全球芯片牛股瘋漲！內存芯片迎來超級周期？知名機構：行情或將持續到2029年

AI引爆超級牛市，儲存芯片徹底漲瘋了。

隔夜，美股芯片巨頭強勁財報，再次引爆華爾街熱情。

周二美股盤后，AMD交出一季度「成績單」，Q1營收、Q2指引均超預期。

受此提振，AMD盤后狂飆近16%，報410.86美元。

今年迄今，該股已累計上漲約66%，現總市值為5792.2億美元。

業績爆了！

AMD一季度交出了出色答卷。

財報顯示，公司一季度實現營收102.5億美元，同比增長38%。

在Non-GAAP會計準則下，營業利潤為25.40億美元，同比增長43%；淨利潤為22.65億美元，同比增長45%。

調整后每股收益為1.37美元，高於分析師平均預期的1.28美元。

其中，數據中心部門為AMD當季營收的最大來源，佔總營收約56%。

一季度，數據中心部門貢獻營收58億美元，同比大增57%；客户端與遊戲部門貢獻營收36億美元，同比增長23%；嵌入式部門貢獻營收8.73億美元，同比增長6%。

一季度，AMD資本支出為3.89億美元，較上季度的2.22億美元環比增長75%，較去年同期的2.12億美元同比增長84%。

業績指引方面，AMD預計2026年第二季度營收約為112億美元，同比增幅約46%，高於分析師預期的105億美元。

公司預計，第二季度服務器CPU營收的同比增速將超過70%，預計2027年數據中心AI年收入將達「數百億美元」。

另外AMD還指出，服務器CPU市場規模預計每年增速將超35%，到2030年該市場規模將突破1200億美元。

內存芯片的超級周期？

AI熱潮徹底點燃存儲市場。

研究機構IDC最新表示，內存芯片市場可能打破歷史周期模式。

「 全球半導體市場正在經歷一場劇變，而內存板塊正處於這場變革的震中。 」 

眼下，存儲芯片供需失衡，價格水漲船高。

Trendforce的數據顯示，2026年第一季度內存價格環比上漲近100%，約為最初預期漲幅的兩倍。

此前三星、SK海力士、美光等則接連警告缺貨將持續，就連蘋果也開始焦慮了。

上周，庫克在蘋果財報電話會議上坦言，內存價格上漲可能會在未來幾個季度影響該公司的利潤率。

隨着中東地緣衝突降温，AI科技重新統治全球市場。

全球存儲芯片概念掀起狂歡潮之際，巨頭們則不斷創下歷史新高。

美股中，閃迪年內暴漲超492%，希捷科技、西部數據分別累漲超180%、170%。

美光市值站上7000億美元，而7個月前它還只有2000億。

其年內累漲超124%，現已躋身美股科技公司市值前十行列。

亞太市場中，韓國股市牛冠全球之際，格隆匯「韓國雙姝」系列SK海力士和三星電子也成為市場最亮眼的「仔」。

周三，SK海力士大漲超10%，市值達1130萬億韓元（約合7750億美元）。

三星電子大漲超12%達1500萬億韓元（約合1.03萬億美元），成為繼臺積電后第二家市值突破1萬億美元門檻的亞洲科技企業。

年內，SK海力士、三星電子分別累漲146%、118%。

港股中，瀾起科技大漲超19%，兆易創新漲超16%。A股市場，格隆匯「國產CPU三劍客"飆升。

其中，海光信息20CM漲停創歷史新高，市值突破8200億元；中國長城10CM漲停，龍芯中科大漲超17%。

對於存儲概念的火熱，華爾街投研機構Melius Research指出，存儲需求可能在本十年末前都保持高位。

美國知名科技投資人Brad Gerstner認為，當前存儲芯片股看似「漲瘋」，但從市盈率看反而被低估。

他認為行業正在被重構，盈利具備更長期的持續性，這波行情或將持續到2029年。