美股機會日報 | 達成共識！伊朗劃定兩條霍爾木茲航道，美、布油均跌超3%；大摩看多黃金年內衝上5200美元，預計今年至少降息一次

• 達成共識！美伊將「逐步開放」霍爾木茲海峽換取緩解封鎖，油價跳水
• 伊朗指定兩條航道供船隻通行霍爾木茲海峽
• 大摩唱多黃金，年內有望衝上5200美元，還有一次降息！
• 美銀：SpaceX和Anthropic的大型IPO可能標誌着牛市「落幕」
• $ARM 盤前跌超7%，首款自研芯片需求翻倍但不敢提指引
• CoreWeave、Rocket Lab、Coinbase盤后放榜

美股三大期指小幅上漲，納指期貨 $NQmain 漲約0.05%，標普500期貨 $ESmain 漲0.1%，道指期貨 $YMmain 漲約0.17%。

貴金屬概念延續強勢，白銀ETF $SLV 漲超4%，泛美白銀、哈莫尼黃金漲超3%，盎格魯黃金漲超2%、金田漲超1%;

 $ASTS 漲近4%，盤后即將放榜；康寧續漲超3%，此前與英偉達達成長期合作；

 $ARM 績后跌超7%，惠而浦績后跌超18%。

• 花旗：將韓國Kospi指數目標位上調至8500點，得益於半導體行業增長等因素

花旗集團將韓國Kospi指數目標位從7000點上調至8500點，反映出半導體行業盈利增長空間、財政刺激以及政府推動提升企業價值的舉措。Peter Lee等分析師在報告中寫道，受半導體行業強勁增長帶動的GDP增長以及韓國製造業基本面改善的推動，2026財年淨利潤預計將同比增長177%。「我們觀察到，韓國存儲芯片供應商將從定製化趨勢和通過芯片長期協議延長的周期中受益」。熱門股包括三星電子、Eugene Technology、AmorePacific、APR、Hyosung Heavy和NCSoft。

相關標的： $EWY 、 $KORU 、 $KF 、 $FLKR 

• 需求翻倍但不敢提指引？ $ARM 盤前跌超7%，第四財季營收同比增長20.2%

Arm公佈2026財年第四財季財報，營收同比增長20.2%至14.9億美元，調整后每股收益0.60美元，均超出分析師預期。首款自研AGI芯片需求6周翻倍破20億美元。儘管需求激增，但受限於供應鏈產能，CFO Jason Child表示目前仍維持該產品10億美元的財務指引目標，並證實首批生產出貨的收入將在2027財年第四季度確認。

• DoorDash盤前大漲10%，Q2指引超預期

美國外賣平臺DoorDash盤前大漲10%。消息面上，DoorDash公佈的第一季度財報顯示，期內營收同比增長33%至40.4億美元，低於分析師平均預期的41.5億美元；每股收益為0.42美元，高於分析師平均預期的0.36美元。DoorDash預計，第二季度市場總訂單價值將在324億至334億美元之間，高於分析師平均預期的323億美元。

• 美國雅保盤前漲超7%，Q1業績超預期，鋰業務部門表現強勁

美國雅保盤前漲超7%。消息面上，美國雅保第一季度淨銷售額同比增長32.7%至14.3億美元，略高於分析師平均預期；調整后EBITDA同比增長148.5%至6.6億美元，遠超分析師預期的4.682億美元。其中，儲能業務(即鋰業務部門)淨銷售額同比增長70%至8.91億美元，調整后EBITDA大幅躍升196%至5.51億美元，期內價格上漲51%、銷量增長14%。

• 麥當勞盤前漲超4%，第一季度同店銷售增長3.8%，市場預期為增長3.92%；營收65.2億美元，預估64.6億美元；調整后每股收益2.83美元，預估2.75美元。
• 奇景光電盤前大漲超28%，第一季度營收為1.99億美元；攤薄后每股收益4.6美分，超過了此前2至4美分的預期範圍；預計二季度環比增長10%至13%。
• 惠而浦盤前大跌超18%，公司Q1營收32.73億美元，同比下降9.6%，歸母淨利潤虧損0.85億美元，由盈轉虧。
• MKS $MKSI 盤前大漲近8%，2026年Q1營收同比增長15.2%至10.8億美元，調整后每股收益2.30美元大超預期
• 洲際酒店集團盤前漲超3% 一季度業績超預期，核心指標RevPAR（平均每間可住房收入）增長4.4%，股東回報力度加大，洲際酒店集團預計2026年將向股東返還超過12億美元。

• 達成共識！據報美伊逐步開放霍爾木茲海峽換取緩解封鎖

據沙特媒體Alhadath和阿拉伯電視臺，消息人士稱，美伊達成關於以逐步開放霍爾木茲海峽換取緩解封鎖的共識，未來數小時將見證海峽被困船隻局面的突破。受此消息影響，國際油價短線跳水，WTI原油期貨 $CLmain 跌3.3%，布油期貨 $BZmain 跌超3.1%；現貨黃金 $GCmain 一度拉昇漲1.2%報4750.26美元/盎司。

據最新消息，據伊朗媒體7日報道，伊朗伊斯蘭革命衞隊海軍已指定兩條航道供船隻通行，船隻未經伊朗許可仍不得穿越霍爾木茲海峽。

• 巴基斯坦官員：巴方正為可能進行的美伊談判做準備

據市場消息，一名巴基斯坦官員7日表示，巴相關部門當天在首都伊斯蘭堡舉行會議，為可能在伊斯蘭堡舉行的美國和伊朗談判乃至協議簽署儀式做準備。另有巴方消息人士表示，巴軍方、警方和其他相關人員也於當天在鄰近首都的拉瓦爾品第市召開了聯合會議，以確定下周可能舉行的美伊談判的安保措施等。

