馬特森2026年第一季度盈利電話會議：完整成績單

從2026年第一季度的第3張幻燈片開始，海洋運輸營業收入超出了我們的預期，主要是由於我們中國服務的農曆新年后貨運需求增加。在我們的國內貿易航線上，我們看到夏威夷和阿拉斯加的貿易量同比下降。在物流方面，營業收入同比下降，主要是由於供應鏈管理的貢獻減少。到目前為止，伊朗衝突尚未影響我們的經營業績或服務水平。然而，它影響了我們所有市場的燃油價格。雖然我們擁有有效的機制來在年底前恢復第二季度的燃油成本，但我們預計燃油成本恢復滯后會產生負面影響。我將在稍后關於燃料價格和我們的復甦機制的影響的演講中更詳細地討論。最后，我們上調了全年綜合營業收入預期，目前預計將略微超過2025年實現的水平。合併營業收入前景上調的主要驅動力是農曆新年后中國服務貨運需求的增強，我們預計這一需求將持續到整個旺季。喬爾將在稍后的演示中更詳細地介紹前景。我現在將回顧我們的貿易通道、SSAT和物流第一季度的表現，因此請轉向下一張幻燈片。在我們的夏威夷服務中，第一季度集裝箱量同比下降5.6%，主要是由於總體需求下降以及去年同期競爭對手船隻的干靠岸。2026年全年，我們預計銷量將與2025年的水平相當，反映出夏威夷類似的經濟狀況和穩定的市場份額。請翻到幻燈片5。根據UHERO的2月份經濟報告，在建築活動的支持下，夏威夷經濟預計將出現温和增長，而旅遊業仍然疲軟，通脹壓力持續存在。建築業仍然是勞動力市場的亮點，公共和私人建築活動頻繁，其中包括毛伊島的重建。在旅遊業方面，國際遊客的前景仍然疲軟，抵消了國內遊客入境人數的温和增長。最后，通貨膨脹仍然居高不下，並可能繼續對可自由支配支出和總體需求構成壓力。繼續討論幻燈片6上的中國服務，馬特森2026年第一季度的銷量同比下降9.5%，主要是由於總體需求下降。正如我們在第四季度財報電話會議上指出的那樣，我們預計第一季度的銷量將低於上年。當我們回到更傳統的農曆新年貨運周期時，請轉向幻燈片7，瞭解有關當前業務趨勢的更多評論。第一季度，我們沒有看到農曆新年前的傳統需求激增假期后，貨運需求超出了我們的預期，並受到電子商務、電子商品和服裝等幾個關鍵細分市場需求的增長的推動。我們看到空運到海運的持續轉變以及對東南亞港口的進一步增長和滲透。來自華南地區的電子商務仍然是批量需求的可靠持續貢獻者。由於對數據中心服務器和機架的強勁需求已持續到第二季度，電子商品銷量在假期后有所回升。關於空運到海運的轉變，我們受益於部分市場的貨運成本上升和航空貨運能力下降。2026年第一季度，我們在越南北部、南部以及泰國的支線網絡的客流量強勁。我們的泰國支線服務於2025年12月下旬開始運營，收到了積極的反饋，迄今為止的運量超出了我們的預期。總體而言，隨着需求增強和貨運量回歸傳統，農曆新年后我們看到的貨運需求在第二季度繼續上升無季節性模式。隨着需求的增加，我們仍然專注於最大限度地提高每艘離開上海的船隻的收益，我們的運費保持在健康的水平。因此，我們預計2026年第二季度的集裝箱量將高於上年同期，其中包括由於2025年4月徵收關税導致跨太平洋市場需求下降。值得提醒的是，去年4月，我們的集裝箱量下降了30%，然后在5月和6月回升。令人鼓舞的是，今天的情況更加穩定。2026年全年，我們預計集裝箱量將略高於2025年的水平，因為我們預計第二季度的需求強勁將持續到旺季。請翻到下一張幻燈片。在我們的關島服務中，馬特森2026年第一季度的集裝箱量同比持平。短期內，我們預計關島經濟將保持穩定。因此，我們預計2026年全年的集裝箱量將與去年的水平相當。請翻到下一張幻燈片。在我們的阿拉斯加服務中，馬特森2026年第一季度的集裝箱量同比下降2%。這一下降主要是由於總體需求下降，但與去年同期相比，額外的北行航行和額外的AAX航行部分抵消了這一下降。短期內，我們預計阿拉斯加州的經濟將在低失業率、就業增長以及持續的石油和天然氣勘探和生產活動的支持下持續增長。因此，我們預計2026年全年的集裝箱容量將與去年的水平相當。請翻到幻燈片10。第一季度，我們的SSAT終端合資企業貢獻了500萬美元，同比減少了160萬美元。下降主要是由於提升量下降。我們預計2026年全年SSAT的貢獻將低於2025年全年實現的3，250萬美元。現在轉向第11幻燈片的物流，第一季度營業收入為680萬美元，比去年同期下降170萬美元。下降主要是由於供應鏈管理的貢獻減少。2026年全年，我們預計營業收入將接近2025年全年的水平。請參閱下一張幻燈片在我致電Joel審查我們的財務業績之前，我想分享一些對近期因伊朗衝突而導致的燃油價格波動的看法。我們預計燃料價格波動將影響我們的短期盈利，因為我們產生燃料成本和通過燃料附加費完全收回這些成本之間存在時間滯后。這些機制對於隨着時間的推移回收燃料成本非常有效。從歷史上看，在我們的海運業務中，我們都成功地在任何日曆年內收回了燃料成本。儘管今年第一季度季度之間可能會出現波動，但影響並不重大，因為我們只是在本季度的最后幾周經歷了燃油價格上漲。對於第二季度，我們預計燃料成本的恢復將會滯后，但我們預計燃料成本將在年底前完全恢復，其中大部分發生在第三季度。這些對燃料成本影響和這些成本可收回性的預期已被納入我們的前景中，因此我現在將把電話轉給我的合作伙伴喬爾。

