中證銀行ETF及工程機械主題ETF集中申報【國金金工高智威團隊】

（來源：量化智投）

1.ETF市場回顧

 ▫ 一級市場資金流動情況

 ▫ 二級市場交易情況

 ▫ 增強策略ETF業績跟蹤

 ▫ 本周非貨幣ETF申報、認購及上市情況

2.主動權益及增強指數型基金表現跟蹤

 ▫ 績優基金跟蹤

 ▫ 基金發行跟蹤

3.風險提示

ETF市場回顧

從一級市場資金流動情況來看，上周（2026.04.27-2026.04.30）已上市ETF資金淨流入合計-715.06億元，其中債券型ETF資金淨流入141.13億元，商品型ETF資金淨流入16.69億元，跨境ETF資金淨流出5.43億元，股票型ETF資金淨流出867.46億元。

在股票型ETF中，寬基ETF上周資金淨流入-789.39億元，其中滬深300ETF資金淨流出約259.55億元，中證500ETF資金淨流出133.39億元。

主題行業ETF上周資金淨流入-99.18億元。上周金融地產、高端製造板塊ETF資金淨流入額分別為6.27億元、2.44億元，醫藥生物、消費、周期、科技板塊ETF資金淨流出額分別為3.25億元、7.86億元、24.92億元、73.98億元。

節前1周共計16只ETF申報，包含多隻中證銀行ETF和多隻工程機械主題ETF。

本周18只ETF開始發行，包含行業ETF、寬基ETF、跨境ETF、Smart beta ETF等類型。其中2只中證工業有色金屬ETF集中發行，2只科創創業人工智能ETF集中發行，2只國證糧食產業ETF集中發行。

主動權益及增強指數型基金表現跟蹤

主動權益型基金中上周表現前五名的基金包括：東方人工智能主題A(005844.OF)、銀華集成電路A(013840.OF)、匯添富競爭優勢(007639.OF)、工銀新興製造A(009707.OF)、銀華智薈內在價值A(005119.OF)，它們的收益率分別為13.94%、13.48%、12.76%、12.71%、12.03%。

上周主動量化基金上周收益率中位數為0.94%，近1年以來收益率中位數為43.09%。

上周各行業主題中，TMT主題基金業績持續領跑，收益率中位數為2.18%。近1年以來，TMT與製造主題基金業績領先，收益率中位數分別為80.22%、49.06%。

在滬深300增強指數型基金中，創金合信滬深300指數增強A(002310.OF)上周表現最佳，相對基準的超額收益率為0.79%。在中證500增強指數型基金中，安信中證500指數增強A(005965.OF)上周表現出色，相對業績基準的超額收益率為0.71%。在中證1000增強指數型基金中，西部利得中證1000指數增強A(018157.OF)上周取得了1.21%的超額收益率。在國證2000增強指數型基金中，萬家國證2000指數增強A(018653.OF)表現最優，取得了0.51%的超額收益率。

以上結果通過歷史數據統計、建模和測算完成，在政策、市場環境發生變化時模型存在失效的風險；基金歷史業績不代表未來；ETF二級市場價格波動風險；基金相關信息及數據僅作為基金研究使用，不作為募集材料或者宣傳材料。

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報告信息

ETF市場回顧

截至2026年4月30日，全市場已上市非貨幣ETF共1473只，上周共11只ETF上市。

一級市場資金流動情況（2026.04.27-2026.04.30）

我們按每日份額較前一日增加額乘以前一日淨值的方式計算了ETF每日的淨申購/贖回額，並對發生份額拆分的ETF進行處理。

從一級市場資金流動情況來看，上周已上市ETF資金淨流入合計-715.06億元，其中債券型ETF資金淨流入141.13億元，商品型ETF資金淨流入16.69億元，跨境ETF資金淨流出5.43億元，股票型ETF資金淨流出867.46億元。

在股票型ETF中，寬基ETF上周資金淨流入-789.39億元，其中滬深300ETF資金淨流出約259.55億元，中證500ETF資金淨流出133.39億元。

主題行業ETF上周資金淨流入-99.18億元。上周金融地產、高端製造板塊ETF資金淨流入額分別為6.27億元、2.44億元，醫藥生物、消費、周期、科技板塊ETF資金淨流出額分別為3.25億元、7.86億元、24.92億元、73.98億元。

二級市場交易情況（2026.04.27-2026.04.30）

上周非貨幣ETF的成交金額合計爲17417.05億元。其中股票型ETF的周成交額為5989.37億元。在股票型ETF中，寬基ETF的成交額最高，其中A500ETF周成交額最高。在主題/行業ETF中，科技ETF周成交額最高。