• 大摩看多黃金：年底目標價5200美元，預計今年至少降息一次

金價在近期波動中重新走強，正在每盎司4700美元這一關鍵阻力區間博弈。儘管尚未重新站穩更高水平，但摩根士丹利認為，上行趨勢仍未結束，並維持更高目標預期。 摩根士丹利研究部金屬與礦業大宗商品策略師艾米·高爾在最新貴金屬報告中指出，預計金價將在今年年底升至約5200美元/盎司，較當前水平仍有約10%的上漲空間。該行仍判斷今年至少會有一次降息，這一前景將為金價提供支撐。 圍繞未來利率路徑，該行進一步預計，2027年1月將降息一次，然后在2027年3月再降息一次。高爾表示： 「黃金可能仍將對實際收益率保持敏感，但我們認為仍有進一步上行空間。」

相關標的： $GCmain 、 $GLD 

• 瑞銀：預計美聯儲將在今年晚些時候降息兩次

美聯儲的寬松政策傾向仍然存在。由於近期關税税率基本保持穩定或有所下降，核心商品通脹在第二季度和第三季度很可能繼續放緩。預計到2026年底油價將低於當前水平，而與石油相關的增長逆風可能使GDP增長迴歸趨勢，從而強化下半年的通脹下行態勢。達拉斯聯儲的分析顯示，由能源價格上漲導致的價格壓力將通常在幾個月后迅速消退，核心通脹變化不大。美聯儲內部分歧有所加劇，一位官員支持上周降息，而三位官員則反對温和的指引策略。與此同時，即將離任的美聯儲主席鮑威爾透露，他仍將留任理事一職，從而排除了為更具鴿派傾向的繼任者留出席位的可能性。

• 美銀：SpaceX和Anthropic的大型IPO可能標誌着牛市「落幕」

美國銀行最新警告稱，SpaceX和Anthropic今年計劃中的上市進程，可能會導致部分資金從一直依賴大型科技公司的美股市場中撤離，而這可能標誌着牛市的結束。如若兩者上市，SpaceX估值或超2萬億，Anthropic估值或超9000億，意味着大量新股票湧入市場。對此，美國銀行表示，SpaceX和Anthropic有可能迫使基金出售現有的科技股。

• 美國企業4月裁員人數環比增加38%，年初至今同比下降50%

就業公司Challenger, Gray & Christmas周四發佈的報告顯示，美國企業4月宣佈裁員83,387人，較3月的60,620人增加38%，但較去年同期的105,441人下降21%。4月裁員總數為2009年以來第三高，僅低於2025年4月以及2020年4月。今年以來美國企業累計宣佈裁員300,749人，同比下降50%。

• Benchmark：維持超微公司(AMD)"買入"評級，目標價從325美元升至485美元
• Rosenblatt：維持Arista網絡(ANET)"買入"評級，目標價從180美元升至210美元
• 瑞穗：維持Arm Holdings(ARM)"跑贏大市"評級，目標價從230美元升至255美元
• RBC Capital：維持伊頓(ETN)"跑贏大市"評級，目標價從457美元升至484美元
• 摩根士丹利：維持Lumentum控股(LITE)"標配"評級，目標價從710美元升至900美元

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• 英偉達 ：隔夜漲5.77%，當日期權成交總量達489.55萬張，環比前一日放量1.45倍，較90日均量放大1.81倍，其中看跌期權佔比22.6%，看漲期權佔比77.4%，投資者情緒已進入「極度看漲」區間。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

多張看漲期權大漲，其中成交量最大的為一看漲期權（NVDA_260508_C_210.0）交易量達19.58萬張，該合約行權價為210.0美元，行權日在2026-05-08，該張期權漲738.1%。

• 特斯拉 ：隔夜漲2.4%，當日期權成交總量達347.56萬張，環比前一日放量0.4倍，較90日均量放大1.38倍，其中看跌期權佔比31.9%，看漲期權佔比68.1%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看漲期權（TSLA_260508_C_400.0）交易量達7.9萬張，該合約行權價為400.0美元，行權日在2026-05-08，該張期權漲71.28%。

• 美國超微公司 隔夜漲18.61%，報421.39美元，股價創歷史新高，市值突破6800億美元。當日期權成交總量達133.42萬張，環比前一日放量1.01倍，較90日均量放大2.18倍，其中看跌期權佔比45.0%，看漲期權佔比55.0%。儘管股價大漲，看跌期權仍佔 45%，顯示部分資金開始買入對衝工具保護利潤，但看漲期權（55%）仍是絕對主流。期權鏈：美國超微公司 AMD 期權鏈

多張看漲期權大漲，其中成交量最大的為一看漲期權（AMD_260508_C_420.0）交易量達3.15萬張，該合約行權價為420.0美元，行權日在2026-05-08，該張期權漲661.38%。

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經濟事件和數據

• 美國至5月2日當周初請失業金人數 | 20:30

美股財報

• 盤前：殼牌、麥當勞
• 盤后：CoreWeave、Rocket Lab、Coinbase、Cloudflare、愛彼迎、麥克森

業績直播

2026-05-06 20:30:00 【麥當勞公司 (MCD.US) 2026年第一季度業績電話會】

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