港股早盤高開高走 恆指半日漲1.56% OpenClaw概念、航空股板塊強勢

金吾財訊 | 港股主要股指高開高走，恆科指數漲逾3%，截至收盤，恆生指數上漲1.56%；國企指數漲1.56%；恆生科技指數漲3.09%。

藍籌中，創科實業(00669)漲8.03%，快手-W(01024)漲7.20%，周大福(01929)漲5.72%，百度集團-SW(09888)漲5.24%，信義光能(00968)漲4.65%；跌幅方面，中國石油股份(00857)跌5.05%，中國海洋石油(00883)跌4.21%，中國神華(01088)跌3.44%，寧德時代(03750)跌2.24%，美的集團(00300)跌1.77%。

板塊方面，OpenClaw概念股集體揚升，百度集團-SW(09888)漲5.24%，金山雲(03896)漲4.96%，阿里巴巴-W(09988)漲4.32%，騰訊控股(00700)漲3.50%，海致科技集團(02706)漲3.42%。消息面上，5月6日市場傳言kimi即將完成新一輪約20億美元融資，投后估值突破200億美元。本輪由美團龍珠領投，中國移動、CPE(中信產業基金)等機構參投，其中僅龍珠出資即超過2億美元。今年1至2月，月之暗面已密集完成三輪融資，累計金額約19億美元。加上本輪，公司在不到半年內累計融資超39億美元，摺合人民幣逾376億元，超越MiniMax與智譜，位列國內大模型創業公司首位。高盛新近發佈研報亦表示，中國AI大模型的年化經常性收入(ARR)今年以來持續超預期，Token需求爆發式增長推動雲基礎設施進入高景氣周期，而美國雲巨頭的一季度業績(谷歌雲同比增長63%、Azure增長40%、AWS增長29%)也為行業景氣度提供了有力佐證。

航空股全線走高，國泰航空(00293)漲3.80%，中國國航(00753)漲3.60%，中國南方航空股份(01055)漲3.37%，中國東方航空股份(00670)漲3.18%，中銀航空租賃(02588)漲3.05%。消息面上，「五一」假期出遊熱潮帶動航司普遍迎來機票預訂量小高峰。南方航空指，國內長線遊、探親遊需求釋放帶熱國內部分航線，其上海出發至揭陽、貴陽、大連等地的航班客座率節前一周左右就已達90%以上，出港高峰集中在4月30日至5月1日，回程高峰則在5月4日至5日。國泰航空稱「五一」期間，北京、上海、成都等市場整體出行需求保持旺盛，機票預訂量較去年同期實現顯著增長。其中，上海市場機票預訂量較去年同期增長超過三成。「五一」期間，國泰集團每周運營超過330對航班往返中國香港與中國大陸24個客運航點。

個股方面，百濟神州(06160)盤初走高，午間收漲4.07%。消息面上，公司新近披露26年一季度業績，實現歸母淨利潤16.08億元人民幣，同比扭虧為盈。報告期內實現營業總收入105.44億元，較上年同期增長31.0%，其中產品收入103.21億元，同比上升29.3%。第一季度產品收入增長主要來自核心產品百悦澤(澤布替尼)的全球銷售。該BTK抑制劑一季度全球銷售額為75.98億元，同比增長33.5%。其中美國市場銷售額為52.83億元，同比增長30.8%；歐洲市場銷售額為12.66億元，同比增長51.4%。

快手-W(01024)盤中震盪揚升，午間收漲7.20%。第一上海研究指，公司2025年第四季度收入利潤均beat預期，但合規政策的變化給線上營銷業務的收入增速帶來壓力，直播業務進入長效化治理階段，26年營收增速將有所放緩。而戰略性資本開支促使折舊費用增長，使得公司利潤端亦短期承壓，導致市場2026年一致預期有所下調。當前股價已充分消化預期下滑的影響，考慮到快手主業基本盤穩健，AI技術全面滲透賦能，在手現金流充足，股東回報持續加碼，CAPEX增加係爲塑造長期增長曲線，機構給予2026年淨利潤的15倍PE估值，對應目標價58.3港元，維持買入評級。

國信證券(香港)表示，目前全球市場關注兩條主線：一是美伊談判，二是AI投資。前者目前呈現出拖延和反覆，后者在美國科技公司本輪財報季發佈后資本開支仍在大幅抬升。板塊方面，該機構建議：1、能源、新能源：目前美伊和談存在繼續拖沓與反覆的可能性，原油的期現貨價格差異巨大，因此依然應該保持對該主線的超配。2、高股息：該機構稱上次月報着重強調這個方向，且很重要的信號是30年國債有底部企穩反轉的跡象。高股息方向包括香港本地地產、銀行、電信運營商、部分食品飲料、綜合、公用事業等。3、半導體：由於國產算力突圍是長期敍事，且隨着DeepSeekV4的國產化適配，相信未來越來越多的大模型將適配國產芯片，這將給自主可控的半導體行業帶來更大的市場機會。