港股半導體板塊回調 華虹半導體跌超8%

　　5月8日消息，港股半導體板塊回調，美佳音控股跌超9%，華虹半導體跌超8%，英諾賽科、芯智控股跌超6%，兆易創新、中芯國際跌超5%。

　　消息面上，ARM公佈的最新季度業績小幅超出市場預期，但績后一度跌約10%。高盛分析師表示，鑑於ARM近期投資者日釋放的偏多頭展望，以及市場對CPU成長前景的普遍樂觀情緒，投資者在財報發佈前的預期已被顯著抬高，小幅超預期的實際數據難以帶來股價的進一步提振，預計該股短期內將維持震盪格局。

　　中原證券認為，受益於AI 對於公司核心業務的推動，北美四大雲廠商谷歌、微軟、Meta、亞馬遜持續加大資本支出，2026 年第一季度四大雲廠商的資本開支合計約為1288 億美元，同比增長81%，環比增長10%。北美四大雲廠商上調2026 年資本支出計劃，谷歌預計2026 年資本支出將增加至1800-1900 億美元（原值為1750-1850 億美元），並預計2027 年資本支出將大幅高於2026 年；Meta 預計2026 年資本支出為1250-1450 億美金（原值為1150-1350 億美元）；微軟預計2026 年資本支出約為1900 億美元；亞馬遜預計2026 年資本支出約為2000 億美元，同比增長56%。目前北美四大雲廠商持續加大AI 基礎設施的投資力度，推動AI 算力硬件基礎設施需求旺盛，建議關注AI PCB、光芯片等領域投資機會。

責任編輯：郝欣煜