港股概念追蹤 | 綠電賽道政策利好催化不斷！機構稱綠色電力運營資產價值重估具備可持續性(附概念股)

綠色電力賽道近期催化不斷。5月7日，吉林省政府新聞辦召開「開局起步‘十五五’推動吉林全面振興和高質量發展」專題新聞發佈會。「十五五」期間，吉林將推進「綠電」「綠氫」等綠色能源產業跨越式發展，全力打造國家綠色能源產業高地。

吉林將從三方面推動產業發展：一是大力推動「綠電」跨越發展，一體推進「源網荷儲」建設，拓展多元化場景應用，強化綠電直連、綠電交易、綠色認證、要素保障等政策支持，每年新增綠電裝機1000萬千瓦左右;二是大力推動「綠氫+」產業躍升，協同發展綠氫「制儲輸用」全產業鏈，探索統購統銷模式，降低制氫用氫成本，佈局固態儲氫加氫站，拓展氫能汽車、調峰電站、氫能冶金等應用場景，建設氫能綜合應用試點;三是高標準建設「零碳園區」，建成松原、遼源、四平3個國家級零碳園區和白城等一批省級零碳園區。

5月2日，我國首個大規模「算電協同」綠電供應項目——中衞雲基地數據中心綠電直供50萬千瓦光伏電站正式投運。大唐中衞雲基地數據中心綠電供應200萬千瓦新能源項目，包括50萬千瓦源網荷儲一體化光伏電站，以及150萬千瓦風電場，是我國首個算電協同綠電直供項目。50萬千瓦光伏電站的正式投運，標誌着我國「東數西算」工程實現了從沙漠風光電到數字算力的直連直通。

4月22日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳《關於更高水平更高質量做好節能降碳工作的意見》對外發布。《意見》指出，要合理控制煤電裝機規模和發電量，大力發展非化石能源和新型儲能，加快建設新型電力系統，科學佈局抽水蓄能，創新發展綠電直連、智能微電網等業態，促進綠色電力消納，推動新增清潔能源發電量逐步覆蓋全社會新增用電需求。

在地方層面，江西省近日印發有序推動綠電直連發展實施方案，其中明確，項目整體新能源年自發自用電量佔總可用發電量的比例應不低於60%，佔總用電量的比例應不低於30%、2030年前不低於35%，上網電量佔總可用發電量的比例上限不超過20%。

此外近日，中國電力企業聯合會發佈《2026年一季度全國電力供需形勢分析預測報告》，對2026年全年電力供需形勢作出預測。預計2026年全社會用電量10.9萬億—11萬億千瓦時，同比增長5%—6%，其中二季度增速約5%。新型基礎設施建設驅動相關行業用電快速增長，全年統調最大負荷預計在15.7億—16.3億千瓦左右。同時，報告預計二季度全國電力供需總體平衡。

開源證券指出，我國正加速構建「聯網調度、普惠易用、綠色安全」的國家級算力基礎設施體系，未來算電協同將從「電支撐算」向「算優化電」跨越，讓清潔綠電與算力網絡深度融合。國盛證券表示，建議關注算電協同相關標的；電算協同有望打開綠電企業新增長空間，看好優質風光資產。

中信建投表示，2026年Q1全國風電/光伏新增裝機同比分別+28.6%、+41.3%，綠電消納率提升至97.2%，配儲強制比例與跨省綠電交易機制加速落地；在新型電力系統建設提速背景下，綠色電力運營資產價值重估具備可持續性。

光大證券指出，從政策端來看，2026年《政府工作報告》首次將算電協同納入新基建工程;「十五五」規劃綱要明確推動綠色電力與算力協同佈局;工信部表示正在開展算電協同政策研究和標準制定。未來隨着相關政策的陸續出臺與落地，算電協同產業有望加速發展。

相關概念股：

大唐新能源(01798)：大唐新能源發佈公告，2026年3月集團按合併報表口徑完成發電量275.59萬兆瓦時，較2025年同比下降20.87%。其中，完成風電發電量230.06萬兆瓦時，較2025年同比下降26.02%;光伏發電量45.53萬兆瓦時，較2025年同比增加21.98%。截至2026年3月31日，集團2026年累計完成發電量885.42萬兆瓦時，較2025年同比下降9.43%。其中，完成風電發電量766.05萬兆瓦時，較2025年同比下降12.87%;光伏發電量119.37萬兆瓦時，較2025年同比增加21.28%。

龍源電力(00916)：4月29日，龍源電力披露2026年一季度業績。瑞銀表示，龍源電力首季業績大致符合市場預期，期內純利按年跌14%至17億元人民幣，收入同比跌4%至79億元，主要受風力發電量減弱影響。但太陽能業務收入按年增長27%，營運現金流亦按年增加5%至29億元，反映補貼回收情況略有改善。

大唐發電(00991)：近日，大唐發電發佈公告稱，公司與江蘇國信集團及鄂爾多斯新能源簽署了出資協議，共同以現金出資設立合資公司，以開發建設蒙電入蘇項目。合資公司註冊資本為100億元，其中大唐發電認繳出資51億元，江蘇國信集團認繳出資34億元，鄂爾多斯新能源認繳出資15億元，三方分別佔合資公司註冊資本的51%、34%、15%。公告稱，公司規劃建設以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型能源供應基地，是貫徹落實國家決策部署、支撐我國如期實現碳達峰碳中和目標任務、推動能源清潔低碳轉型、提高能源安全保障能力的重大舉措。依託內蒙古庫布齊沙漠及周邊新能源和煤炭資源，以及江蘇省的經濟實力和產業活力，出資人合資建設蒙電入蘇項目，可充分發揮內蒙古作為國家重要能源基地的支撐作用，助力江蘇省能源轉型和低碳發展。

國富氫能(02582)：公司發佈公告，於2026年5月4日，公司間接全資附屬公司新疆國富銘志氫能科技有限責任公司已訂立一份銷售協議，以向獨立第三方客户九疆電力建設(陝西)有限公司提供300MW新能源耦合綠色電力項目的全套設備，代價為人民幣1.50億元。