好的，謝謝馬特。請參閱幻燈片13查看我們的財務業績。第一季度，合併營業收入同比下降2070萬至6140萬，其中海運減少1900萬，物流減少170萬。第一季度海洋運輸營業收入下降主要是由於我們的中國服務貢獻下降。物流營業收入下降主要是由於供應鏈管理貢獻下降。本季度我們的利息收入為610萬美元，而去年同期為940萬美元。本季度有效税率為16.6%，而去年同期為21.6%。由於離散稅種減少了應税收入，我們的税率同比較低。鑑於本季度的收入水平相對於全年其他季度較低，離散稅種可能會對本季度的有效税率產生更明顯的影響。2026年第一季度，淨利潤和稀釋每股收益分別為5，660萬美元和1.85美元。稀釋加權已發行股票同比下降7.8%。請翻到下一張幻燈片。我們繼續產生強勁的現金流。在過去的12個月里，我們的運營產生了5.521億現金流。我們以股息和股票回購的形式返還資本3.338億美元，維持資本支出為1.569億美元。我們的運營現金流超出維持資本支出股息和股票回購的總支出6，140萬美元。請參閱幻燈片15，瞭解我們的股份回購計劃和資產負債表的摘要。第一季度，我們回購了約400，000股股票，總計5，440萬股。自2021年8月啟動股票回購計劃至今年3月底以來，我們已回購了約1，420萬股股票，佔股票的32.7%，總成本約為13億美元。2026年4月23日，我們宣佈在現有股份回購授權中增加300萬股。正如我們之前所説，股票回購是我們資本配置策略的重要組成部分，這一增加使我們能夠在沒有任何大型有機或無機增長投資機會的情況下繼續成為股票的穩定買家。談到我們的債務水平，第一季度末的債務總額為3.511億美元，比2025年第四季度末減少了1010萬美元。至此，讓我現在轉向幻燈片16，並在頁面頂部回顧我們對2026年第二季度的展望。根據Matt之前提到的前景趨勢，我們預計海洋運輸營業收入將比2025年第二季度的9，860萬美元高出約2，000萬美元。我們還預計物流營業收入將接近2025年第二季度實現的1，440萬美元。因此，我們預計第二季度的綜合營業收入將比上一年高出約2000萬美元，其中包括馬特早些時候在幻燈片下半部分提到的燃料成本恢復滯后的負面影響，我們對2026年全年的預期。從海洋運輸開始，我們現在預計同比營業收入將略高於上一年的水平。農曆新年后中國服務業貨運需求的增強以及我們對這種需求強勁將持續到整個旺季的預期是我們提高物流前景的主要驅動力。我們預計營業收入將接近去年的水平。因此，我們現在預計綜合營業收入將略高於上一年的水平。我們的全年展望包括我們能夠在年底前收回燃料成本的預期，其中大部分時間是在2017年。第三節恢復。我們還預計將出現更加正常的經營季節性模式，第二季度和第三季度的合併營業收入相對於第一季度和第四季度最強勁。除了全年營業收入展望外，我們預計全年折舊和攤銷約為2.1億美元，其中包括干船塢攤銷約3500萬美元，利息收入約為1600萬美元，利息費用約為600萬美元其他收入約為700萬美元，有效税率約為21%，乾塢付款約為4500萬美元。轉至幻燈片17，幻燈片上的表格顯示了我們對2026年全年的資本支出預測。2026年全年，我們的維護和其他資本支出範圍保持不變，為1.5億至1.7億。我們對2026年全年預計新船建造、里程碑付款和相關成本的估計為4億美元。截至3月31日，我們的現金和現金等值物約為1億美元，基本建設基金約為5.22億美元。我們的CPD涵蓋了我們剩余里程碑付款義務的約93%，並且與我們的資產負債表現金一起超過了我們剩余的財務義務。我們在新的構建計劃上繼續處於有利的資金位置。最后，我們的目標構建時間表保持不變。第一季度，我們從國家合作基金支付了約1600萬美元的里程碑式付款。展望未來，我們預計第二季度將支付約2.13億美元的里程碑付款，然后在第三和第四季度，我們預計將分別支付約3400萬美元和1.1億美元的里程碑付款。説完，讓我把電話轉回馬特，請他發表閉幕詞。

