光通信概念走高 華虹半導體(01347)領漲12.35% 機構指光通信已從AI算力配套設施升級為獨立投資主線

　　金吾財訊|光通信概念午后漲幅延續，截至發稿，華虹半導體(01347)漲12.35%，均勝電子(00699)漲3.25%，匯聚科技(01729)漲2.44%，FIT HON TENG(06088)漲2.37%，曦智科技-P(01879)漲1.44%。

　　消息面上，國金證券研究指出，目前市場對於2026年后的光通信行業存在兩大核心憂慮：一是CPO(共封裝光學)技術對傳統可插拔模塊的替代，二是「光進銅退」在短距互聯中的逆轉。然而，深入分析技術落地路徑與廠商策略可以發現，CPO並非對傳統光模塊的簡單替代，而是面向AI算力時代重構數據中心光互連架構的系統性升級。其在功耗、密度、延迟三大維度的突破，使其成為支撐下一代萬卡AI集群的基礎設施級技術。2026年為CPO商用元年，中際旭創等中國廠商已佔據全球主導地位，未來三年將決定全球算力底座的格局。

　　高盛此前亦發佈研報稱，光通信已從AI算力的配套設施，正式升級為獨立投資主線，光互聯是當前AI算力突破的唯一解，未來3年行業規模將實現9倍增長，其中硅光芯片製造與測試設備，成為最具確定性的爆發性賽道。