【券商聚焦】中金公司提升Carrier Global Corp(CARR)目標價至69.78美元

金吾財訊 | 中金公司發佈研報稱，Carrier Global Corp(CARR)第一季度業績超出預期，營業收入同比增長2%至53.4億美元，調整后歸母淨利潤同比下降15.3%至4.82億美元。商用HVAC業績出色，全球數據中心訂單同比增長超500%，家用業務有機收入同比下降12%，但環比改善明顯。該行認為，Carrier Global Corp的業績表現顯示出商用業務的強勁和家用業務的復甦跡象。

該行指出，儘管全球商用HVAC需求、美洲家用HVAC需求以及歐洲熱泵需求存在不確定性，Carrier Global Corp在數據中心領域的強勁表現和歐洲熱泵業務的復甦，使其在全球範圍內的業務佈局更具吸引力。此外，公司計劃在全球範圍內提價2%以抵消成本上升的影響，顯示出其對成本控制和市場定價能力的信心。

該行進一步表示，根據2026年第一季度的業績和公司全年指引，維持2026和2027年的盈利預期不變。考慮到公司在全球商用HVAC市場的領導地位和數據中心業務的增長潛力，該行維持對Carrier Global Corp的「跑贏行業」評級，並上調目標價至69.78美元。目標價對應25倍2026年和23.1倍2027年市盈率，較當前股價有3.9%的上行空間。然而，由於全球需求的不確定性，該行提醒投資者需警惕相關風險。