港股開盤：恆指跌1.00%，科指跌0.81%，中特估漲跌不一，中國海洋石油漲0.76%

華盛資訊5月8日訊，港股三大指數普跌，截止開盤，恆生指數跌1.00%，國企指數跌0.63%，恆生科技指數跌0.81%。

恆指成分股中，新奧能源漲3.44%，百度集團-SW漲2.91%，寧德時代漲1.13%；創科實業跌4.99%，農夫山泉跌3.14%，匯豐控股跌2.59%。

科指成分股中，金蝶國際漲1.22%，金山軟件漲1.06%，地平線機器人-W跌0.00%；騰訊音樂-SW跌3.06%，中芯國際跌2.48%，理想汽車-W跌2.29%。

板塊方面

中特估漲跌不一，中國海洋石油漲0.76%，中國銀行跌0.00%，中國石油股份跌0.09%，中國神華跌0.26%，中國移動跌0.29%。

軟件服務漲跌不一，迅策漲3.59%，滴普科技漲3.09%，百度集團-SW漲2.91%，網易-S跌0.00%，騰訊控股跌0.50%。

ChatGPT全線走低，快手-W跌0.83%，京東集團-SW跌0.92%，阿里巴巴-W跌1.42%。

保險普跌，友邦保險跌2.19%，中國平安跌1.67%，中國財險跌1.14%，中國人壽跌0.45%。

大行最新觀點

廣發證券：製造業景氣度集中於AI產業鏈及其上游、「兩新」政策紅利等

廣發證券表示，4月經濟整體景氣度偏穩但廣譜性仍待改善，新老行業景氣分化有所擴大，建築鏈和消費鏈雖受政策支持，但基本面尚未明顯起色，這也構成利率中樞下行及股市景氣「抱團」特徵的重要背景。就港股市場關注方向看，4月底政治局會議提出「六張網」及推動重大工程項目開工，后續對固定資產投資和信用擴張的帶動值得跟蹤；行業層面，4月景氣改善主要集中於三條主線，包括AI產業鏈及上游的計算機、通信、電子和有色金屬，受「兩新」政策、新型能源體系建設、製造出口和出海帶動的通用設備、專用設備、電氣機械、汽車、醫藥，以及受漲價和原材料預防性補庫支撐的石化產業鏈及下游行業。

廣發證券：上游紡織製造板塊26年業績展望樂觀 低估值、高股息率下存在配置價值

廣發證券表示，港股紡織服裝板塊可重點關注上游紡織製造及下游服裝家紡兩條主線：上游方面，漲價鏈相關標的在2026年業績展望樂觀、低估值及高股息率支撐下具備配置價值，且隨着中東地緣政治局勢趨穩，市場對製造業供應鏈挑戰的擔憂有望緩解；下游方面，睡眠經濟帶動的家紡龍頭、受益於洛杉磯奧運周期推動品牌與業績提升的企業，以及傳統主業回暖、新消費業務高增長且成長空間較大的公司值得關注，同時奢侈品消費回暖也有望利好擁有海外奢侈品牌或輕奢品牌資源的龍頭企業。

廣發證券：環保板塊業績企穩回升 關注固廢水務&高成長個股兩條投資主線

廣發證券表示，環保板塊業績與現金流改善或為港股相關環保股提供行業支撐，預計2025年板塊業績企穩回升、經營性現金流和淨現比連續5年提升，其中垃圾焚燒及水務板塊利潤佔比約90%，但其他環保公司亦呈觸底反彈態勢，循環再生等細分方向保持較快增長。該行指出，隨着2026年起國內「碳考覈」與地方政府考覈掛鉤、歐盟碳關税落地，綠色轉型和碳中和相關需求有望持續釋放，看好兩條主線：一是固廢、水務板塊，具備低估值、高股息特徵，並受益於爐渣資源化、綠色蒸汽、供熱改造及算電協同等增效與價值變現機會；二是高成長方向，包括AI回收、智算轉型、生物柴油和綠色甲醇，其中AI服務器回收、SAF產能落地及航運減排約束下的綠醇需求被視為重要增長點。

中信證券：年中將迎各主要模型公司大版本更新 商業化加速進入正循環

中信證券表示，4月科技板塊明顯修復併成為港股及中資科技資產的重要主線，其中硬件顯著跑贏軟件，AI算力鏈景氣度居前；海外大模型競爭升級及微軟、谷歌、亞馬遜、Meta上調全年資本開支，進一步強化算力鏈需求預期，帶動光通信、存儲及上游電子元件景氣持續升溫。行業層面，光通信仍是高景氣方向，但市場定價邏輯正由需求與訂單轉向上游物料保供能力；DRAM、NAND Flash漲價延續，並向MLCC、模擬芯片、功率器件、電子布、CCL等環節擴散。與此同時，國產算力與半導體設備進入正循環，DeepSeek V4適配升騰、國產芯片出貨推進，以及寒武紀、海光信息業績增長，均反映國產算力和設備國產化進程提速。該行預計5至6月模型將進入周級迭代和版本更新窗口，商業化有望加快，關注國產大模型、半導體設備、具備保供能力的光通信龍頭及AI敞口提升的算力鏈上游板塊，並提及自動駕駛和人形機器人方向等待進一步催化。

中信證券：綠色產業處於政策重點支持的快速成長期 營收增速有望實現從零到一的突破

中信證券表示，在我國雙碳政策體系升級及「十五五」規劃將綠色燃料、氫能列為國家戰略新增長點背景下，碳排放雙控替代能耗雙控、全國碳市場擴容並完善碳定價機制，將推動化工、石化、民航等高排放行業綠色燃料需求加快釋放，零碳園區建設也為相關技術提供規模化應用場景；該行認為綠色產業仍處政策重點支持的快速成長期，營收與盈利改善空間較大，估值有望維持相對高位，行業層面建議關注航空降碳相關的SAF產業鏈、航海降碳相關的綠色甲醇和酯基生物柴油，以及再生材料領域的再生PET、再生化纖和再生塑料等方向。

此內容由AI大模型工具「華盛天璣」生成，並由華盛內容團隊編輯審覈。

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