馬特森（紐約證券交易所代碼：MATX）發佈了第一季度財務業績，並於周一召開了財報電話會議。閲讀下面的完整記錄。

此內容由Beninga API提供支持。有關全面的財務數據和成績單，請訪問https://www.benzinga.com/apis/。

在https://edge.media-server.com/mmc/p/za98p3hy/

儘管夏威夷和阿拉斯加的貨運量同比下降，但由於其中國服務的貨運需求增加，馬特森2026年第一季度海洋運輸運營收入超出預期。

該公司上調了全年綜合營業收入預期，預計將適度超過2025年的水平，原因是其中國服務的貨運需求增強。

由於供應鏈管理的貢獻減少，物流部門的營業收入有所下降，但該公司預計全年營業收入將接近2025年的水平。

伊朗衝突導致的燃油價格波動影響了成本，但馬特森預計將在今年年底前收回這些成本。

該公司繼續專注於最大限度地提高其中國服務的收益率，並預計2026年第二季度的集裝箱量將高於上年。

馬特森的股票回購計劃仍在繼續，第一季度以5，440萬美元回購了40萬股股票，並在授權中額外增加了300萬股股票。

與2025年第四季度末相比，債務總額減少了1010萬美元，運營現金流超出維持資本支出、股息和股票回購6140萬美元。

馬特

喬爾

馬特

謝謝，喬爾。請翻到幻燈片18，我將在其中總結一些想法。我們繼續應對地緣政治緊張和不確定性的時期，同時我們經歷了更高的燃油價格。我們對完全收回增加的燃料成本的能力充滿信心。我們的重點仍然是我們可以控制的事情，即將客户放在第一位，保持卓越的運營並維護我們的高標準服務。我們對業務的需求一致性仍然充滿信心，因為我們專注於服務利基市場，而我們是供應鏈不可或缺的一部分。在我們的國內貿易通道中，我們為我們所服務的社區提供了重要的生命線。在我們的中國服務中，我們的價值主張根據速度、可靠性和進度完整性進行差異化。憑藉這些優勢，我們成功地與客户一起進軍東南亞市場，以擴大我們的地理覆蓋範圍並實現我們的起源港多元化。我們的中國服務也已成為電子商務客户滿足美國日益增長的消費者需求的重要手段，我們繼續預計電子商務將成為我們CLX和Mac服務的長期增長動力。最后，我們在向股東返還資本方面保持紀律。在缺乏大規模增長項目或收購的情況下，我們預計將繼續向股東返還多余現金。正如喬爾提到的，我們最近宣佈，我們增加了300萬股，我們的授權回購股票。然后我會把電話轉回到接線員那里問你們的問題。當然可以.

