和英偉達「站在光里」！康寧擬十倍擴產光連接產能

《科創板日報》5月6日訊 今日，康寧公司和英偉達宣佈合作：前者將把其在美國的光連接產能提升10倍，並將其在當地的光纖產能擴大50%以上，以滿足人工智能基礎設施建設帶來的快速增長的需求。

據悉，此次擴建將在北卡羅來納州和德克薩斯州新建三座先進製造工廠，並創造3000多個高薪就業崗位。根據協議，康寧還將獲得來自英偉達的5億美元投資，使后者獲得認購其最多1500萬股股票的認股權證。

據報道，康寧擴容后的產能將為超大規模數據中心提供光連接，通過大規模部署英偉達GPU以加速計算。黃仁勛表示：「我們與康寧攜手，利用先進的光學技術創造計算的未來，為人工智能基礎設施奠定基礎，使智能以光速運行。」

受上述消息影響，康寧盤前一度漲超20%，今年以來，該股已累計漲超85%。

資料顯示，以向蘋果公司供應面板玻璃聞名的康寧創立於19世紀，是一家經營特殊陶瓷和玻璃材料的公司，也是低損耗光纖的發明者，其產品涉及光通信、移動消費電子、顯示科技等前沿技術領域。

今年1月，康寧與Meta簽訂數據中心光纖電纜供應協議，金額最高可達60億美元。

為支持上述合作，康寧已對其位於北卡羅來納州的一座工廠進行「重大產能擴張」。當時公司董事長兼首席執行官温德爾·威克斯（Wendell Weeks）透露，擴建項目完工后該工廠將成為「世界上最大的光纖電纜工廠」，以滿足Meta、英偉達、谷歌、微軟、OpenAI等科技公司日益增長的需求。

在英偉達GTC大會上，黃仁勛曾表示，CPO對於人工智能的構建至關重要。

據CNBC報道，通過與英偉達合作，康寧有望在芯片之間引入光纖，最終取代其機架式系統（如Vera Rubin）內部的數千條銅纜。正如威克斯接受採訪時所説：「移動光子所需的能量比移動電子所需的能量低5到20倍。」

華泰證券表示，2026-2027年全球光纖需求將出現顯著供需缺口，支撐行業景氣度與價格上行。行業未來2年內新增有效供給有限，景氣周期有望拉長：光棒擴產周期長，且行業經歷上一輪出清后擴產趨於理性，短期難有大規模新產能落地；高端光纖結構性擠佔產能：主流廠商產能正向AI數通、無人機A2產品傾斜，擠佔普通光纖供給。

上述背景下，該機構表示，具備光棒（光纖核心原材料）生產能力公司有望迎來盈利增厚機遇。龍頭企業有望通過出口結構優化與高端產品佔比提升業績成長性。二線廠商中具備光棒復產或擴產能力且估值處於低位的公司，在需求回暖、龍頭滿產的背景下，存在「業績修復+估值修復」的雙重機遇。