TrendForce：全球成熟製程迎來需求格局轉變 晶圓代工漲價氛圍浮現

根據TrendForce集邦諮詢最新晶圓代工產業研究，全球成熟製程面臨供給與需求格局轉變，不僅八英寸產能利用率與代工價格已止跌回升，十二英寸成熟製程也有望因TSMC(TSM.US)規劃減產而帶動轉單，且部分晶圓廠轉移90nm(含)以上High Voltage(HV)製程產能至Power訂單、中國大陸供應鏈因此受惠，漲價氛圍逐漸浮現。

2025年下半年以來，TSMC、Samsung Foundry(三星晶圓代工)兩大廠減產八英寸產能，加上AI Server/General Purpose Server(通用型Server)以及Edge AI等對電源管理、功率需求持續成長，2026年全球前十大晶圓代工業者平均八英寸產能利用率已回升至近90%，較2025年的近80%明顯改善，且相關代工廠皆已成功向客户反映漲價。

TrendForce集邦諮詢預期，全球八英寸產能至2027年上半年將維持負成長態勢，PMIC、Power Discrete等產品仍主要使用八英寸製程，將支撐前十大晶圓代工業者平均產能利用率保持在80%以上。

十二英寸成熟製程部分，目前近70%的一系列擴產活動由中國大陸晶圓廠推動，其他區域的擴產相對温和。觀察中長期供需情況，供應鏈分流趨勢延續，加上AI GPU/XPU相關power需求高速成長，90nm(含)以上成熟製程晶圓消耗量增加，晶圓廠考量電源管理相關產品的平均銷售單價(ASP)、利潤皆較佳，便逐步將DDIC、CIS的產能轉移至生產PMIC/BCD與Power Discrete。

由於部分晶圓代工業者移轉產能、調漲價格，HV製程與CIS客户為追求價格與產能穩定性，將產品與投片轉向中國大陸晶圓廠投產，相關轉單效應自2025年下半年開始顯現，帶動中國大陸廠商90nm(含)以上十二英寸訂單增長，如以生產中低端DDIC、CIS為大宗的Nexchip(合肥晶合)已出現供不應求情形。

TSMC規劃減產，將成為影響十二英寸成熟製程供給格局的另一項關鍵因素。TrendForce集邦諮詢表示，TSMC考量先進製程客户仍需要成熟製程產能生產外圍IC，如CPO所需PIC、Server BMC等，以及既有客户需要時間導入產品生命周期終點(EOL)，或重新尋找合作晶圓廠等因素，未來一至三年的減產進度將較為和緩。

然而，在TSMC重新配置十二英寸成熟製程產能、陸續通知客户即將減產，且獲得部分製程技術授權的VSMC產能尚未到位的期間，客户也尋求其他已合作晶圓廠現有產品與產能支持，如UMC(聯電)已獲得少量加單。儘管目前十二英寸成熟製程未出現供不應求程度，但不排除中長期TSMC訂單外溢效應，將促使Tier 2晶圓廠於2026年下半年再度向客户釋出漲價意圖。此外，考量產品重新開案需花費近一年時間進入量產，TrendForce集邦諮詢預期TSMC成熟製程轉單效應對Tier 2晶圓廠產能貢獻將於2027年下半年后轉趨顯著。