高盛：上調中國心連心化肥(01866)評級至「買入」 目標價升至14港元

高盛發佈研報稱，中國心連心化肥(01866)2025年業績遜該行預期及市場共識，主因尿素銷量低於預期。公司建議派發末期息每股0.32元人民幣，意味着2025年派息比率為42%，而2024年為22%。該行上調公司2026年、2027年及2028年持續經營盈利預測，分別上調43%、19%及16%，計入較高的尿素價格及煤化工利潤，足以抵銷較高的基準動力煤價格。並將評級由「中性」上調至「買入」;目標價從8.5港元一舉升至14港元。