操作者

我們今天的第一個問題來自沃爾夫研究中心的雅各布·拉克斯（Jacob Lacks）。請你的問題。

Jacob Lacks（股票分析師）

嘿馬特。嘿喬爾。感謝您抽出時間。當然，傑克。所以您提到您預計需求強勁將持續到整個旺季。你知道，去年對馬克斯來説有點特別。高峰期間最大服務利用率低於100%。隨着第三季度的到來，您認為今年能否恢復到更滿的狀態。

馬特

是的，我願意，傑克。我想我們在年初就説過了，並且我們繼續認為，它正在我們面前展開一個更傳統的中國貿易周期，這意味着，你知道，農曆新年后緩慢建造到第二和第三季度滿船或幾乎滿船，就像我們傳統上那樣，無論我們是否有尺寸略有不同的船隻，但隨着我們進入傳統的旺季，我們預計第二和第三季度會滿員或接近滿員。因此，當我們預計它將保持繁忙，直到農曆新年傳統的十月第一、第二周模式時。所以，是的，我們感覺自己處於一個更正常的環境中，農曆新年后可能會慢一點，但這就是我們今天看待世界的方式。但總的來説，我們預計最終會超過去年的水平，現在我們感覺自己將超過去年的成績。

Jacob Lacks（股票分析師）

非常有幫助.當我比較空運和海運時，空運往往是燃料密集型的。您是否看到更多的託運人希望將貨運轉換為您的服務？這種高油價環境持續的時間越長。就我們開始看到亞洲出現一些噴氣燃料短缺而言，這是否加速了一些非中國地區的銷量增長？

馬特

是的，我認為你是對的。我想是這樣的。我認為我們從客户那里聽到的是，儘管我們在過去幾年里一直在提到這種航空貨運轉換，但考慮到我們創造的這個快速空間，這是一個長期的過程。市場有時會出現增長趨勢上升或下降的時期，我們認為我們正在進入一個將看到更多航空貨運轉換的時期，其中一些將是暫時的，其中一些將繼續轉換。我還認為，能源價格上漲的時間越長，我很抱歉能源價格和可用性成為問題，我認為航空貨運市場已經嚴重失調，特別是在主要進口航空燃料的地方。因此，雖然我們還沒有看到顯着的影響，但我們正在從價格和潛在可用性的角度來看。我們看到很多客運航空公司取消航班或取消利潤微薄的航班。這種情況正在世界各地發生，包括美國，儘管這不是我們的核心市場。只是提醒一下，50%的航空貨運是在客機腹部飛行的。因此，我們認為我們認為它不是一個順風，而是一個巨大的催化劑。我們的船隻可能會處於更傳統的高峰周期，幾乎滿員。所以我認為這會在順風時有所幫助。

Jacob Lacks（股票分析師）

有趣.謝謝.也許是五月的最后一次。你能告訴我們你預計第二季度的燃油滯后逆風有多大嗎？我知道它是不穩定的，但任何數量，如只是一個數字左右，將是有幫助的。然后...哦，去吧。你有這個問題的第二部分嗎？是的，就像你進入第三季度一樣，考慮到你在洗滌器和除塵器上所做的投資，你還能過度恢復嗎？或者這真的是一個真正的過渡嗎？

馬特

是啊好吧，讓我先回答你的第一個問題。我認為，就我們為第二季度的未平倉產品提供更多可見性而言，我們並不完全確定我們最終會走向何方，正如你所説，存在很大的波動性，我認為這不是我們故事的核心。考慮到這一點，我們對今年（第一季度）恢復燃料的能力仍然高度有信心。因此，事情發生在本季度末，我們在更長的航行中消耗了燃料。所以影響很小。我們認為影響將主要在第二季度感受到，我們也非常有信心能夠在下半年恢復這一影響。所以不存在利潤侵蝕的故事。我想我們已經給了您第二季度指南。因此，這包括我們所包含的金額，但寧願遠離特定點的項目。然后至於你關於燃料的第二個問題，我會把它交給喬爾。

喬爾

是的，所以如果是與燃料相關的物品，我們就會放入回收籃，傑克。因此，例如，如果我們購買洗滌器，我們最近沒有做過，但我們很多很多年前做過，這是一個與燃料相關的物品，使我們能夠真正以更低的成本購買燃料。這是整個等式的一部分。因此，如果這樣的事情對我們的燃料非常具體，它與燃料有關，那麼是的，它就會進入我們的整體復甦籃子。

