財報速睇 | 科凱集團 2026財年Q1營收19.45億美元，同比增長10.3%；歸母淨利潤4.86億美元，同比增長31.4%

華盛資訊5月6日訊，科凱集團公佈2026財年Q1業績，公司Q1營收19.45億美元，同比增長10.3%，歸母淨利潤4.86億美元，同比增長31.4%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 盈利能力顯著提升：歸屬於普通股股東的持續經營淨利潤達到4.86億美元，相較去年同期的3.70億美元，同比增長31.4%，主要得益於淨利息收入和非利息收入的共同增長。

② 核心費用業務表現強勁：關鍵的費用型業務板塊增長勢頭良好，其中投資銀行業務和債務配售費同比增長12.6%至1.97億美元；信託和投資服務收入同比增長12.9%至1.57億美元。

③ 淨利息收入穩步增長：受益於存款成本下降及資產負債表結構優化，淨利息收入（税收等值基礎）同比增長11.3%，從去年同期的11.05億美元增至12.30億美元。

④ 資產管理規模擴大：公司財富管理業務吸引力增強，截至報告期末，管理的總資產（AUM）規模同比增長14.3%，達到697.56億美元，主要由淨現金流入和市場組合增值驅動。

⑤ 商業貸款業務擴張：平均貸款總額同比增長3.2%至1077.37億美元，其中商業貸款組合增長尤為突出，平均余額增加了57.02億美元，主要由商業和工業貸款增長所驅動。

2、業績不足：

① 運營成本有所增加：非利息支出總額同比上漲4.4%至11.81億美元，其中人事費用作為主要驅動因素，同比上漲9.3%至7.43億美元，對利潤造成一定壓力。

② 商業抵押貸款服務費下滑：由於專項服務費及其他雜項輔助費用的減少，商業抵押貸款服務費收入同比下降18.4%，從0.76億美元降至0.62億美元。

③ 消費貸款組合收縮：平均消費貸款余額同比減少23.19億美元至296.70億美元，報告顯示所有消費貸款類別均出現普遍下降，反映了該業務板塊的萎縮。

④ 存款規模略有下降：平均總存款同比減少12.43億美元至1472.99億美元，主要原因是公司主動減少了經紀存款（brokered CDs）的規模。

⑤ 權益價值受市場波動影響：截至本季度末，累計其他綜合虧損（AOCI）擴大至22.21億美元，較2025年底的19.60億美元虧損增加了2.61億美元，主要反映了利率變動導致的可供出售證券未實現虧損增加。

三、公司業務回顧

科凱集團: 我們在2026年第一季度實現了4.86億美元的持續經營歸母淨利潤，即稀釋后每股收益0.44美元。本季度商業客户和新增家庭客户關係分別同比增長約3%和2%，反映了強勁的客户增長和關係深化。我們的非利息收入優勢持續由差異化的收費業務推動，其中投資銀行、商業支付和財富管理等重點業務同比增長12%。此外，我們的管理資產規模（AUM）同比增長14.3%至697.56億美元，這得益於持續的淨現金流入和投資組合的市場增值。

四、回購情況

2025年3月13日，公司董事會授權了一項股票回購計劃，允許公司回購高達10.00億美元的普通股。在2026年第一季度，公司根據該計劃共完成了3.89億美元的股票回購，涉及約1800萬股，其中包括根據與Scotiabank的回購協議回購的0.45億美元股份。此外，公司還回購了價值0.46億美元與股權薪酬計劃相關的股票。

五、分紅及股息安排

根據公司的資本計劃，董事會宣佈了2026年第一季度的季度股息，為每股普通股0.205美元。

六、重要提示

1. 監管環境變化：2026年3月19日，聯邦銀行機構發佈了三項可能對《監管資本規則》進行重大修改的提案，這可能對公司的資本要求產生影響。此外，2026年3月31日，美國貨幣監理署（OCC）發佈最終規則，廢除了適用於資產規模至少為1000億美元銀行的恢復計劃指引。

2. 法律訴訟：公司在日常業務中面臨各種法律訴訟和調查。儘管無法確定最終結果，但根據當前信息，公司認為沒有任何單一或匯總的法律事項會對公司的財務狀況產生重大不利影響，並已根據評估計提了充分的準備金。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

科凱集團: 我們預計2026財年全年相較於2025財年，税收等值（TE）基礎上的收入將增長約7%；税收等值（TE）基礎上的淨利息收入將增長9%至10%；非利息收入將增長3%至4%；調整后的非利息支出將增長3%至4%；平均貸款將增長2%至4%，其中平均商業貸款預計增長6%至8%。全年淨覈銷貸款佔平均貸款的比例預計在40至45個基點之間，有效税率預計約為22%。公司的中期目標是到2027年底，實現有形普通股權益回報率達到15.0%以上，淨息差達到3.25%以上。

八、公司簡介

科凱集團（KeyCorp）的業務結構分為兩大板塊：消費者銀行和商業銀行。消費者銀行為個人和小型企業提供服務，業務範圍覆蓋其15個州的網點及數字渠道，提供各類存款、投資產品、個人金融、貸款及財富管理等服務。商業銀行則包括商業和機構兩個運營分部，專注於為美國國內的中型市場客户以及大型企業和機構客户提供全面的商業銀行平臺服務，包括貸款、設備融資、現金管理以及資本市場產品等。

以上內容由華盛天璣AI生成，財務數據可能出現識別缺漏及偏差，僅供各位投資者參考。更多公司財報信息：請點擊查看財報源文件鏈接>>

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。

點擊進入財報站，查看更多內容>>