「讓我們迴歸事實。交易量極為異常。交易高度集中。且均發生在關鍵公告發布之前，」Onyx Capital Group的Jorge Montepeque表示。

他在20世紀90年代曾協助定價機構普氏能源資訊設計現代原油定價體系。

從分佈來看，布倫特原油和低硫柴油期貨在洲際交易所(ICE)交易，而西德克薩斯中質原油(WTI)和汽油期貨則在紐約商品交易所(NYMEX)交易，后者隸屬於芝加哥商品交易所集團(CME Group)。

3月23日，特朗普于格林尼治標準時間(GMT)11:05宣佈推迟對伊朗電力基礎設施的威脅攻擊。LSEG的數據顯示，在當天格林尼治時間10:49至10:50之間，交易員對布倫特和WTI期貨下注量高達20000手。賣盤分佈在第一、第二和第三個月的合約中，價值約13.5億美元，外加ICE柴油期貨以及美國汽油期貨，總價值達22億美元。

「這些數量是不可能逃過審查的，」紐約Dynamis LLP律師Robert Frenchman表示，他此前曾處理過白領犯罪和內幕交易案件。

特朗普3月23日宣佈停火的消息引發原油期貨價格一度下跌15%，創下有記錄以來最大的盤中跌幅之一。該消息還導致汽油和柴油期貨價格下跌約12%。

4月7日，在格林尼治時間19:44至19:45之間——即市場收盤后、通常交易清淡的時段——出現了價值21.2億美元的原油和汽油賣單。幾分鍾后，特朗普宣佈與伊朗達成為期兩周的停火協議。

4月17日，在格林尼治標準時間12:24至12:25期間，布倫特原油、WTI原油、柴油和汽油期貨被拋售近20億美元，此時距離伊朗外長阿巴斯·阿拉格齊宣佈霍爾木茲海峽將重新開放僅數分鍾，隨后特朗普和美國官員在社交媒體上發佈了多條相關帖子。

4月21日，在特朗普宣佈延長停火前僅15分鍾，約8.3億美元的布倫特原油和WTI原油合約被拋售。

值得一提的是，儘管上述3月和4月充滿內幕交易嫌疑、合計多達逾70億美元的押注，目前已經引起了美國監管機構的高度重視，但存在類似嫌疑的神祕交易，似乎依然並沒有淡出人們的視線……

據悉，在北京時間周三晚間——也就是有媒體爆料稱美國與伊朗接近達成停戰備忘錄的前一小時內，又出現約17300手、總價值超17億美元的WTI原油近月期貨合約突然易手。

前Koch Global Partners總裁、知名能源交易專家Ilia Bouchouev表示，儘管此次的交易發生在倫敦時段早盤，相比此前發生在非活躍時段的交易略顯收斂，但「違規操作的情況顯然仍在延續」。

顯然，隨着美伊局勢不斷反反覆覆、踩準節點的疑似內幕交易仍在不斷發生，最終70億美元可能仍不會是相關神祕資金大發戰爭財所疑似投入的最終數字。

真相浮出水面可能尚需時日，但在下一次美國政府的重大公告發布前，全球市場的眼睛都已經盯緊了那些在倒計時刻突現的鉅額賣單。這出由內幕、權力和原油編織的荒誕劇，或許尚未走向最高潮……