Jacob Lacks（股票分析師）

明白了，明白了。感謝您抽出時間。我很感激

喬爾

好的，謝謝你，傑克。

操作者

謝謝我們的下一個問題來自Stevens Inc.的Joe Enderlick。請你的問題。

Joe Enderlick（股票分析師）

嘿夥計們，感謝回答這個問題。您之前披露了轉運組合約為CLX和最大值的20%。這一數字在第一季度有沒有變化，特別是有沒有哪個地區讓你對短期增長更加樂觀？

馬特

是的，我想我們之前滑了20%。我們的比例在20%至25%之間。我認為我們預計將繼續保持在這個範圍內，因為我們將擴大我們的中國原產地和我們的東南亞原產地，因為我們希望在進入更傳統的旺季時填滿我們的船。我認為問題實際上是，我們確實希望我們的客户繼續將部分製造基地遷出中國。儘管我們仍然相信中國將仍然是我們故事中的重要元素，並且仍然是世界製造產品生產能力的重要組成部分。所以我想説的是，我們能不能從20%提高到25%？當然，我覺得有可能。但重要的是，它使我們能夠與客户一起搬遷，因為他們正在考慮搬遷他們的工廠。我們是值得信賴的供應鏈合作伙伴，他們對我們充滿信心。因此，隨着我們的客户以這種速度發展，我們將繼續前進。

Joe Enderlick（股票分析師）

明白了。這很有幫助。然后作為后續，我想是關於中國服務的一個更廣泛的問題。去年是非常不穩定的一年。貿易發生了很多變化。您如何描述今年客户對中國貿易的總體猶豫？

馬特

是的，我的意思是，我認為對於我們的客户來説，顯然還有圍繞關税的事件。那些安定下來了嗎？他們將從全方位的角度考慮在一個地方生產產品，包括關税和運輸費以及所有幫助他們滿足零售需求的事情。因此，我認為有很多因素參與其中。但我們的觀點和我們的評論是，雖然關税問題會出現，但我認為在我們的世界中，我們認為關税的不確定性在很大程度上已經過去了。你知道，習主席和特朗普總統將在幾周后會面。我們樂觀地認為，我們已經過去了去年秋天那樣存在重大不確定性的時期。這基於或融入了我們對今年剩余時間將如何在這方面展開的思考。明白了。這很有幫助。

Joe Enderlick（股票分析師）

謝謝再談一談競爭背景。我們談到了快速空運，但在快速海運中，您如何塑造那里的競爭背景？由於競爭對手對與中國的貿易背景信心減弱，您是否看到空乘航班有所增加，或者是否出現運力損失？

馬特

是啊因此，讓我對海運貿易做一個一般性的評論，然后我將轉向您的問題，即我們所説的第二級快速運輸公司，即低於我們或介於一般貨運市場和我們行業領先市場之間的群體。因此，在一般的海洋方面，我認為我們看到遠洋運輸工具的利用率相對較好。有小型翻滾池。遠洋運輸公司本身也在努力提高航空貨運量，對不起，提高海運貨運量。他們中的許多人的燃油消耗和成本以及其他成本增加都非常顯着，他們正在尋求提高費率，以部分收回這些成本。因此，我認為更廣泛的通用海洋市場是有序的，我認為是二級快速航空公司。我們還沒有看到任何運營商的能力發生任何巨大變化。我們還沒有看到任何重大航班取消。因此，我們看到二級航空公司的市場，有三四家公司競相爭奪相對相似的空間。再説一次，不是你問的，但我們的信念是，並且仍然是，如果我們繼續是最快和第二快的CLX和Max服務，我們將獲得這個快速市場的大部分份額。現在仍然如此。謝謝.非常感謝大家。我就這麼多了。好的。感謝這些問題。