從ETF融資融券情況來看，上周ETF融資淨買入額為-16.56億元，其中創業板ETF融資淨買入額為0.37億元，高端製造ETF融資淨買入額為0.93億元，相對更獲槓桿資金青睞。

增強策略ETF業績跟蹤(2026.04.27-2026.04.30）

截至2026年4月30日，已有54只增強策略ETF上市交易（不含聯接基金），覆蓋滬深300、中證500、中證A500、中證800、中證1000、中證2000、上證指數、科創100、科創50、科創創業50、創業板指、MSCI中國A50等指數。

上周各類增強策略ETF中，19只增強策略ETF的表現超過業績比較基準。近1年以來，成立滿1年的34只增強策略ETF中有24只取得正超額。近1年以來，工銀中證1000增強策略ETF業績最佳，近1年以來獲得18.71%的超額收益率。

本周非貨幣ETF申報、認購及上市情況（2026.05.06-2026.05.08）

1.4.1 上周非貨幣ETF基金申報情況

節前1周共計16只ETF申報，包含多隻中證銀行ETF和多隻工程機械主題ETF。

1.4.2 本周新發行非貨幣ETF情況

本周18只ETF開始發行，包含行業ETF、寬基ETF、跨境ETF、Smart beta ETF等類型。其中2只中證工業有色金屬ETF集中發行，2只科創創業人工智能ETF集中發行，2只國證糧食產業ETF集中發行。

1.4.3 本周非貨幣ETF上市情況

本周共有5只ETF上市，涉及行業ETF和港股通ETF。

主動權益及增強指數型基金表現跟蹤

2.1 績優基金跟蹤（2026.04.27-2026.04.30）

主動權益型基金中上周表現前五名的基金包括：東方人工智能主題A(005844.OF)、銀華集成電路A(013840.OF)、匯添富競爭優勢(007639.OF)、工銀新興製造A(009707.OF)、銀華智薈內在價值A(005119.OF)，它們的收益率分別為13.94%、13.48%、12.76%、12.71%、12.03%。

剔除成立不滿1年的基金，截至2026年4月30日，近一年以來，靈活配置型基金中，前海開源滬港深樂享生活(004320.OF)收益最高，近一年取得322.89%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，永贏科技智選A(022364.OF)業績優異，過去一年以來取得323.69%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，財通集成電路產業A(006502.OF)收益率達到247.38%，排名第一。

上周主動量化基金上周收益率中位數為0.94%，近1年以來收益率中位數為43.09%。

上周各行業主題中，TMT主題基金業績持續領跑，收益率中位數為2.18%。近1年以來，TMT與製造主題基金業績領先，收益率中位數分別為80.22%、49.06%。

在滬深300增強指數型基金中，創金合信滬深300指數增強A(002310.OF)上周表現最佳，相對基準的超額收益率為0.79%。在中證500增強指數型基金中，安信中證500指數增強A(005965.OF)上周表現出色，相對業績基準的超額收益率為0.71%。在中證1000增強指數型基金中，西部利得中證1000指數增強A(018157.OF)上周取得了1.21%的超額收益率。在國證2000增強指數型基金中，萬家國證2000指數增強A(018653.OF)表現最優，取得了0.51%的超額收益率。

剔除成立不滿1年的基金，截至2026年4月30日，近一年以來，滬深300增強指數型基金中，易方達滬深300精選增強A(010736.OF)以27.23%的超額收益率排名第一；中證500增強指數型基金中，長信中證500指數增強A(004945.OF)以21.71%的超額收益率排名第一；中證1000增強指數型基金中，匯添富中證1000指數增強A(017953.OF)的超額收益率達到22.09%，業績最佳；國證2000增強指數型基金中，天弘國證2000指數增強A(017547.OF)超額收益率為25.63%，表現最好。

2.2 基金發行跟蹤（2026.05.06-2026.05.08）

本周共8只主動權益及增強指數型基金開始發行，包括1只普通股票型基金和7只偏股混合型基金。

風險提示

1） 以上結果通過歷史數據統計和測算完成，在市場環境發生變化時模型存在失效的風險。

2）基金歷史收益不代表未來，需警惕基金未來業績不及預期的風險。

3）市場環境發生變化，ETF二級市場交易價格存在波動的風險。

4）基金相關信息及數據僅作為基金研究使用，不作為募集材料或者宣傳材料。

證券研究報告：《基金量化觀察：中證銀行ETF及工程機械主題ETF集中申報》

對外發布時間：2026年05月07日

報告發布機構：國金證券股份有限公司

證券分析師：高智威

SAC執業編號：S1130522110003

郵箱：gaozhiw＠gjzq.com.cn

證券分析師：趙妍

SAC執業編號：S1130523060001

郵箱：zhao_yan＠gjzq.com.cn