港股三大指數全天走高 恆指收盤漲1.24% 光通信、OpenClaw強勢

金吾財訊 | 港股三大指數全天走高，截至收盤，恆指上漲1.24%，國企指數漲1.07%，恆科指數收漲2.16%。

藍籌中，小米集團-W(01810)漲6.75%，信義光能(00968)漲5.59%，恆基地產(00012)漲4.94%，藥明生物(02269)漲4.60%，阿里巴巴-W(09988)漲4.52%；跌幅方面，銀河娛樂(00027)跌2.83%，中國石油股份(00857)跌2.74%，中國海洋石油(00883)跌2.59%，金沙中國有限公司(01928)跌2.27%。

板塊方面，光通信板塊集體走強，劍橋科技(06166)漲16.39%，曦智科技-P(01879)漲15.23%，長飛光纖光纜(06869)漲12.46%，FITHONTENG(06088)漲6.37%。國金證券認為CPO核心供應鏈公司有望持續受益CPO加速滲透趨勢。該機構將CPO核心供應鏈公司分為：1)核心光器件公司；2)CPO製造；3)CPO解決方案。CPO核心光器件包括激光器、光引擎、FAU、ShuffleBox、MPO等。CPO光源主要採用CW激光器，受益於光通信需求持續增長，主要激光器廠商如Lumentum、Coherent、住友加速擴產。Lumentum、Coherent有望持續受益。國產廠商如源傑科技進展積極，東山精密也具備較強光芯片生產能力。

OpenClaw概念股強勢，MINIMAX-W(00100)漲12.62%，智譜(02513)漲10.25%，迅策(03317)漲9.34%，小米集團-W(01810)漲6.75%。消息面上，根據OpenRouter最新數據測算，上周(4月27日至5月3日)全球AI大模型總調用量為23.9萬億Token，較此前一周增長8.6%，連續兩周上漲。其中，上榜的AI大模型中，中國AI大模型的周調用量上升至7.942萬億Token，按周增長81.7%；美國AI大模型周調用量為3.258萬億Token，按周下滑34.6%。時隔兩周，中國AI大模型周調用量再次超美國。

個股方面，長飛光纖光纜(06869)收漲12.46%。消息面上，公司近日發佈2026年第一季度財務報告顯示，報告期內，營業收入達到36.95億元，同比增長27.70%；歸母淨利潤為4.95億元，同比增幅達226.40%，環比亦增長43%；扣非后歸母淨利潤為4.61億元，同比激增966.44%。中信建投證券表示，2025Q3以來，中國市場光纖價格持續上漲，反映需求向好、供應整體偏緊。海外需求旺盛，出口表現強勁，2026年3月北美市場光纖價格也出現大幅上漲，漲價蔓延至全球。考慮到2026年AI及無人機對光纖的旺盛需求，而光棒擴產較慢，機構預計2026年整個光纖光纜市場仍處於供不應求狀態，光纖價格將維持在高位。預計公司2026-2028年歸母淨利潤86.89億元、114.62億元、144.25億元，對應PE35X、27X、21X，給予「增持」評級。

匯量科技(01860)收漲8.90%。該公司近日新獲TemasekHoldings(Private)Limited以每股均價12.99港元增持其9,053.12萬股普通股股份，價值約11.76億港元。增持后，TemasekHoldings(Private)Limited最新持股數目為9,053.12萬股股份，好倉比例由0.00%升至5.75%。

華泰證券表示，港股情緒已修復至中性水位，中東局勢反覆等因素使得海外流動性寬松預期有所回撤，疊加假期臨近，機構認為，現階段，港股的上行空間面臨制約，關鍵還是做好結構。該機構建議，繼續沿着現金流確定性和產業確定性做配置。前者對應繼續持有現金流穩定且資本開支壓力不大的周期品。后者對應景氣仍在上行趨勢的AI鏈。