操作者

謝謝我們的下一個問題來自摩根大通的Tomo Sano。請你的問題。

佐野智（股票分析師）

大家好。嗨，托馬斯。嗨，托馬斯。謝謝因此，去年第二季度海洋運輸營業收入指導為2000萬美元。哪些服務或客户群正在推動

馬特

這種增長以及實現這一增長的關鍵風險是什麼？求你了好的，謝謝Tomo。因此，這種增長的主要驅動力實際上是我們談論的農曆新年后中國貿易的持續強勁。因此，我們的國內業務預計將在相對相似的基礎上堅持下去。因此，主要的上漲實際上是中國貿易以及麥克之前談到的一些核心領域的需求驅動因素。因此，與去年第二季度相比，電子商務、電子商品、服裝這些行業在第二季度確實恢復到了更正常的傳統需求，這對其產生了很大的關税影響。因此，風險，這就是風險，風險在於出現混亂或重新實施關税或對系統的其他衝擊。因此，如果系統不會受到影響消費者需求或關税和直接貿易關係的衝擊，我們預計第二季度將是一個相對有序的需求驅動型季度，這就是我預計的同比增長。

佐野智（股票分析師）

謝謝如果您能分享更多關於夏威夷和阿拉斯加的需求和經濟狀況的內容，特別是在旅遊業和建築能源方面。再説一遍，您認為2026年有什麼風險？

馬特

好的，托馬斯，我先從夏威夷開始。所以夏威夷的亮點是建築業。建築活動有所增加。一年半以來，這種情況相當穩定。我們看到這將推動2026年的一些需求。但這還不足以以真正有意義、積極的方式真正提振經濟，因為另一方面，旅遊業，仍然非常低迷。因此，美國西海岸旅遊業和美國夏威夷旅遊業一直不錯，儘管美元支出並沒有真正大幅增長。但真正讓你看到旅遊業低迷的是國際旅遊業，與三年、四年、五年前的情況相比仍然有相當大的差距。這是夏威夷經濟缺乏增長和GDP增長的最大威脅。所以夏威夷的情況好壞參半。但總體而言，我們仍然繼續説這是一個低迷的環境。在阿拉斯加轉向該市場的情況下，圍繞能源的大量石油和天然氣以及基礎設施投資繼續存在。這對阿拉斯加來説是一件非常積極的事情。我們的書一直掛在那里。嗯，我們有時會根據競爭對手、干船塢和航行時間等因素而存在逐年差異。但總體而言，阿拉斯加市場繼續保持穩定，我們的預期將保持上升軌跡，因為石油和天然氣投資以及因此而發生的活動。因此，阿拉斯加居民的可支配收入增加。這些是這兩個關鍵市場的一般高位看跌和買入。我們的第三個市場是關島，你沒有直接問這個問題，但它對我們來説是一個非常重要的國內市場，而且也繼續保持穩定。旅遊業還不錯，但不會再這樣了，國際方面也不會了。但我們仍然看到關島和西太平洋地區的大量政府支出。這有助於該地區的銷量。謝謝，繼續吧。謝謝是的最后，如果您談論第一季度物流部門營業收入下降，您將採取哪些具體行動來推動第二季度及以后的復甦？您對今年剩余時間的展望是什麼？

喬爾

是的，因此今年剩余時間的前景是，我們將接近去年的業績。我們一直在採取的行動實際上集中在兩個不同的部分上。我們的阿拉斯加橫跨阿拉斯加的零件大約佔物流方面的一半多一點。我們將繼續專注於為客户提供嚴格的定價和交付，並提供該市場最佳的運輸時間和客户服務。然后在經紀業務方面也採取了類似的策略，這是另一個利潤率受到更大壓縮和壓力的領域，無論是高速公路卡車還是聯運業務。在那里，我們繼續真正專注於更有粘性的客户關係、中小客户，以及為這些客户提供定價紀律和良好的執行。在總體上仍然是軟的貨運環境中，既有需求方，也有卡車的買方，對於卡車定價的實際採購，繼續與我們的卡車運輸合作伙伴合作，並在市場上以合適的價格購買卡車運力，並維持我們的定價和保證金紀律。這些都是我們團隊在這種環境中重點關注的行動。我們希望通過接近今年以及去年的結果來實現我們在今年剩余時間談論的結果。

操作者

非常感謝好吧謝謝謝謝今天節目的問答環節就此結束。我想將該程序交還給馬特以供進一步評論。

馬特

好吧感謝您今天的收聽。我們期待着在第二季度電話會議上與大家見面。非常感謝你好。

免責聲明：此筆錄僅供參考。雖然我們努力確保準確性，但自動轉錄中可能存在錯誤或遺漏。有關公司官方報表和財務信息，請參閱公司向SEC提交的文件和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們截至本次電話會議之日的觀點，如有更改，恕不另行通知。