亞馬遜下一個金礦價值1.3萬億美元：交通股開始為此買單

Amazon.com Inc.（納斯達克股票代碼：AMZN）剛剛向美國其他企業開放了整個物流網絡，該法案在幾個小時內就進入了交通部門。

FedEx Corp.（紐約證券交易所代碼：FDX）、United Parcel Service Inc.的股票(NYSE：UPS）和HH羅賓遜全球公司（納斯達克股票代碼：CHRW）較周一收盤下跌4%至9%，而亞馬遜則上漲。

美國銀行將亞馬遜供應鏈服務的推出視為美國交通股的一個結構性事件，互聯網分析師賈斯汀·波斯特和高級交通分析師肯·霍伊斯特警告稱，在可預見的未來，亞馬遜供應鏈服務的推出將給這家上市的交通綜合體帶來壓力。

美國銀行援引Armstrong & Associates的話説，全球第三方物流（3 PL）市場規模為1.3萬億美元。

市場份額的每一個百分點轉化為約130億美元的年收入。

根據美國銀行的數據，到2027年僅獲得3 PL蛋糕的1%將使亞馬遜的預計零售收入增加2%，而這個數字忽略了以更高的利用率運營現有資產的運營槓桿。

波斯特表示：「我們認為，ASCS的推出以及管理層不變的2026年資本支出前景可能表明亞馬遜現在有足夠的能力來滿足增量的3 P需求。」

該框架故意與亞馬遜網絡服務進行了類比。

波斯特寫道，物流即服務遵循AWS的劇本，亞馬遜將最初為支持其自己的零售和市場運營而建立的核心能力貨幣化。

交通股幾乎立即就受到了威脅的影響。

UPS和聯邦快遞是最容易面臨最后一英里競爭的兩家包裹現有公司，從周一收盤至周二上午各下跌約9%。

輕資產經紀商和聯運運營商緊隨其后。J.B.杭州交通運輸服務公司運營124，000個聯運集裝箱，是美國最大的船隊。Hub Group的運營量約為52，000人。

擁有24，000多名員工的亞馬遜現在與施耐德國家公司（Schneider National Inc.）並列。(NYSE：SNDR）為26，000，遠高於Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (NYSE：KNX）為12，000。

亞馬遜與商業聯運行業之間的差距正在迅速縮小，亞馬遜控制着其服務的需求。

輕資產經紀商面臨着不同的問題。C.H.羅賓遜全球公司，亞馬遜是美國最大的卡車經紀商，靠貨運匹配和運力套利為生，而這正是亞馬遜計劃在自己的平臺上實現自動化的功能。

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