中倫助力中國水務成功發行1.5億美元高級債券及同步進行收購要約

中倫律師事務所作為中國水務集團有限公司（「中國水務」）在美國、英國及香港的法律顧問，助力其成功發行於2030年到期的本金總額1.5億美元、票面利率5.875%、附帶高收益條款的增發高級債券。此次增發債券將與公司於2025年10月22日發行的於2030年到期的1.5億美元、利率5.875%高級債券合併並形成單一序列。此筆交易彰顯了中國水務在市場環境依然高度選擇性的情況下，持續獲得國際融資渠道的能力。

中倫同時還為中國水務同步進行的現金收購要約提供法律服務，該要約旨在回購其將於2026年到期的、利率4.85%的未償付高級債券。此次增發與同步收購要約結構的協調執行，體現了一項標杆性的負債管理結構，助力中國水務主動管理其離岸債務期限、優化資本結構並提升整體流動性。

截至2025年9月30日的六個月，按售水量計算，該公司是中國最大的上市供水公司之一。與同行不同的是，該公司獨具特色地專注於供水業務。

本項目由國際合夥人熊玉萍和顧問婁軍牽頭，項目組成員還包括王俊傑、顏吉延、張曼祺及陳君月。本次債券增發與同步要約回購的順利落地，充分彰顯了中倫在跨境債券發行、負債管理領域的深厚專業積澱與卓越服務能力，進一步鞏固了本所在境外債務資本市場法律服務領域的領先優勢。

熊玉萍  律師

香港辦公室

國際合夥人

業務領域：香港和境外資本市場，債務重組和不良資產處置，投資併購和公司治理

婁軍  律師

北京辦公室  顧問

業務領域：香港和境外資本市場，債務重組和不良資產處置